Cuprins
- Investiții în ETF-uri de obligațiuni
- LQD
- VCSH
- VCIT
În funcție de stadiul de viață sau de alocarea activelor din portofoliul dvs., obligațiunile pot fi o alegere solidă pentru a oferi stabilitate cu venituri fixe și pentru a proteja investițiile de capitaluri mai riscante.
În categoria obligațiunilor corporative, gradul de investiții se referă la calitatea superioară a creditului unei companii. Pentru a fi considerată o problemă de grad de investiții, compania trebuie evaluată la „BBB” sau mai mare de către o agenție de rating de credit, cum ar fi Standard and Poor's sau Moody's. Orice sub acest rating „BBB” este considerat un grad non-investițional. În cazul în care compania sau obligațiunea este cotată „BB” sau mai mică, aceasta este cunoscută drept grad de junk, caz în care probabilitatea ca compania să-și ramburseze datoria emisă este considerată a fi speculativă. Aici, ne uităm la ETF-uri de grad de investiții.
Cheie de luat cu cheie
- Portofoliile bine diversificate ar trebui să aibă o anumită alocare obligațiunilor corporative. FET-urile sunt o modalitate excelentă de a obține acest tip de expunere a obligațiunilor într-o manieră diversificată, dar cu costuri reduse..
Investiții în ETF-uri de obligațiuni
Ratele dobânzilor au fost istorice de mulți ani, ceea ce face ca standardul de aur, Trezoreria SUA, să fie mai puțin atractiv. Acolo intră obligațiunile corporative de calitate investițională. Obligațiile corporative oferă randamente semnificativ mai mari în multe cazuri, fără un risc la fel de semnificativ. Da, corporațiile dau faliment în rare ocazii, dar obligațiunile de investiții se concentrează asupra companiilor cu ratinguri de credit excelente și cu risc foarte scăzut de neplată.
Problema este că alegerea obligațiunilor instituționale este o abilitate cea mai bună pentru experți, iar taxele lor pot încasa cu ușurință câștigurile. Din fericire, există o serie de fonduri tranzacționate la bursă de obligațiuni corporative de înaltă calitate (ETF), care sunt relativ ieftine și extrem de lichide. De asemenea, evitați greșelile de sincronizare a pieței care afectează atât de des investitorii amatori. Majoritatea investitorilor ar trebui să vadă obligațiunile și ETF-urile de obligațiuni ca un activ strategic, o investiție de cumpărare și deținere care îndeplinește un scop specific în alocarea activelor lor generale.
Investitorii sunt supuși riscurilor de credit, cum ar fi riscurile de neplată și de degradare, atunci când investesc în obligațiuni corporative.
Dacă sunteți în căutarea câtorva opțiuni bune de obligațiuni corporative pentru a-ți rotunji portofoliul, iată câteva ETF-uri care cresc peste colegii lor. Fondurile au fost selectate pe baza unei combinații de active aflate în gestiune (AUM) și a performanței generale. Toate datele de la 15 ianuarie 2020.
1. iShares iBoxx $ Grad de investiții ETF Obligație corporativă
- Biletier: LQDIssuer: BlackRockAssets sub management: 35, 3 miliarde USD2019 Performanță: 17, 37% Raport de cheltuieli: 0, 15%
Acesta este cel mai mare dintre ETF-urile de obligațiuni corporative și a revenit cu 5, 75% de la înființarea sa în 2002. Fondul urmărește indicele de grad de investiții lichide Markit iBoxx USD, investind aproximativ 90% din activele sale în valori mobiliare din index, cu soldul în numerar fonduri. În prezent, există 1.971 de exploatații, puternic înclinate către sectoarele bancare și ale consumatorilor care nu sunt ciclici. Principalii emitenți de obligațiuni corporative includ Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation și Goldman Sachs Group (GS).
Raportul scăzut al cheltuielilor LQD și cifrele solide de performanță fac o alegere atractivă. Rezultatele de doisprezece luni, trei ani și cinci ani sunt de 16, 8%, 6, 48% și, respectiv, 4, 62%.
2. Vanguard ETF obligațiuni corporative pe termen scurt
- Ticker: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: 25, 9 miliarde USD2019 Performanță: 7, 02% Ratio de cheltuieli: 0, 05%
Obligațiunile pe termen scurt scad, în general, într-un an până la cinci ani, iar randamentele sunt mai mici decât cele ale veriștilor lor pe termen mai lung. Acest fond urmărește indexul obligațiunilor corporative Barclays SUA de 1-5 ani și investește aproximativ 80% din activele sale în valori mobiliare pe indicele de referință. În prezent, există 2.198 de participații, reprezentând aproape în întregime sectoarele financiare și industriale. Există un amestec relativ egal între obligațiunile cu scadență într-un an până la trei ani și cele cu scadență în trei până la cinci ani.
Unul dintre avantajele obligațiunilor pe termen scurt este că acestea sunt mai puțin sensibile la creșterea ratelor dobânzii - ceva de luat în considerare cu Rezerva Federală din nou în mișcare. Fondul se bazează pe randamentele de douăsprezece luni, trei ani și cinci ani de 6, 90%, 3, 36% și, respectiv, 2, 71%.
3. Vanguard ETF Obligatii corporative pe termen intermediar
- Ticker: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: 26, 3 miliarde USD2019 Performanță: 14, 1% Raport cheltuieli: 0, 05%
Acest fond folosește o strategie de eșantionare a indicilor pentru a se potrivi cu performanța indicelui său de referință, Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. În prezent, există 1.781 de participații la VCIT, marea majoritate reprezentând corporații cotate fie „A”, fie „Baa”. Vanguard investește cel puțin 80% din activele sale în valori mobiliare din cadrul indicelui.
Rezultatele anuale de doisprezece luni, trei ani și cinci ani, de 14, 06%, 5, 74% și, respectiv, 4, 42%, sunt puternice, având în vedere condițiile generale ale pieței. Ca și alte fonduri Vanguard, aceasta este destul de ieftină, percepând doar 5 puncte de bază anual.
