Compania We, mai bine cunoscută sub numele de WeWork, la 14 august a depus prospectul pentru potențiali investitori în IPO.
Furnizorul de spațiu în colaborare din New York City a fost co-fondat de Adam Nuemann și Miguel McKelvey în 2010. Cu aproximativ 528 de locații și 527.000 de membri în întreaga lume, s-a rebranșat recent și s-a diversificat în afara leasingului de birouri, adăugând noi afaceri precum co-living reședințe WeLive și o platformă educațională WeGrow, condusă de Rebekah Paltrow, soția lui Nuemann.
Pe măsură ce The We Co. se pregătește să devină public, unii sunt îngrijorați de pierderile companiei. În ultima sa rundă de finanțare privată, a obținut o evaluare de 47 de miliarde de dolari. La fel ca uriașii Uber și Lyft, uriașii de plimbare, evaluarea ridicată a We Co. are alături de pierderi majore, la 1, 6 miliarde de dolari pe venituri de 1, 8 miliarde de dolari pentru 2018. Potrivit înregistrării sale S-1, compania a înregistrat pierderi în creștere cu 25% pe an. peste un an până la 905 milioane dolari în prima jumătate a anului pe venituri în creștere de 100% la 1, 54 miliarde dolari. Își fixează oportunitatea de piață la un preț extraordinar de 1, 6 trilioane de dolari.
Acestea fiind spuse, una dintre cele mai așteptate IPO-uri ale anului înseamnă să-i îmbogățească pe unii dintre cei mai mari acționari ai săi. Lucrările oficiale reflectă miza celor mai mari acționari WeWork. Valoarea acestor dețineri va depinde de prețul inițial al IPO, care încă nu a fost determinat.
Adam Nuemann
Pe depunând SEC în data de 14 august 2019, CEO-ul WeWork și co-fondatorul Adam Nuemann, dețineri totale de 2, 5 milioane acțiuni de clasă A, 112, 5 milioane acțiuni de clasă B și 100% din cele peste 1 milion de acțiuni de clasă C. El are majoritatea drepturilor de vot, ceea ce face ca firma să fie „o companie controlată” în conformitate cu regulile de guvernanță corporativă.
"Adam va avea capacitatea de a controla rezultatul problemelor transmise acționarilor noștri pentru aprobare, inclusiv alegerea directorilor noștri. Ca o companie condusă de fondatori, credem că această structură de vot aliniează interesele noastre în crearea valorii acționarilor", a spus depunere.
Nuemann controlează WE Holdings LLC alături de co-fondatorul WeWork, Miguel McKelvey. Entitatea separată este cel mai mare acționar al We Co. și deține un procent mare din acțiunile Nuemman, precum și ale lui McKelvey. Nuemann controlează toate drepturile de vot ale acțiunilor WE Holding LLC.
SoftBank
SoftBank de conglomerat japonez este al doilea cel mai mare acționar al companiei We Co. Vicepreședintele Ron Fisher este directorul cunoscut pentru implicarea sa în investițiile de mai multe miliarde de dolari ale companiei în compania de leasing imobiliar.
În ianuarie, sa raportat că Fondul de viziune SoftBank de 100 de miliarde de dolari și-a arătat planul de a pompa 16 miliarde de dolari în WeWork. Căderea acordului a coincis cu scăderea stocurilor tehnologice și a turbulenței pieței. În 2017, SoftBank și masivul său Vision Fund au investit 4, 4 miliarde de dolari în WeWork, iar compania deține două locuri de consiliu. După o investiție de 2 miliarde de dolari în 2019, SoftBank a investit peste 10 miliarde de dolari în companie.
Conform recentelor înregistrări S-1, SoftBank deține aproape 114 milioane de acțiuni de clasă A.
Benchmark
Benchmark Capital este o firmă de tip venture venture fondată în 1995. Investițiile anterioare de succes includ eBay, Uber și Dropbox. Partenerul general Bruce Dunlevie este reprezentantul firmei de capital de risc pentru investițiile sale în We Co.
În baza înregistrării companiei S-1, Benchmark deține aproape 33 de milioane de acțiuni de clasă A.
JP Morgan
Principala bancă americană JPMorgan Chase & Co. (JPM) are o relație de lungă durată cu We Co și fondatorul său. CEO-ul JPMorgan, Jamie Dimon, este consilier al lui Adam Nuemann, compania sa cumpărând prima dată un pachet în WeWork în urmă cu cinci ani. Banca a acordat mai multă finanțare We Co decât oricărui alt creditor, ajutându-l să devină lider în industria sa. JPMorgan a emis fonduri ipotecare aproape 40 de milioane de dolari fondatorului său. Nu este o surpriză atunci, faptul că gigantul de pe Wall Street este banca de subscripție pentru IPO WeWork. În condițiile în care oferta publică va ridica minimum 3 miliarde de dolari, JPMorgan va contribui la 800 de milioane de dolari la o finanțare a datoriei de 6 miliarde de dolari planificată de WeWork.
Conform înregistrării recente S-1, fondurile de capital privat ale JPMorgan dețin în mod colectiv 18, 5 milioane de acțiuni din clasa A.
