Fondurile tranzacționate cu schimb de obligațiuni guvernamentale americane (ETF-uri) sunt fonduri mutuale similare în condițiile în care ambele vehicule urmăresc indexuri compuse din obligațiile guvernului american. Acești indici pot consta din titluri nominale și protejate de inflație ale Trezoreriei SUA (TIPS). Obligațiile nominale plătesc o dobândă fixă, în timp ce TIPS plătesc rate ale dobânzii egale cu rata inflației, plus o primă fixă.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile tranzacționate cu schimburi de obligațiuni guvernamentale americane urmăresc indicii care cuprind obligațiile guvernului american. Indicii pe care o reflectă aceste fonduri sunt constituite în principal din valori mobiliare nominale și ale Trezoreriei SUA protejate de inflație (TIPS.) Datorită faptului că FET-urile guvernului american sunt scutite de la plata impozitelor de stat și locale pe dobânzile câștigate, sunt considerate mai sigure în comparație cu alte mijloace fixe. ETF-uri cu venituri, datorită riscului lor de neplată scăzut. Aceste ETF-uri generează, de obicei, randamente mai mici decât fondurile care investesc în obligațiuni mai riscante.
Exceptând plata statelor și a impozitelor locale pe dobânzile câștigate, FET-urile de obligațiuni guvernamentale din SUA sunt, de asemenea, mult mai sigure decât alte ETF-uri cu venituri fixe, din cauza riscului lor scăzut de neplată. În același timp, acestea oferă randamente mai mici în comparație cu alte obligațiuni mai riscante.
Raportul de cheltuieli pentru ETF-urile guvernului american tinde să fie scăzut din cauza lichidității ridicate a pieței obligațiilor din SUA, împreună cu costurile mici de tranzacție. Performanța ETF-urilor guvernului american este strâns legată de ratele dobânzilor proiectate. Mai simplu spus: atunci când ratele cresc, prețurile ETF pentru obligațiuni scad.
Următoarele ETF-uri de obligațiuni guvernamentale americane garantează o privire mai atentă.
ETF-ul iShares 1-3 Year Treasure Bond
Inițiat în 2002 de BlackRock Fund Advisors, iShares ET3 Obligația de trezorerie ETF (SHY) urmărește să urmărească performanța Indicelui de obligațiuni de trezorerie Barclays SUA de 1-3 ani, care cuprinde obligații din SUA cu scadențe cuprinse între unu și trei ani. SHY are o durată efectivă de 1, 86 ani, iar participațiile sale sunt investite în 99% în instrumente ale Trezoreriei SUA.
Acest ETF oferă expunere la obligațiunile Trezoreriei SUA pe termen scurt și vizează un segment specific al pieței obligațiilor din SUA. Raportul de cheltuieli al fondului este de 0, 15%, ceea ce este în conformitate cu ETF-uri comparabile.
SHY se potrivește investitorilor care caută să înlocuiască conturile de numerar și să cultive expunerea la obligațiunile guvernamentale americane cu risc scăzut de neplată și durate mai scurte.
SPF Barclays Intermediate Term Treasure ETF
SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) a fost creat de SPDR în 2007 pentru a furniza rezultate ale investițiilor care corespund, în general, cu performanțele Indicelui de trezorerie Barclays Intermediate US. ITE investește în principal în note de trezorerie din SUA și obligațiuni cu scadența cuprinsă între un an și 10 ani. Scadența medie ponderată a ITE este de aproximativ patru ani.
În septembrie 2019, ITE a fost redenumită SPDR Portfolio Intermediate Term Treasure ETF, cu simbolul ticker SPTI. De la 11 noiembrie 2019, randamentul până la scadență este de 1, 79%, iar raportul de cheltuieli pentru fond este de 0, 06%.
ITE este cel mai potrivit pentru investitorii care caută investiții în refugiu sigur în obligațiuni guvernamentale americane de înaltă cotă, care au scadențe intermediare.
Fondurile menționate anterior reprezintă un contingent mic din cele 32 de fonduri tranzacționate cu burse de stat din universul investitorilor.
ETF Obligația guvernamentală pe termen lung
În 2009, Vanguard a lansat ETG (VGLT) pentru Vanguard, pentru a urmări performanța Indexului Barclays US Long Government Float Adjusted, care include obligațiuni nominale și note emise de Trezoreria SUA și agențiile guvernamentale americane cu scadențe mai mari de 10 ani.
La 30 octombrie 2019, 92, 1% din FET au investit în obligațiuni cu scadențe de 20-30 de ani, în timp ce 7, 8% au investit în obligațiuni cu scadență de 10-20 de ani.
Datorită unui raport de cifră de afaceri extrem de scăzut, ETF are un raport anual mic de cheltuieli de 0, 07%. Deoarece fondul investește în obligații pe termen lung, este deosebit de sensibil la modificările ratelor dobânzilor de pe piață.
Acest FET este cel mai indicat pentru investitorii care doresc un nivel de venituri ridicat și durabil, prin investirea în obligațiuni guvernamentale americane, cu scadențe medii lunare în greutate, cuprinse între 10 și 25 de ani.
SPDR Barclays 0-5 ani TIPS ETF
SPDR Barclays 0-5 Ani TIPS ETF (SIPE) urmărește performanța Indicelui de obligațiuni Barclays de la 0-5 ani al guvernului SUA, care este compus în principal din TIPS cu scadențe de până la cinci ani. Fondul oferă randamente reale investind în TIPS protejate de inflație - randamente care se așteaptă să apară în viitor. Din cauza protecției inflației, TIPS oferă randamente mai mici în perioadele de deflație și randamente mai mari în perioadele de inflație.
Redenumit portofoliul SPDR TIPS ETIPS (SPIP) în septembrie 2019, fondul are un raport de cheltuieli de 0, 12%, ceea ce este în conformitate cu ETF-uri cu venituri fixe similare. Are o maturitate medie ponderată de 1, 3 ani.
Acest fond este favorizat de investitorii care doresc protecția randamentului lor împotriva inflației, care încearcă să investească în valori mobiliare cu venituri fixe, cu scadență pe termen mediu.
