Stocurile nu sunt exact investiții cu randament ridicat; randamentul mediu al stocului în S&P 500 este de 1, 7%. Cu toate acestea, sectorul petrolier este o excepție. Stocurile de petrol au un randament mai mare, deoarece sunt mai riscante din cauza expunerii lor la prețurile petrolului. Cu câțiva ani în urmă, producătorii de petrol și-au redus sau au eliminat plățile atunci când prețurile au scăzut.
Care este randamentul dividendelor?
Dividendele sunt o plată pe acțiune distribuită acționarilor lunar, trimestrial sau anual. Plata per acțiune este ușor de înțeles pentru investitori atunci când vine vorba de obținerea cecurilor de dividende, dar este greu să analizeze rentabilitatea totală a sumei de bani investite în stocul companiei analizând singură plata pe dividend. Pentru a evalua corect dividendele, uitați-vă la randamentul dividendelor.
Randamentul dividendelor este numărul dividendelor pe care o companie le plătește în raport cu prețul acțiunilor sale. Se calculează prin împărțirea dividendelor plătite pe acțiune la prețul acțiunilor. Pentru un investitor, acesta este un indicator al câtului plată de dividende vor primi în raport cu suma de bani legată în stocul companiei.
Formula randamentului dividendului dezvăluie informații importante. Dividendele plătite și randamentul dividendelor au o relație directă între ele; când o valoare crește, la fel și cealaltă. De asemenea, randamentul dividendelor și prețurile acțiunilor au o relație inversă; când unul urcă, celălalt coboară. Acesta este motivul pentru care în perioadele grele, dacă plățile de dividende ale unei companii sunt menținute în timp ce valorile stocurilor scad, randamentul dividendelor crește.
Multe stocuri din sectorul energetic plătesc randamente mai mari decât media; cele mai mari provin adesea de la companii care transportă, prelucrează și depozitează petrol și gaze. Companiile de mai jos sunt primele cinci stocuri producătoare de ulei cu plata dividendelor pentru anul 2018.
| Stocul de dividend petrolier | Simbolul biletului | Randament din dividende |
| BP | NYSE: BP | 6% |
| Royal Dutch Shell | NYSE: RDS-A; NYSE: RDS-B | 6% |
| Eni | NYSE: E | 5, 4% |
| Total | NYSE: TOT | 5, 2% |
| Petrolul Occidental | NYSE: OXY | 4, 2% |
Randamentele mari ale dividendului sectorului petrolier
Sectorul petrolului plătește bine, deoarece investitorii rămân scutitori pe baza ultimilor ani. Prețurile brute au început să scadă în 2014, când cererea a slăbit, dar producția a continuat. Companiile petroliere au suferit un flux de numerar redus și au dificultăți în îndeplinirea obligațiilor privind datoriile și la plata dividendelor. Micile companii petroliere au dispărut în timp ce firmele mai mari reduceau costurile și plățile cu dividende.
De atunci, industria a început să se redreseze și prețurile cresc din nou. Câștigurile și dividendele sunt în creștere, dar prețurile acțiunilor rămân în continuare, ceea ce face ca randamentul dividendelor să fie ridicat.
Iată o privire asupra primelor cinci stocuri de dividende petroliere.
BP
BP are cel mai mare randament, deoarece plătește o mare parte din fluxul de numerar pentru a-și finanța dividendul. În 2017, compania a produs în numerar 24, 1 miliarde de dolari din activități operaționale și a plătit dividende în valoare totală de 6, 3 miliarde de dolari, ceea ce reprezenta puțin peste un sfert din fluxul de numerar. BP și-a reinvestit excesul de numerar în activitatea sa, a cheltuit 16, 5 miliarde USD pentru producție și a achiziționat acțiuni cu restul. Cu prețuri și mai mari ale petrolului în 2018, BP și-a crescut plata cu 2, 5% pentru 2018, prima creștere a companiei din 2014.
Royal Dutch Shell
Royal Dutch Shell este al doilea dividend cu cel mai mare randament în sectorul producător de petrol. În timpul crizei din 2014, în loc să-și reducă plata, compania a vândut active și le-a oferit investitorilor opțiunea de a fi plătite în acțiuni, mai degrabă decât în numerar. Acest flux de numerar păstrat a ajutat compania să-și recâștige un bilanț sănătos.
Fluxul de numerar s-a îmbunătățit odată cu prețurile petrolului. În prima jumătate a anului 2018, Shell a generat 18, 2 miliarde de dolari în numerar, a plătit 8, 2 miliarde de dolari în dividende și finanțare și 10 miliarde de dolari în cheltuieli de capital.
Eni
Eni SpA este cea mai mare corporație din Italia și este deținută parțial de guvernul italian (~ 30%) și de guvernul chinez (2%).
Compania a fost fondată inițial în 1926 sub numele de Agip. A fost reorganizată ca companie națională de petrol și gaze din Italia în 1953. Eni SpA și-a redus plățile cu dividende în trecut. Când prețurile petrolului s-au prăbușit în 2009, Eni și-a redus dividendul cu 23 la sută. La 23 septembrie 2015, compania și-a redus dividendul provizoriu plătit cu 29 la sută de la 0, 56 USD la 0, 40 USD.
Conducerea Eni nu ezită să renunțe la plata dividendelor atunci când prețurile petrolului scad.
Total
Cu sediul în Franța, producătorul de ulei integrat Total SA (NYSE: TOT) este foarte diversificat cu segmente de afaceri care includ un segment în amonte, un rafinare și un produs chimic, un segment de marketing și servicii și un segment corporativ. Diversitatea companiei a ajutat la limitarea pierderilor de acțiuni Total în timpul scăderii prețului petrolului din 2014 și 2015. Din decembrie 2014 până în decembrie 2015, acțiunile companiei au scăzut doar cu 3%, ceea ce reprezintă o fracție în comparație cu majoritatea companiilor petroliere.
Total nu și-a redus dividendul în peste un deceniu. Deși compania nu este o companie petrolieră clasică, toate liniile sale de afaceri sunt axate pe piața petrolului, iar această diversitate a ajutat la evaluarea sa pe parcursul scăderii abrupte a prețurilor. Chiar dacă compania nu a avut o scădere abruptă a prețurilor acțiunilor pentru a ajuta la creșterea randamentelor, în 2018 a menținut totuși un randament de dividende de 5, 2%.
Petrolul Occidental
Investitorii au tendința de a trece cu vederea Occidental Petroleum, deoarece îi lipsește recunoașterea numelui BP, Shell și Exxon, dar a depășit mulți dintre concurenții de-a lungul anilor, înregistrând o creștere anuală a dividendelor de 500%. Compania și-a mărit plata cu 500 la sută, ceea ce explică randamentele ridicate. Petrolul ocazional intenționează să crească producția anual, cu o rată cuprinsă între 5 și 8 la sută, ceea ce va fi ajutat de prețurile actuale ale petrolului.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Analiza sectoarelor și industriilor
5 cele mai bune stocuri de energie pentru 2020
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri de petrol și gaze pentru primul trimestru 2020
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri de petrol și gaz Penny pentru primul trimestru 2020
Stocuri de dividende
Cele mai mari 3 concepții greșite ale stocurilor de dividende
Stocuri de dividende
3 stocuri de dividende de top pentru anul 2018
Stocuri
Este momentul perfect pentru a cumpăra Seadrill? (SDRL)
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Randamentul dividendelor Randamentul dividendelor este un raport financiar care arată cât de mult plătește o companie în dividende în fiecare an în raport cu prețul acțiunilor sale. mai mult Dividend în numerar explicat: caracteristici, contabilitate și comparații Un dividend în numerar este un bonus plătit acționarilor ca parte a veniturilor curente sau a profiturilor acumulate ale corporației și ghidează strategia de investiții pentru mulți investitori. mai mult Indicele EAFE Definiția Indicele EAFE este un indice bursier care servește ca referință de performanță pentru principalele piețe internaționale de acțiuni, reprezentate de 21 de indici majori de MSCI din Europa, Australia și Orientul Mijlociu. mai mult Ce este Saudi Aramco? Uriașul petrolier este cea mai profitabilă companie din lume, eclipsând chiar giganti de tehnologie precum Apple și Alphabet. mai mult Model de reducere a dividendelor - DDM Modelul de reducere a dividendelor (DDM) este un sistem de evaluare a unei acțiuni prin utilizarea dividendelor preconizate și reducerea acestora la valoarea actuală. mai mult Înțelegerea câștigurilor păstrate Veniturile păstrate reprezintă câștigul sau profitul cumulat al unei firme după contabilizarea dividendelor. Unii oameni se referă la ei drept excedentul de câștig. Mai Mult