Săptămâna aceasta, industria fondurilor tranzacționate pe bursă (ETF) a sărbătorit aniversarea de 20 de ani. Conform unui articol postat de Yahoo! Finanțele, primul ETF a fost lansat în ianuarie 1993. Trustul SPDR, denumit și SPDR S&P500 ETF (ARCA: SPY), a fost lansat și a strâns active de 500 milioane USD. Astăzi, se estimează că are active de peste 120 de miliarde de dolari pentru a se califica drept unul dintre cele mai mari de acolo.
În ultimele două decenii, ofertele ETF au crescut. Astăzi, există o cursă armamentară de bună credință pentru a introduce ETF-uri unice și mai sofisticate, inclusiv cele care permit investitorilor să beneficieze atunci când o clasă de active scade în valoare. Acestea includ ETF-uri care permit investitorilor să profite de la creșterea ratelor dobânzii, ceea ce afectează prețurile obligațiunilor, deoarece cei doi se deplasează în direcții opuse. Mai jos sunt cinci astfel de ETF-uri care permit efectiv investitorului să acționeze pe piața obligațiunilor.
Top Tendințe de investiții pentru 2013: Trecem peste câteva tendințe de investiții la care să vă gândiți pentru 2013.
ProShares Short 20+ Year Treasury
ProShares Short 20+ Year Treasury (ARCA: TBF) încearcă să se potrivească cu performanțele zilnice ale pieței de obligațiuni Barcays SUA. Indicele de bază investește în valori mobiliare cu o scadență mai mare de 20 de ani. Din cauza corelației dintre prețurile obligațiunilor și randament, ETF nu a avut rezultate bune în ultimii cinci ani, ceea ce se datorează simplului fapt că randamentele obligațiunilor au scăzut în acea perioadă. Cu toate acestea, pe măsură ce ratele au marcat în ultimele câteva luni, ETF a crescut în valoare și a revenit la peste 30 de dolari pe acțiune.
Raportul de cheltuieli este destul de ridicat pentru un ETF la 95 puncte de bază (BPS), sau 0, 95%. Cu toate acestea, este destul de lichid, cu aproape 860 milioane USD în active. Dacă ratele pe termen lung vor continua să crească, fondul își va continua derularea și probabil va ridica active suplimentare.
ProShares Short Trezoreria de 7-10 ani
Investitorii care sunt în voga pentru perspectivele obligațiunilor vor trebui să ia o decizie cu privire la cât de mult vor să ajungă pe scala maturității. ProShares oferă, de asemenea, un fond invers mai scăzut la scadență pe termen mediu, sub forma Trezoreriei ProShares Short 7-10 ani (ARCA: TBX). Acesta urmărește să se potrivească cu performanța zilnică a Indicelui de obligațiuni de trezorerie Barclays SUA de 7-10 ani. Cheltuielile sunt din nou ridicate la 95 BPS și au fost abia din aprilie 2011. Ca atare, nivelul activului său este destul de mic, la 20, 5 milioane USD. O alternativă similară cu activele de mai mult de patru ori este iPath US Treasure 10 ani Bear ETN (ARCA: DTYS).
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x ETF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x ETF (ARCA: TMV) oferă facturilor de obligațiuni posibilitatea de a paria mare la o creștere a ratelor dobânzii sau o scădere semnificativă a cererii pentru cumpărarea obligațiunilor de trezorerie. ETF caută un beneficiu invers de 300% din indicele obligațiunilor trezorerie NYSE 20 Year Plus. Raportul de cheltuieli este din nou ridicat pentru un ETF la 93 BPS, dar fondul este atât de volatil încât o reducere de 1% a profiturilor sau a costurilor suplimentare va fi nesemnificativă pentru investitori. Odată cu scăderea ratelor în ultimii ani, ETF a fost ucis practic. De la mijlocul anului 2009, fondul a scăzut de la 460 de dolari pe o bază ajustată la împărțire inversă - la 50 de dolari mai recente. Dar, cu o inversare a ratelor, potențialul de sus este la fel de mare. Acest lucru nu este pentru cei cu inima slabă.
ProShares cu randament scurt scurt
ProShares Short High Yield (ARCA: SJB) urmărește inversarea performanței zilnice a prețurilor la indicele Markit iBoxx $ cu randament ridicat. Este posibil ca investitorii să fi observat că obligațiunile cu un randament ridicat, care este doar un eufemism pentru obligațiunile nedorite, se află în mijlocul unei activități puternice de taur, în timp ce investitorii au licitat aceste obligațiuni pentru a spori randamentul general din portofoliile lor. O inversare a creșterii prețurilor la obligațiunile nesoluționate ar face minuni pentru acest ETF. Cheltuielile sunt din nou la 95 BPS, iar fondul este un nou venit, fiind retras în martie 2011.
Viitorul Invesco DB Inverseco Govt Bond
Viitorul Invesco DB Inverse Govt Bond (ARCA: JGBS) reprezintă o modalitate mai exotică de a profita de orice eventuală creștere a ratelor dobânzilor din Japonia sau dacă cererea începe să se extindă pentru titlurile de venituri fixe ale guvernului japonez. Acesta urmărește inversarea performanței indicelui DB USD Invers JGB futures. Economia japoneză s-a luptat cam atât timp cât industria ETF a existat, cu randamente printre cele mai scăzute dintre țările dezvoltate. Este posibil să nu fie cazul pentru totdeauna, dar investitorii ar trebui să facă cu siguranță cercetările lor înainte de a paria împotriva creșterii ratelor japoneze.
Linii de bază Noile ETF-uri cu obligațiuni inverse continuă să fie lansate, deci asigurați-vă că consultați Morningstar sau alți furnizori de servicii financiare pentru o listă de actualizări. Ofertele de mai sus ar trebui să ofere investitorilor o imagine de ansamblu bună asupra unora dintre opțiunile existente. În general, pariul pe o scădere a unei clase de active trebuie făcută cu suficientă diligență, dar există un caz solid pentru faptul că piața taură a obligațiunilor se apropie de final.
În momentul scrierii, Ryan C. Fuhrmann nu deținea nicio acțiune la nicio companie menționată.
