Sectorul de vânzare cu amănuntul a fost învins, din cauza faptului că multe magazine din cărămidă și mortar lipsesc de la așteptările câștigului în a doua jumătate a anului 2015. Macy's, Inc., una dintre cele mai mari companii tranzacționate public din industria magazinelor, a scăzut cu 31, 75% în trecut trei luni începând cu 23 noiembrie 2015. Macy's are o rentabilitate anuală (YTD) de -34, 65%. În plus, Nordstrom, Inc. are un randament de trei luni de -17, 57% și un randament în YTD de -21%. Indicele industriei selectate cu amănuntul S&P, un indice major cu amănuntul, are un randament YTD de -7, 82% și un randament de un an de -4, 28%. Cu toate acestea, indicele industriei selectate cu amănuntul S&P au un randament anualizat de 13, 08% în ultimii trei ani și un randament anualizat de 14, 35% în ultimii cinci ani.
În timp ce unele dintre marile nume din sectorul de vânzare cu amănuntul au obținut câștiguri mai puțin așteptate, investitorii valorici cu orizonturi de investiții pe termen lung ar trebui să ia în considerare alocarea porțiunilor prin satelit de portofolii bine diversificate către fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri) urmărind stocurile comune legate de retail de companii.
Vectori de piață ETF cu amănuntul
Market Vectors Retail ETF (NYSEARCA: RTH) a fost emis la 20 decembrie 2011 de Van Eck Securities Corporation. La 20 noiembrie 2015, fondul are active nete totale de 183, 6 milioane dolari și 26 dețineri. La 31 octombrie 2015, RTH are un randament de trei luni de -2.46%, un profit YTD de 7, 2% și un randament de un an de 19, 92%. Fondul percepe un raport anual de cheltuieli nete de 0, 35%, care este mai mic decât raportul cheltuielilor medii ale fondurilor ciclice ale consumatorilor la 0, 43%.
RTH încearcă să reproducă performanța generală a prețurilor și a randamentului Indicelui de vânzare cu amănuntul 25 listat de SUA Vectori de piață, indicele său de referință. Indicele de referință al RTH urmărește să urmărească performanțele companiilor angajate în distribuția cu amănuntul, angrosiști, on-line, specialitate, alimente și alte capse, distribuitori de poștă directă și TV. În condiții normale de piață, RTH investește cel puțin 80% din activele totale nete în acțiuni comune ale companiilor incluse în indicele său de referință.
Invesco ETF Retail Retail
ETF Invesco Retail Dynamic (NYSEARCA: PMR) a fost emis de Invesco pe 26 octombrie 2005. La 31 octombrie 2015, PMR are un randament anual de 10, 54% de la înființare. Fondul are o rentabilitate YTD de -2.32% și o rentabilitate de un an de 9.59%. PMR percepe o rată anuală peste medie a cheltuielilor nete de 0, 63%, în timp ce raportul mediu anual de cheltuieli din categoria sa de fonduri ciclice de consum este de 0, 43%.
Fondul urmărește să furnizeze rezultate de investiții corespunzătoare performanței prețului și a randamentului indicelui Dynamic Retail Intellidex, indicele său de referință. Indicele Dynamic Retail Intellidex este format din stocuri comune de 30 de comercianți din SUA. Companiile sunt selectate pe baza câștigurilor, calității, managementului, momentului prețului și valorii. În condiții normale de piață, PMR investește cel puțin 90% din activele sale nete totale în acțiuni comune ale companiilor care cuprinde indicele său de referință.
La 30 septembrie 2015, alocațiile industriei fondului sunt de 21, 85% pentru comerțul cu amănuntul; 18, 95% la retailul de articole de îmbrăcăminte; 11, 73% pentru comerțul cu amănuntul; 8, 22% pentru consumatorii și electronice; 7, 85% la hipermarketuri și super centre; 5, 44% la magazinele de specialitate; 5, 34% la retailul auto; 5, 19% la magazinele generale de mărfuri; 5, 06% pentru comerț cu amănuntul pentru îmbunătățirea locuinței; și 2, 98% la camioane.
SPDR S&P Retail ETF
ETF SPDR S&P Retail (NYSEARCA: XRT) a fost emis la 19 iunie 2006 de către State Street Global Advisors. Are o rată a cifrei de afaceri de 45% și percepe un raport anual de cheltuieli nete de 0, 35%, care este mai mic decât raportul cheltuielilor medii din categoria sa de fonduri ciclice pentru consumatori. La 19 noiembrie 2015, fondul oferă un randament de dividende de 1, 16%.
XRT încearcă să furnizeze rezultate ale investițiilor corespunzătoare performanței totale de rentabilitate a Indexului S&P Retail Select Industry, indicele său de referință. În condiții normale, XRT investește cel puțin 80% din activele totale nete în acțiuni comune ale companiilor cuprinzând indicele. La 20 noiembrie 2015, primele cinci alocări ale fondului sunt 21, 87% pentru retailul de îmbrăcăminte; 17, 53% la magazinele de specialitate; 15, 24% la retailul auto; 14, 89% pentru retailul de internet; și 8, 36% la comerțul cu amănuntul.
iShares Serviciile pentru consumatori din SUA ETF
IShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC) a fost emis la 12 iunie 2000 de BlackRock. Fondul este gestionat de BlackRock Fund Advisors și percepe un raport anual de cheltuieli de 0, 43%, ceea ce este în conformitate cu rata medie de cheltuieli a fondurilor ciclice ale consumatorilor. La 31 octombrie 2015, IYC are un randament de un an de 16, 95%, un randament anualizat de 21, 42% în ultimii trei ani și un randament anualizat de 6, 88% de la înființare.
Fondul urmărește să furnizeze rezultate ale investițiilor corespunzătoare indicelui de consum SUA al Dow Jones, indicele de referință al fondului. Indicele serviciilor pentru consumatori din SUA Dow Jones servește ca un barometru al pieței de acțiuni a serviciilor de consum din SUA și poate include stocuri mici, mijlocii și mari. În condiții normale de piață, IYC investește cel puțin 90% din activele totale nete în acțiuni comune și poate investi în încasări depozitare ale companiilor incluse în indicele său de referință.
La 20 noiembrie 2015, alocările industriei fondului sunt de 35, 93% la comerțul cu amănuntul; 24, 14% la media; 15, 61% la servicii pentru consumatori; 14, 11% la comerțul cu amănuntul și produsele alimentare de bază; 5, 12% la transport; 3, 32% la echipamentele și serviciile de sănătate; 1, 40% la servicii comerciale și profesionale; 0, 18% la numerar și / sau instrumente derivate; 0, 12% la software și servicii; și 0, 07% la echipamentele și echipamentele tehnologice.
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) a fost emis la 8 mai 2007 de către First Trust Portfolios. Fondul este avizat de First Trust Advisors și percepe un raport anual ridicat al cheltuielilor nete de 0, 70%. Raportul ridicat anual al cheltuielilor FXD poate fi explicat prin rata ridicată a cifrei de afaceri de 131%. La 20 noiembrie 2015, fondul are 129 de participații și active nete totale de 2, 46 miliarde USD.
FXD încearcă să furnizeze rezultate de investiții corespunzătoare indicelui discreționar StrataQuant pentru consumatori, indicele său de referință. Indicele său de referință este menținut și sponsorizat de NYSE Group și implementează metodologia de selectare a stocului AlphaDEX. În condiții normale, fondul investește cel puțin 90% din activele totale nete în acțiuni comune ale companiilor care include indicele său de referință. Consilierii First Trust caută un coeficient de corelație de 0, 95 sau mai bun între performanța FXD și performanța indicelui de referință.
La 20 noiembrie 2015, alocările industriei fondului sunt de 23, 21% pentru retailul de specialitate; 16, 2% la media; 9, 9% la durabilitățile casnice; 9, 57% la hoteluri, restaurante și agrement; 6, 93% la textile, îmbrăcăminte și articole de lux; 5, 88% la componente auto; 5, 71% pentru comerțul cu amănuntul prin Internet și catalog; 5, 05% la retailul multilin; 3, 66% la servicii de consum diversificate; și la 2, 96% automobile.
