Începe locuințele, vânzările de locuințe noi, vânzările de locuințe existente. Datele economice care provin din sectorul locuințelor au un impact enorm asupra încrederii consumatorilor și a traiectoriei generale a economiei. Istoric, piața imobiliară a fost considerată a fi o investiție foarte sigură - una care se pare că a fost mereu mai mare. Atunci criza financiară din 2008 a lovit. Această recesiune a strălucit o nouă lumină asupra pieței, a jucătorilor acesteia și a funcționării interne a pieței. Mult mai complicat decât se credea odată, piața imobiliară și-a dezvăluit influența largă asupra bogăției economice a consumatorilor.
Multe entități se bazează pe băncile de investiții pentru a le ajuta cu proiectele lor imobiliare - fie că este vorba de a strânge bani sau de a analiza punctele tari și capcanele potențialelor oferte. Aceste instituții joacă un rol esențial în industria imobiliară și tind să fie jucători mari, la nivel mondial, care surprind o mare parte din tranzacții imobiliare. Acest articol analizează elementele de bază ale industriei bancare de investiții imobiliare, precum și primele cinci bănci care lucrează în acest sector.
Cheie de luat cu cheie
- Firmele bancare de investiții imobiliare conectează cele care caută capital pentru tranzacții imobiliare cu cei care îl furnizează. Băncile analizează riscul, locația și sfera generală a proiectelor, tipurile de active și potențialul fluxului de numerar, precum și subscrierea și ajutoarea în vânzările de proprietăți. Primele cinci bănci de investiții imobiliare din primul trimestru al anului1919 au fost Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase și Morgan Stanley. Industria este dominată de aceste entități din cauza cantității de oferte de subscriere și a investițiilor imobiliare cu capital de investiții imobiliare continuă să investești.
Ce este banca de investiții imobiliare?
Ca piață de specialitate, sectorul imobiliar necesită o cunoaștere și o înțelegere temeinică a fundamentelor locale, precum și funcționarea diferitelor vehicule care sunt folosite pentru a investi în imobiliare. De exemplu, trusturile de investiții imobiliare (REIT) apelează la investitori datorită structurii lor. Aceștia trebuie să plătească cel puțin 90% din veniturile lor ca dividende. Dar, în timp ce investitorii se bucură de aceste plăți ridicate, REIT-urile își găsesc adesea nevoie de capital - bazându-se foarte mult pe emisiuni de datorii și capitaluri proprii. Acesta este motivul pentru care REIT-urile apelează la băncile de investiții.
Banca bancară de investiții este o parte a industriei serviciilor financiare care creează și găsește capital pentru companii, guverne și alte entități. Prin extindere, băncile de investiții imobiliare conectează cei care caută capital pentru tranzacții imobiliare cu cei care îl furnizează.
Firmele bancare de investiții imobiliare sunt responsabile pentru o varietate de sarcini diferite, inclusiv analizarea unor factori precum riscul, locația și sfera generală a proiectelor - orice, de la construcții noi la achiziții - tipuri de active și potențialul fluxului de numerar din investițiile imobiliare. De asemenea, lucrează pentru a subscrie tranzacții, pentru a ajuta la vânzarea de proprietăți și chiar participă la asocieri în participațiune, fuziuni și achiziții. Băncile de investiții imobiliare impun, de asemenea, băncilor să furnizeze clienților lor servicii de consultanță - care pot implica bugetarea sau analiza pieței.
Cele mai importante bănci de investiții în imobiliare
Primele cinci bănci globale de investiții din sectorul imobiliar, prin taxe și cota de piață pentru primul trimestru al anului 2019, au fost:
- Credit SuisseCITIC Group (fosta China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Taxele și acțiunile din sectorul imobiliar au scăzut în primul trimestru al anului 2019 față de aceeași perioadă a anului 2018. Totalul comisioanelor și acțiunilor în primul trimestru al anului1919 a fost de 1.392 milioane dolari față de 1.596 milioane USD în primul trimestru al anului 2018, ceea ce înseamnă o scădere de 13%. Niciuna dintre primele cinci nu a capturat mai mult de 10% din cota de piață.
Industria este dominată de aceste bănci mari datorită cantității de oferte de subscriere pe care REIT-urile le solicită, precum și a cantității de capital necesare pentru a permite investițiilor REIT să continue să investească. Unele dintre cele mai mari firme de acțiuni private din lume au o prezență puternică în industrie.
Aceste firme au condus industria din cauza cantității de subscriere și a capitalului necesar de trusturile de investiții imobiliare.
Linia de jos
Nevoile de capital rotative ale industriei imobiliare, în special REIT-urile, fac din aceasta o zonă coaptă pentru băncile de investiții (care sunt prea fericite să adune taxe generate de subscrierea tranzacțiilor). Gestionarea riscurilor inerente investițiilor imobiliare - riscuri care au devenit destul de evidente în ultima criză de locuințe - este o prioritate maximă pentru băncile de investiții, care trebuie să-și asume angajamente de capital enorme pentru sector.
