O mare parte din 2018 a fost plină de roșu pentru sectorul industrial. Companiile axate pe servicii și operațiuni industriale și comerciale s-au dezvoltat pe măsură ce producția globală a crescut în prima parte a anului. Întreprinderile cu exces de numerar la începutul anului au alimentat și un spor de cheltuieli cu echipamente și alte produse industriale. Cu toate acestea, până la sfârșitul anului, presiunile negative asupra sectorului le-au depășit pe cele pozitive. Perspectiva scăzută a unui război comercial dintre China și SUA, patru creșteri ale ratei dobânzii ale Fed și o scădere mai largă a pieței bursiere, îndreptându-se în 2019, toate stocurile industriale au târât în jos. Rezultatul a fost că acest sector a fost unul dintre cei mai slabi performanți pe parcursul anului.
Având în vedere performanța generală slabă a sectorului industrial în 2018, nu este o surpriză faptul că fondurile tranzacționate pe bursă (FET) care s-au concentrat pe aceste stocuri au suferit și ele. Într-adevăr, a existat doar un ETF centrat pe industrie, care a generat profituri pozitive pentru 2018, iar fondul respectiv a reușit să facă acest lucru doar prin adoptarea unei abordări puternice a sectorului. Cu toate acestea, în timp ce restul ETF-urilor industriale disponibile în prezent pentru investitori au înregistrat pierderi, unele dintre aceste fonduri au suferit mai puțin decât altele. Mai jos, vom arunca o privire asupra primilor cinci interpreți din spațiul ETF industrial, deși în multe cazuri poate fi mai bine să ne gândim la aceste fonduri ca la ETF-urile care au avut cele mai slabe performanțe negative. Vom compara performanța acestor fonduri cu cea a indicelui sectorului S&P 500 Industrials Select Sector, care a înregistrat un randament mediu de -15, 3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Returnări pentru 2018: + 21, 2%
2. Serviciile de mediu VanEck Vectori ETF (EVX)
Returnări pentru 2018: -4.2%
3. SPDR S&P Aerospace and Defense ETF (XAR)
Returnări pentru 2018: -4, 8%
4. ETF Invesco Water Resources (PHO)
Returnări pentru 2018: -6, 4%
5. iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Returnări pentru 2018: -7, 4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
Singurul ETF care oferă o expunere inversă la spațiul industrial este ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ nu numai că oferă o expunere inversă, dar asigură și un efect de levier: își propune să genereze un randament care este de 2 ori mai mult decât returnarea obiectivului său de referință, indicele Dow Jones Industrials. Ca atare, fondul oferă o expunere diversă către companii din zonele aerospațiale, mașini și industrii industriale generale. La o proporție de cheltuieli de 0, 95%, fondul nu este ieftin și, de asemenea, are probleme de lichiditate datorate în parte bazei sale minuscule de active de puțin sub 4 milioane de dolari. Acest lucru a transformat mulți investitori către fond, deoarece este de obicei destinat să acționeze ca un dispozitiv de tranzacționare de o singură zi. Deoarece se compune zilnic, profiturile fondului sunt contabilizate pe perioade mai lungi decât o singură zi.
SIJ a fost lansat în ianuarie 2007. Acesta a obținut 21, 2% în cursul anului 2018.
VanEck Vectors Servicii de mediu ETF
După SIJ, fondurile rămase de pe lista noastră cu cei mai performanți au înregistrat pierderi generale în anul 2018. Printre acestea, totuși, fondul VanEck Vectors Environmental Services a generat randamentele cele mai puțin negative. EVX a revenit cu -4, 2% pentru anul respectiv. Acest fond vizează firme de servicii de mediu din SUA, Franța și Canada. Se concentrează în special pe companiile de gestionare a deșeurilor, deținând un portofoliu de 30 de astfel de nume, care sunt împărțite în niveluri pe plafonul de piață. Aceasta tinde să se concentreze pe companii mai mici decât pe cele mai mari, cu peste 15% din portofoliul său actual în stocuri de micro-cap.
EVX a fost lansat în octombrie 2006 și are un raport de cheltuieli de 0, 55%. Este un fond mic, cu sub 21 de milioane de dolari în baza sa de active din această scriere.
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF
După cum sugerează și numele, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) vizează companiile aerospațiale și de apărare din SUA Un lucru care diferențiază acest fond este abordarea sa de ponderare. Acesta își propune să echilibreze stocurile cu capacități mari, medii și mici cu 40%, 40% și, respectiv, 20%, în timp ce etalonul tinde să se concentreze în principal pe nume cu capacitate mare. Acest lucru înseamnă că XAR nu-și urmărește etalonul perfect și că tinde să aibă un risc mult mai mare decât concurenții câștigați pe piață. XAR a pierdut 4, 8% pe parcursul anului 2018, câștigând locul trei pe lista noastră de ETF-uri industriale cu performanțe pe parcursul anului.
XAR a fost lansat în septembrie 2011 și are un raport de cheltuieli de 0, 35%, ceea ce îl face unul dintre cele mai accesibile ETF-uri industriale. Are o bază de active de aproximativ 1, 1 miliarde de dolari.
Invesco Water Resources ETF
ETF Invesco Water Resources (PHO) a revenit cu 6, 4% pentru 2018, obținându-l al patrulea loc pe lista noastră. Fondul se concentrează pe companii americane care creează produse legate de purificarea și conservarea apei. Este unul dintre cele mai populare fonduri de apă de pe piață și se bucură de o lichiditate puternică. Fondul tinde să se concentreze pe companii mici și își echilibrează indicele în funcție de lichiditatea participațiilor sale.
PHO a fost lansat în decembrie 2005 și are un raport de cheltuieli de 0, 62%. Fondul are în prezent mai mult de 727 milioane dolari în active administrate.
iShares US Aerospace & Defense ETF
La fel ca fondul SPDR de mai sus, iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) se concentrează asupra producătorilor, asamblatorilor și distribuitorilor americani de echipamente legate de industria de apărare și aerospațială. Cu toate acestea, în timp ce XAR adoptă o abordare unică de ponderare, ITA își cântărește indicele în funcție de plafonul de piață. Totuși, alocă mai puțin din greutatea sa celor mai mari firme, comparativ cu majoritatea valorilor de referință. În 2018, ITA a revenit cu -7, 4%.
ITA a fost lansat în mai 2006 și are un raport de cheltuieli de 0, 43%. Este un fond considerabil, cu 4, 33 miliarde de dolari în baza sa de activ.
