În orice clasă de active, motivul principal pentru orice comerciant, investitor sau speculator este de a face tranzacționarea cât mai profitabilă. În mărfurile, care includ totul, de la cafea la țiței, vom analiza tehnicile de analiză fundamentală și analiza tehnică, care sunt folosite de comercianți în deciziile lor de cumpărare, vânzare sau deținere.
Tehnica de analiză fundamentală este considerată ideală pentru investiții care implică o perioadă mai lungă de timp. Se bazează mai mult pe cercetare; studiază situațiile de ofertă a cererii, politicile economice și financiare ca criterii de luare a deciziilor.
Comercianții folosesc în mod obișnuit analiza tehnică, întrucât este potrivit pentru judecarea pe termen scurt pe piețe și analizează modelele de preț, tendințele și volumul trecut pentru a construi diagrame pentru a determina mișcarea viitoare.
Identificarea pieței mărfurilor
Indicatorii de moment sunt cei mai populari pentru tranzacționarea mărfurilor, contribuind la adagiul de încredere, „cumpărați scăzute și vindeți ridicat”. Indicatorii de moment sunt împărțiți în continuare în oscilatoare și indicatorii de tendință. Comercianții trebuie să identifice mai întâi piața (adică dacă piața este în trend sau variază înainte de a aplica oricare dintre acești indicatori). Această informație este importantă, deoarece indicatorii care urmează tendință nu funcționează bine pe o piață variată; în mod similar, oscilatoarele tind să inducă în eroare pe o piață în trend.
Cheie de luat cu cheie
- Motivul principal pentru orice comerciant este să obțină un profit cât mai mare posibil. Traderii trebuie să identifice mai întâi piața. Indicatorii de moment sunt cei mai populari pentru tranzacționarea mărfurilor.
Indicatori de tranzacționare a mărfurilor
1. Medii în mișcare
Unul dintre cei mai simpli și mai utilizați indicatori în analiza tehnică este media mobilă (MA), care este prețul mediu pe o perioadă specificată pentru o marfă sau un stoc. De exemplu, un MA pe cinci perioade va fi media prețurilor de închidere din ultimele cinci zile, inclusiv perioada curentă. Atunci când acest indicator este utilizat intra-zi, calculul se bazează pe datele prețurilor curente în loc de prețul de închidere.
AM are tendința de a elimina mișcarea aleatorie a prețurilor pentru a evidenția tendințele ascunse. Este privit ca un indicator de retard și este utilizat pentru a observa tiparele prețurilor. Un semnal de cumpărare este generat atunci când prețul depășește valoarea MA de la sentimentele sub urcarea, în timp ce inversul este indicativ pentru sentimentele în valuri, deci un semnal de vânzare.
Există multe versiuni de MA care sunt mai elaborate, cum ar fi media în mișcare exponențială (EMA), media mobilă ajustată de volum și media mobilă ponderată liniară. MA nu este potrivit pentru o piață variată, deoarece tinde să genereze semnale false din cauza fluctuațiilor de preț. În exemplul de mai jos, observați că panta MA reflectă direcția tendinței. O MA mai abruptă arată impulsul care susține tendința, în timp ce o MA de aplatizare este un semnal de avertizare, poate exista o inversare a tendinței din cauza scăderii impulsului.
În graficul de mai sus, linia albastră descrie MA-ul de nouă zile, în timp ce linia roșie este media în mișcare de 20 de zile, iar MA-ul de 40 de zile este reprezentat de linia verde. MA-ul de 40 de zile este cel mai neted și cel mai puțin volatil, în timp ce MA-ul de 9 zile prezintă o mișcare maximă, iar cel de 20 de zile se încadrează între ele.
2. Divergența medie a convergenței în mișcare (MACD)
Moving Media Convergence Divergence, altfel cunoscut sub numele de MACD, este un indicator utilizat frecvent și eficient dezvoltat de managerul de bani Gerald Appel. Este o tendință în urma indicatorului de moment care utilizează medii mobile sau medii mobile exponențiale pentru calcule. De obicei, MACD este calculat ca EMA de 12 zile minus EMA de 26 de zile. EMA de nouă zile a MACD se numește linia de semnal, care distinge indicatorii taur și urs.
Un semnal bullish este generat atunci când MACD este o valoare pozitivă, deoarece EMA perioada mai scurtă este mai mare (mai puternică) decât EMA perioada mai lungă. Acest lucru semnifică o creștere a ritmului ascendent, dar pe măsură ce valoarea începe să scadă, apare o pierdere în moment. În mod similar, o valoare MACD negativă este indicativă pentru o situație în curs de dezvoltare, iar o creștere sugerează în continuare creșterea ritmului de dezavantaj.
Dacă valoarea MACD negativă scade, semnalează că rata de scădere își pierde impulsul. Există mai multe interpretări ale mișcării acestor linii, cum ar fi traversarea; un crossover bullish este semnalizat atunci când MACD traversează deasupra liniei semnalului într-o direcție ascendentă.
În graficul de mai sus, MACD este reprezentat de linia portocalie, iar linia de semnal este violet. Histograma MACD (bare verzi) este diferența dintre linia MACD și linia de semnal. Histograma MACD este reprezentată pe linia centrală și reprezintă diferența dintre linia MACD și linia de semnal indicată de bare. Atunci când histograma este pozitivă (deasupra liniei centrale), emite semnale bullish, așa cum este indicat de linia MACD deasupra liniei sale de semnal.
3. Indicele de forță relativă (RSI)
Indicele de forță relativă (RSI) este un indicator popular de moment tehnic. Încearcă să determine nivelul de pre-cumpărat și de vânzare de vânzare pe o piață pe o scară de la 0 la 100, indicând astfel dacă piața s-a încheiat sau s-a întors. Conform acestui indicator, piețele sunt considerate a fi cumpărate peste 70 și excedentate sub 30. Utilizarea unui RSI de 14 zile a fost recomandată de analistul tehnic american Welles Wilder. De-a lungul timpului, RSI de nouă zile și RSI de 25 de zile au câștigat popularitate.
RSI poate fi folosit pentru a căuta schimbări de divergență și de eșec, pe lângă semnalele suprasolicitate și de vânzare. Divergența apare în situațiile în care activul creează un nou maxim, în timp ce RSI nu reușește să depășească nivelul său anterior, semnalând o inversare iminentă. Dacă RSI scade sub valoarea anterioară minimă, o confirmare a inversării iminente este dată de bascularea eșecului.
Pentru a obține rezultate mai precise, fiți conștienți de o piață în trend sau de o piață variabilă, deoarece divergența RSI nu este un indicator suficient de bun în cazul unei piețe în trend. RSI este foarte util, mai ales atunci când este utilizat complementar altor indicatori.
4. Stocastică
Celebrul comerciant de valori mobiliare George Lane a bazat indicatorul Stochastic pe observația că, dacă prețurile au fost martorii unei creșteri în cursul zilei, atunci prețul de închidere va tinde să se reducă aproape de capătul superior al intervalului de prețuri recent. În mod alternativ, dacă prețurile au scăzut, prețul de închidere tinde să se apropie de capătul inferior al gamei de prețuri. Indicatorul măsoară relația dintre prețul de închidere al activului și intervalul său de preț într-o anumită perioadă de timp. Oscilatorul Stochastic conține două linii. Prima linie este% K, care compară prețul de închidere cu cel mai recent interval de preț. A doua linie este% D (linie de semnal), care este o formă netezită cu valoarea% K și este considerată cea mai importantă dintre cele două.
Semnalul principal care este format de acest oscilator este atunci când linia% K traversează linia% D. Se formează un semnal bullish atunci când% K traversează% D într-o direcție ascendentă. Un semnal bearish este format atunci când% K cade prin% D într-o direcție descendentă. Divergența ajută, de asemenea, la identificarea inversărilor. De asemenea, forma unui fund și a unei părți stocastice funcționează de asemenea ca un indicator bun. Spune, de exemplu, un fund adânc și larg indică faptul că urșii sunt puternici și orice miting într-un asemenea punct ar putea fi slab și de scurtă durată.
Un grafic cu% K și% D este cunoscut sub numele de Stochastic lent. Indicatorul stocastic este unul dintre indicatorii buni care pot fi identificați cel mai bine cu RSI, printre altele.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® a fost dezvoltat în anii 1980 de către analistul financiar John Bollinger. Este un indicator bun pentru a măsura condițiile de vânzare-cumpărare și de vânzare. Bollinger Bands® este un set de trei linii: linia centrală (trend), o linie superioară (rezistență) și o linie inferioară (suport). Atunci când prețul mărfii considerate este volatil, benzile tind să se extindă, iar în cazurile în care prețurile sunt limitate, există o contracție.
Bollinger Bands® este util pentru comercianții care doresc să detecteze punctele de cotitură pe o piață legată de rază de acțiune, cumpărând atunci când prețul scade și atinge banda inferioară și vânzând când crește prețul pentru a atinge banda superioară. Cu toate acestea, pe măsură ce piețele intră în trend, indicatorul începe să emită semnale false, mai ales dacă prețul se îndepărtează de gama pe care o tranzacționa. Bollinger Bands® sunt considerate apte pentru tendințele de frecvență joasă care urmează.
Linia de jos
Există mulți indicatori tehnici disponibili pentru comercianți, iar alegerea celor corecte este esențială pentru deciziile în cunoștință de cauză. Asigurându-se de adecvarea lor la condițiile pieței, indicatorii care urmăresc tendințele sunt potriviți pentru piețele în trend, în timp ce oscilatoarele se încadrează bine în condițiile de piață variate. Cu toate acestea, aveți grijă: aplicarea necorespunzătoare a indicatorilor tehnici poate duce la semnale înșelătoare și false, ducând la pierderi. Prin urmare, începând cu Stochastic sau Bollinger Bands® sunt recomandate celor care încep să folosească analiza tehnică.
