Care este raportul total activ / capital - TAC?
Raportul total active-capital (TAC), denumit și TAC multiplu, a fost o limită de reglementare a levierului bancar plasat pe instituțiile financiare canadiene reglementate de Oficiul Supraintendentului Instituțiilor Financiare (OSFI). De atunci a fost înlocuit cu un nou raport de pârghie bazat pe cadrul de reglementare global Basel III și nu mai este utilizat în practică.
Cum se calculează raportul total activ / capital - TAC
Raportul total activ / capital a fost calculat prin împărțirea activelor bilanțului total și a unor elemente din bilanț aferente riscului de credit, în totalul capitalului de reglementare. Rata TAC a băncilor canadiene a crescut constant de la începutul anilor’60 până în 1980, când a atins valoarea maximă la aproximativ 40. Băncile mari au fost apoi supuse unui multiplu de active la capital de 30 din 1982 până în 1991, când s-a impus o limită superioară formală de 20.
Acest plafon a rămas în vigoare până când s-a decis că băncile care îndeplinesc anumite condiții pot primi un multiplu autorizat de 23, în comparație cu unele bănci americane care au raporturi TAC peste 40 în timpul crizei financiare.
Nivelurile relativ scăzute ale pârghiei bancare la începutul crizei financiare au însemnat că băncile canadiene au evitat pierderile și s-au confruntat cu o presiune mai mică de îndepărtare decât omologii lor internaționali, atenuând declinul. Datorită nivelului uriaș de credite ipotecare asigurate de guvern pe bilanțurile lor, după un boom record al locuințelor, raporturile de pârghie ale băncilor canadiene de nivel 1 - un nivel al capacității băncilor de a absorbi pierderile - au scăzut sub colegii americani și europeni.
Diferența dintre TAC și OSFI
OSFI a înlocuit TAC cu raporturi de pârghie în 2015, ca parte a integrării rapide a regulilor de capital din Basel III, care au un termen limită pentru 2022. Băncile canadiene sunt acum obligate, conform Basel III, să mențină un raport de capital comun de nivel 1 (CET1) de 4, 5% din activele ponderate la risc (RWA), un raport de capital de nivel 1 de 6% din RWA și un raportul total de capital de 8% din RWA. Drept urmare, TAC nu mai este utilizat în practică.
Limitările raportului total activ / capital - TAC
Dar raporturile CET1 pot fi înșelătoare, deoarece depind de greutăți subiective ale riscurilor. Deoarece băncilor canadiene li s-a permis să folosească greutăți de risc mai mici decât colegii lor din SUA, folosesc cantități agresive de pârghie și creează mai multe riscuri. Întrebarea este cum ar rezulta toate acestea dacă boom-ul canadian al locuințelor s-ar transforma în bust, iar băncile sunt obligate să dețină mai mult capital decât în prezent.
Deocamdată, OSFI a oferit flexibilitate celor mai mari bănci din Canada în ceea ce privește cerințele de capital. În 2018, a renunțat la „nivelul de producție” al capitalului Basel II, ceea ce limitează utilizarea modelelor de risc intern pentru a calcula cerințele minime de capital, la 72, 5% de la 90%.
