Vânzătorii scurti au vizat stocurile de apărare din SUA în luna octombrie, ducând indicele iShares Dow Jones, indicele aerospațial și de apărare american (ETT), la un nivel minim de 10 luni. Puține componente au fost economisite în avocatura volatilă, care a afectat și mega capace The Boeing Company (BA) și Lockheed Martin Corporation (LMT). O revenire puternică în noiembrie a crescut apelurile în jos, dar este posibil să se înregistreze valori minime noi în săptămânile următoare.
Chiar și așa, vânzarea va genera probabil o oportunitate majoră de cumpărare înaintea noilor valori maxime. Este greu de prevăzut aceste probleme care intră pe piețele de urs într-o administrație prezidențială angajată în confruntare și cu cheltuieli mai mari pentru apărare. Este puțin probabil ca un Congres divizat să modifice această ecuație, chiar dacă pacea se declanșează în punctele fierbinți ale lumii. Având în vedere această trambulă, are sens să urmărim semnele că vânzătorii și-au încheiat activitatea, permițând acestor probleme să recupereze puncte într-un ritm rapid.
IShares Dow Jones Aerospace and Defense Index US ETF - un fond tranzacționat care urmărește să urmărească rezultatele investițiilor ale unui indice compus din acțiunile americane din sectorul aerospațial și de apărare - a încheiat un avans de doi ani în februarie 2018, dublarea prețului înainte de a opri doar peste 200 $. Acest nivel a marcat rezistența la un breakout din august, care a înregistrat un nivel constant la 208, 83 USD la 3 octombrie. Acțiunea prețurilor până în noiembrie s-a desfășurat printr-o declanșare eșuată care creează un potențial declin în cinci valuri Elliott, cu un al patrulea val de respingere aproape de finalizare.. Dacă da, fondul ar putea atinge un nou nivel scăzut, poate ca reacție la câștigurile electorale democratice.
Oscilatorul stochastic săptămânal a devenit mai ridicat la nivel de vânzare, dar nu a trecut într-un ciclu de cumpărare. Această poziționare ar putea prezice o a cincea undă avortată mică sau avortată, subcotând pe scurt minimul anterior într-un punct culminant de vânzare. Un saritura peste valoarea minimă din octombrie, la 182, 35 dolari, va emite apoi un semnal de cumpărare, ridicând șansele că corectarea s-a încheiat. Cumpărătorii de tip Dip ar putea să prospere cu această schimbare, luând expunerea înaintea unei respingeri puternice la o nouă rezistență de peste 200 USD.
Gigantul aerospațial Boeing și-a renunțat reputația de lungă durată ca lider de piață în februarie 2018, depășind peste 370 de dolari după o creștere de 245 de puncte și 18 luni. Scăderea ulterioară a găsit sprijin aproape de 310 dolari, ceea ce a dus la o respingere care a stabilizat rezistența în iunie. Stocul a izbucnit în septembrie, a înregistrat o valoare maximă la 387 dolari, trei zile mai târziu și s-a vândut săptămânii trecute la media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile. Acțiunile producătorilor de aeronave sunt cele mai mari dețineri din portofoliul ITA ETF, cu o pondere de 12, 23%, potrivit sponsorului fondului iShares.
O reîntoarcere în apropierea de vineri a atins rezistența EMA de 50 de zile, ridicând șansele unei recesiuni recente care ar putea testa nivelul corectiv. Această acțiune a menținut mai bine decât rivalii săi, care și-au rupt EMA-urile de 200 de zile și ar putea să sară mai puternic atunci când corectarea se încheie. Cu toate acestea, toate pariurile sunt dezactivate dacă vânzătorii vor sprijini intervalul 2018, deoarece acest eveniment urs este probabil să coincidă cu un test la nivel psihologic de 300 de dolari.
Lockheed Martin, cel mai mare contractor de apărare din lume, a crescut de mai mult de patru ori între 2013 și 2018, înainte de a depăși 363 USD în februarie 2018. Acesta a testat acest nivel în aprilie și s-a redus brusc, sculptând o serie de valori minime care au atins un nivel de 15- luna scăzută la 283 USD săptămâna trecută. Stocul a revenit vineri la 300 de dolari, însă vânzătorii ar putea prelua controlul în sesiunile următoare, deoarece stocul se tranzacționează acum sub valoarea EMA de 200 de zile.
Oscilatorul lunar de stochastics rămâne într-un ciclu de cumpărare pe termen lung, în timp ce indicatorul săptămânal tocmai a atins nivelul de vânzare. Această poziționare relativă crește șansele unei recuperări puternice, dar sincronizarea exactă a inversării nu va fi ușor de prevăzut. Având în vedere un impuls descendent puternic, are sens să stăm deoparte chiar aici și să lăsăm mulțimea cu degetul rapid să construiască un model de preț mai predictiv, probabil centrat chiar sub nivelul de 300 de dolari. Acțiunile LMT sunt a treia cea mai mare participație a fondului ITA, la 7, 28% din portofoliu.
Linia de jos
Stocurile de apărare din SUA ar trebui să sară puternic până la sfârșitul anului, dar nu este înțelept să prindem aceste cuțite care se încadrează până nu completează modelele de fund intermediar.
