Tocmai am terminat de scris o postare gratuită pentru All Star Charts India, urmărind unde am fost în ultimele două luni și ce înseamnă această săptămână trecută de acțiune a prețurilor pentru acțiunile indiene în termenul apropiat. În timp ce scriam postarea, am observat o mulțime de similitudini între stocurile americane de astăzi și în care India era acum doar câteva săptămâni.
Voi rezuma punctele cheie, dar v-aș încuraja să citiți integral această postare, astfel încât să puteți vedea cu adevărat despre ce vorbesc mai jos. Oricum, hai să sărim în ea.
Iată un grafic al Nifty 50 pe 10 aprilie, consolidându-se strict sub cele mai mari. La nivel de indice, divergența de ritm bearish a fost o preocupare, dar nu a fost confirmată, deoarece prețurile erau încă peste suport la 11.555.
Toate graficele de stele / Optuma
Ceea ce nu se vede în acest grafic este deteriorarea internelor pieței care se întâmplă în același timp. Iată un scurt rezumat al ceea ce vedeam:
- Divergențe de moment în majoritatea indiciilor și sectoarelor majoreAversiunea riscului de semnalizare a subperformanței mici și mijlocii, mai puține stocuri în toți indici majori care ating valori maxime de 52 de săptămâni.
Toate graficele de stele / Optuma
Acest lucru ne aduce astăzi, două săptămâni mai târziu, când prețurile au introdus în sfârșit o defalcare eșuată (printr-o inversare a insulei) și au confirmat semnalele de precauție pe care le vedem construite în ultima lună.
Capacele mici și mijlocii au fost cel mai puternic lovite, închizându-se la valori minime de aproape patru săptămâni. Ideea este că, în ciuda perspectivelor agitate ale termenului intermediar, nu putem fi stocuri agresive de lungă durată, dacă prețurile din Nifty 50 sunt sub nivelul maxim din 2018. Riscul s-a transformat în dezavantaj și trebuie să îl respectăm.
Deci, ce legătură are aceasta cu piața bursieră din SUA? Ei bine, iată că Dow 30 (echivalentul american al Nifty 50) prezintă o divergență similară, în condițiile în care prețurile își testează maximele din ianuarie 2018.
Toate graficele de stele / Optuma
De asemenea, observăm o slabă performanță gravă din partea micilor și microcapsulelor în ultimul an, în special în ultimele două luni.
Toate graficele de stele / Koyfin
Apoi, analizând o măsură mai largă a pieței bursiere din SUA, observăm cele mai recente maxime înregistrate de Russell 3000 nefiind confirmate de numărul de noi maximuri de 52 de săptămâni printre componentele sale.
Toate graficele de stele / Optuma
De asemenea, nu vedem numărul componentelor sale obținute în plus pentru a confirma prețul.
Toate graficele de stele / Optuma
Fără catalizatorul confirmării prețurilor, aceste divergențe nu sunt încă acționabile. Ei pot lucra singuri în timp sau preț, dar până când se va întâmpla, teza noastră de a continua să se reducă lateral pe termen scurt înainte de a rămâne o rezoluție de sus în indexurile majore. Le-a trebuit o lună să înceapă să se relaxeze în India… cine știe cât va dura în SUA
Între timp, ne concentrăm pe ideile sectorului / stocurilor individuale în care riscul nostru este foarte bine definit, iar recompensa / riscul este mai mare decât la nivelul indicelui.
În funcție de mediul de piață, există momente în care vrem să ne plimbăm pentru garduri și există altele în care vrem să ne așezăm și să luăm niște gropi. Având în vedere semnalele mixte pe care le vedem pe termen scurt, am argumenta că acesta este un moment pentru a avea răbdare și a ne concentra pe lovirea single-urilor și a dublei, nu a rulajelor la domiciliu.
