Compania We, cunoscută cel mai des ca rețeaua populară de coworking WeWork Cos., Realizează o strategie extraordinară pentru a consolida oferta publică inițială planificată pentru a evita soarta Uber Technologies Inc. (UBER) și Lyft Inc. (LYFT), doi bani -chiderea companiilor ale căror debuturi publice de înaltă performanță s-au împiedicat prost.
WeWork, care a pierdut 1, 9 miliarde de dolari anul trecut, în ciuda creșterii rapide a veniturilor, intenționează să strângă până la 4 miliarde de dolari printr-o facilitate de datorie în următoarele luni pentru a finanța creșterea, iar această datorie ar putea crește la 10 miliarde de dolari în următorii câțiva ani, potrivit surselor citat de Wall Street Journal, așa cum este prezentat în detaliu mai jos.
Consolidarea IPO WeWork
Goldman Sachs Group Inc. (GS) și JPMorgan Chase & Co. (JPM) au conceput și susțin planul datoriei pentru a face obiectivul IPO, potrivit WSJ, și asigură investitorilor că compania va putea finanța creșterea în anii următori fără a fi nevoie să revină la piețele de capitaluri proprii. De asemenea, este conceput pentru a demonstra valoarea contractelor de închiriere și a fluxurilor de numerar ale companiei. Multe dintre proprietățile sale individuale sunt deja profitabile, iar o mare parte din pierderile sale provin din inițiative de creștere.
Fluxurile de numerar din principalele operațiuni WeWork vor fi plătite dobânzile aferente datoriei, potrivit surselor WSJ. Deoarece investitorii din noua facilitate de creanță li se va acorda acces la fluxul de numerar din clădirile WeWork din SUA, Europa și America Latină pentru a finanța plățile datoriei, compania ar putea ridica numerar la o rată a dobânzii mai mică decât ar asigura în obligațiunea corporativă. piață, pe WSJ. Urmată de acordul de creanță, WeWork și-ar face apoi IPO mai târziu în 2019 sau la începutul anului viitor.
We Co. este la baza sa o rețea de coworking care închiriază proprietățile și le transformă în spații comunitare pe care le închiriază întreprinderilor mici, startup-urilor și întreprinderilor mai mari. Recent, firma și-a extins operațiunile în efortul de a deveni o companie mai diversificată.
Privind înainte
WeWork a fost evaluat până la 47 de miliarde de dolari atunci când a strâns capital de la SoftBank la începutul acestui an. Deși mulți sunt sceptici că compania justifică această evaluare înaltă, taurii susțin că investitorii ar trebui să privească compania ca o firmă tehnologică, cu o gamă extinsă de servicii și linii de afaceri.
