Barierele de intrare pe piețele serviciilor financiare includ legile privind licența, cerințele de capital, accesul la finanțare, respectarea reglementărilor și problemele de securitate. Printre diferite sectoare ale pieței, sectorul serviciilor financiare are o relație unic complicată cu concurența și barierele de intrare. Acest lucru se datorează în mare parte a doi factori: percepția băncilor și a altor intermediari financiari ca forță motrice a stabilității sau instabilității economice și a unei teorii predominante în rândul multor factori de decizie, potrivit cărora „concurența excesivă” în servicii financiare este dăunătoare pentru eficiența sectorului general.
Teorie și concurență
Mulți economiști neoclasici și de piață liberă au susținut că o concurență sporită a serviciilor financiare ar duce la reducerea costurilor și îmbunătățirea eficienței. Aceste argumente afirmă că stimulentele liberei concurențe pot crea o atmosferă în rândul intermediarilor financiari care ar îmbunătăți calitatea, sensibilitatea clienților și inovația produsului. Modelele teoretice ale lui Besanko și Thakor (1992) sugerează în continuare că produsele financiare și structurile de capital sunt eterogene și o relaxare a barierelor de intrare ar duce la scăderea costurilor împrumuturilor și creșterea ratelor dobânzilor la conturile depozitare. Aceasta, în cele din urmă, ar duce la creșterea unor rate de creștere în economia mai mare.
Totuși, o comunitate universitară mai largă de elaborare a politicilor susține că concurența și stabilitatea nu sunt perfect corelate în serviciile financiare. Unii sugerează că valoarea francizei este importantă pentru menținerea stimulentelor pentru un comportament prudent. Aceasta nu numai că lasă loc regulatorilor financiari să echilibreze ieșirea și intrarea în industrie, ci obligă mai degrabă punerea în aplicare a reglementărilor conștiente de stabilitate. Acest punct de vedere este deosebit de puternic atunci când se aplică în domeniul bancar, unde concentrarea pieței ar putea face băncile să aleagă să continue practici de creditare mai sigure.
Tipuri de bariere la intrare
Barierele specifice de intrare care există sunt diferite între industriile de servicii financiare separate. De exemplu, barierele pentru noile bănci sunt diferite de barierele pentru noii broker-dealeri sau companiile de asigurări. Multe diferențe există și în diferite state, țări și climaturi economice. Este acceptat pe scară largă faptul că tehnologia și globalizarea schimbă natura concurenței în sectorul serviciilor financiare, fără acord cu privire la ceea ce ar putea implica aceste schimbări.
În general este foarte scump să înființezi o nouă companie de servicii financiare. Costurile fixe ridicate și costurile ridicate ridicate în producția de servicii financiare cu ridicata îngreunează întreprinderile mari să concureze cu firme mari care au eficiență la scară. Există bariere de reglementare între băncile comerciale, băncile de investiții și alte instituții și, în multe cazuri, costurile de conformitate și amenințarea litigiilor sunt suficiente pentru a descuraja noi produse sau firme să intre pe piață.
Costurile de conformitate și de acordare a licenței sunt dăunătoare în mod disproporționat pentru firmele mai mici. Un furnizor de servicii financiare cu capacitate mare nu trebuie să aloce un procent cât mai mare din resursele sale pentru a se asigura că nu are probleme cu Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC), Legea adevărului în împrumuturi (TILA), practicile de colectare a datoriilor juste. Act (FDCPA), Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor (CFPB), Corporația federală de asigurare a depozitelor (FDIC) sau o serie de alte agenții și legi.
Trebuie menționat că mișcările de dereglare a serviciilor financiare au fost puternice pentru perioada 1980-2007. Un studiu din 2003 privind dereglarea ramurilor din SUA a constatat că abolirea restricțiilor bancare intrastate și interstatale a fost urmată de „o mai bună performanță a economiei reale”. Economiile de stat au crescut „mai repede”, iar „stabilitatea macroeconomică s-a îmbunătățit”.
Îngrijorările legate de dereglare au apărut în urma crizei financiare din 2008. Dacă un control sporit sau o reglementare a furnizorilor de servicii financiare creează bariere nedorite la intrare este subiect de dezbateri.
