Deși este incert, mulți urmăresc crearea primului fond mutual către comerciantul olandez Adriaan Van Ketwich. În 1774. Van Ketwich a introdus fondul sub numele de Eendragt Maakt Magt („Unitatea creează forța”).
Noul fond închis a permis potențialilor investitori să achiziționeze acțiuni din fond până când toate cele 2.000 de unități disponibile au fost vândute. Odată ce fondul a fost complet, singura modalitate de a avea acces la participațiile fondului a fost achiziționarea de unități de la un acționar existent. Fondul Van Ketwich a inclus și o declarație contabilă anuală pe care acționarii ar putea solicita să o vizualizeze în orice moment.
Acest model de fond mutual a început să câștige popularitate în Europa de la sfârșitul anilor 1700 și prin anii 1800, ajungând în cele din urmă pe țărmurile Americii în anii 1890. Primul fond mutual închis american a venit în 1893 odată cu crearea Trustului de proprietate personală din Boston. La scurt timp, Fondul Alexander a inovat permițând investitorilor să scoată bani ori de câte ori doreau.
Primele fonduri mutuale din America
Fondul mutual modern pe care îl cunoaștem astăzi a apărut pentru prima dată la Boston în 1924 odată cu introducerea Trustului Investitorilor din Massachusetts, care a fost primul fond mutual cu o capitalizare deschisă, permițând fondului să emită și să-și răscumpere acțiunile. După doar un an de existență, popularitatea fondului a fost evidentă. Investițiile fondului au crescut de la 50.000 USD la peste 390.000 dolari. Fondul a fost, de asemenea, primul de acest gen care a fost public în 1928. În același an, a fost introdusă fondul Wellington (acum parte a familiei de fonduri Vanguard), care a fost primul fond mutual care a inclus acțiuni și obligațiuni, spre deosebire. să direcționeze stilul băncilor comerciante de investiții în afaceri și comerț.
Prăbușirea pieței bursiere din 1929 părea sfârșitul fondurilor mutuale, dar din acea debacul a apărut crearea Comisiei de valori mobiliare și bursă (SEC) și a Legii privind schimbul de valori mobiliare. Aceste două evenimente au ajutat la protejarea investitorilor.
Poate cea mai semnificativă reglementare, însă, a fost Actul privind companiile de investiții din 1940, care a contribuit la stabilirea modernelor fonduri mutuale, fonduri speculative și fonduri tranzacționate pe schimburi.
Actul privind companiile de investiții din 1940 a fost creat printr-un act al Congresului pentru a solicita înregistrarea companiilor de investiții și a reglementa ofertele de produse emise de companiile de investiții pe piața publică. Această legislație definește clar responsabilitățile și cerințele companiilor de investiții, precum și cerințele pentru ofertele de produse de investiții tranzacționate public, inclusiv fonduri mutuale deschise, fonduri mutuale închise și trusturi de investiții unitare. Acesta vizează în principal produsele de investiții de vânzare cu amănuntul comercializate public. (: Legea companiilor de investiții din 1940)
Următoarea dezvoltare majoră a fost primul fond de indici. Acesta a fost un fond Wells Fargo format în 1971. În 1974, primele acțiuni de indici de fonduri mutuale au fost oferite investitorilor de retail. Odată ce IRA-urile au venit, acceptarea publică a fondurilor mutuale a explodat. Introducerea fondurilor mutuale într-un cont de pensionare este acum considerată o practică standard. În cele din urmă, fondurile tranzacționate în schimb au apărut în 1993. Acestea sunt ca fonduri mutuale, dar pot fi tranzacționate pe parcursul zilei ca acțiuni.
Linia de jos
Primul fond mutual în anul 1774 nu a fost doar o idee nouă despre cumularea banilor investitorilor pentru a cumpăra stocuri; a fost începutul unui proces care ar aduce persoana obișnuită pe piața bursieră.
