Indicele tehnic Nasdaq 100 a crescut marți aproape 200 de puncte marți, ușurând condițiile tehnice profund supraîncărcate, permițând în același timp acționarilor nervoși să aibă un somn bun. Cu toate acestea, probabil că headwind-urile sectoriale vor continua în lunile următoare, scăzând șansele ca stocurile mari de tehnologie să revină la nivelurile maxime ale pieței taurului. În consecință, investitorii cu o expunere intensă pot dori să obțină profituri parțiale pe acest respingere și să utilizeze banii pentru a ridica protecția dezavantajului.
Componenta Dow Apple Inc. (AAPL) a sărit la un nivel săptămânal de peste 180 de dolari în această săptămână, dar se tranzacționează cu mult sub mediile descendente exponențiale (50 și 200 de zile) (EMA), determinând un declin major care ar putea ajunge în cele din urmă la 160 de dolari. Mai important, stocul este acum blocat într-o gamă de tranzacționare masivă care ar putea dicta acțiunea prețurilor în următorul deceniu, negând profiturile adepților tendinței.
Trei dintre cei cinci membri ai FAANG se confruntă cu amenințarea investigațiilor guvernului local și străin cu privire la comportamentul anticoncurențial și prejudecata politică. Este probabil ca această supraveghere să se încadreze în alegerile din 2020, adăugând un pas dur la un grup care se ocupă deja de expunerea majoră din războiul comercial. Ratele mai scăzute ale dobânzii nu vor rezolva niciuna dintre aceste probleme, dar ar putea pune podea sub grup, limitând dezavantajul.
TradingView.com
Stocul Facebook Inc. (FB) a înregistrat un nivel constant la 218, 62 USD în iulie 2018 și a scăzut cu aproape 44% până la sfârșitul anului. Rebotul de overold din 2019 s-a inversat la nivelul de retracement de.786 Fibonacci, aproape de 200 de dolari în aprilie, în timp ce vânzarea de mai a întrerupt sprijinul pentru EMA-urile de 50 și 200 de zile. Stocul a fost marcat cu piața largă marți, dar o rezistență puternică peste 170 USD este probabil să încetinească progresul sau să declanșeze o altă inversare.
Oscilatorul stochastic lunar a intrat într-un ciclu de cumpărare la începutul anului 2019 și a trecut într-un ciclu de vânzare după ce a atins nivelul de cumpărături din mai, prezicând o slăbiciune relativă care poate continua în trimestrul IV. Compania se confruntă cu o mică expunere la războaiele comerciale, dar problemele de confidențialitate, acuzațiile de prejudecăți și un CEO cu inimă rece sugerează că un sentiment internațional slab va continua până la alegerile de anul viitor.
TradingView.com
Acțiunile Alphabet Inc. (GOOGL) au depășit suma de 1.291, 44 USD în iulie 2018 și au fost vândute în suportul orizontal cu o valoare sub 1.000 USD în decembrie. Uptick-ul din 2019 s-a derulat la aceeași traiectorie ca declinul anterior, finalizând o retracție de 100% în nivelul maxim din luna aprilie. Stocul a izbucnit imediat, dar a adăugat doar cinci puncte înainte de a se întoarce într-o capcană de taur major, care a renunțat la peste 200 de puncte în ultimele șase săptămâni.
Începând cu luna aprilie, acțiunile de preț pot determina un model de declin în cinci valuri Elliott, cu un decalaj imens între 1.200 și 1.296 dolari, urmată de al treilea val de săptămână în cursul acestei perioade, între 1.067 și 1.103 dolari. Volumul puternic de vânzare a corespuns intensității scăderii, scăzând valorile acumulării la valori minime de patru luni. Între timp, stocul este angajat integral într-un ciclu lunar de vânzare care ar putea rămâne în vigoare încă șase luni.
TradingView.com
Acțiunile Amazon.com, Inc. (AMZN) au înregistrat un nivel constant la 2.050, 50 USD în septembrie 2018 și au pierdut peste 35% la sfârșitul anului. Raliul din 2019 a scăzut cu mai puțin de 100 de puncte sub vârful de anul trecut, dând naștere unei crize care acum s-a stabilit la EMA de 200 de zile. Oscilatorul stochastic lunar a atins nivelul mai mare de cumpărare în luna mai și a trecut în primul ciclu de vânzare din 2019. Acest lucru ar trebui să mențină presiunea asupra dezavantajului pe Amazon în trimestrul al treilea.
Această acțiune a sculptat un model tehnic mai puternic decât rivalii FAANG, cu excepția Netflix, Inc. (NFLX), dar Amazon se confruntă cu o expunere puternică la tarifele chineze și mexicane în lunile următoare. Aceste taxe vor influența profiturile, indiferent dacă compania va crește prețurile sau va scădea marjele, va îngreuna frontierele din acuzațiile crescânde de practici anticoncurențiale, părtinire politică și va solicita o despartire.
Linia de jos
Stocurile de mare tehnologie au respins puternic valorile corective, dar este posibil ca noile maxime să nu fie cuprinse între acum și sfârșitul anului.
