Ca tehnică de afaceri, integrarea verticală a apărut pentru prima dată în secolul al XIX-lea. A fost un termen creat de Andrew Carnegie pentru a descrie structura companiei sale, US Steel. A cumpărat aproape toate aspectele lanțului de furnizare și distribuție pe care se baza compania sa. Motivul principal pentru aceasta a fost asigurarea livrării consecvente a materialelor și distribuția și un cost general mai mic al activității. Aceste motive rămân atractive pentru companiile care se angajează în integrarea verticală astăzi, iar unul dintre motivele principale pentru care o companie se va integra vertical cu un furnizor este să gestioneze costurile tranzacției.
Echilibrul puterii între cumpărător și vânzător
Microeconomiștii au observat că forțele pieței cererii și ofertei simple nu sunt singurul factor care influențează prețurile tranzacțiilor. La fel de importantă ca forțele pieței este echilibrul de putere dintre cumpărători și vânzători. Acest echilibru de putere este constant în flux, ceea ce duce la imprevizibilitate în stabilirea prețurilor. Acest lucru este în special în cazul în care există un volum mare de tranzacții între două companii. Aceste tranzacții frecvente oferă mai multe oportunități de negociere și exploatare. Dacă o companie exploatează cealaltă și crește costurile de tranzacție ca urmare, integrarea verticală ar putea elimina problema și reduce costurile tranzacției. Cu ambele companii care acționează ca o entitate unică, prețurile vor fi stabilite la o rată convenită, care nu poate fi negociată.
Efectul de a avea un singur cumpărător, un singur vânzător
Un alt exemplu în care echilibrul de putere dintre cumpărător și vânzător poate avea un impact considerabil asupra costurilor de tranzacție este unul în care există un singur cumpărător și un singur vânzător pe o anumită piață. Într-un astfel de caz, companiile depind reciproc, ceea ce poate duce la negocieri excesive și, prin urmare, la costuri mai mari de tranzacție. Din nou, integrarea verticală ar reduce această imprevizibilitate și ar reduce costurile tranzacției. Acesta este adesea cazul companiilor auto, care sunt în special predispuse la integrarea verticală cu furnizorii.
Alternative la integrarea verticală
În ciuda beneficiilor integrării verticale, unii cumpărători și vânzători aleg în schimb să formeze relații strânse și să conceapă contracte pe termen lung. Această strategie, în special populară în Japonia, elimină incertitudinea costurilor de tranzacție și evită problemele asociate integrării verticale. Cu toate acestea, unele companii consideră în continuare integrarea verticală ca o opțiune mai bună, deoarece formularea vagă sau lacunele în prevederile unui contract pot duce la exploatarea unei părți. Acest lucru este frecvent întâlnit în industrii cu mișcare rapidă, cum ar fi tehnologia. În astfel de cazuri, integrarea verticală poate fi singura metodă sigură de a asigura costuri de tranzacție consistente și mici.
Integrarea verticală este o modalitate de a asigura costurile de tranzacție reduse, dar această alegere poate duce și la alte costuri financiare. De exemplu, costurile manageriale vor crește inevitabil pe măsură ce o companie devine mai complicată. Prin urmare, este important să se pondereze reducerea costurilor tranzacției față de alte implicații financiare înainte de a alege opțiunea de integrare verticală. (Pentru citirea aferentă, consultați „Când este preferat externalizarea integrării verticale?)
