Veniturile solide din trimestrul al treilea din rafinatoarele majore de petrol și gaze nu s-au ferit de reducerea prețurilor petrolului și de un mediu de piață „risc-off” care a văzut că acțiunile globale se vând brusc în octombrie. VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK), un fond tranzacționat pe schimburi (ETF) dedicat rafinăriilor, a scăzut cu 10, 9% în octombrie și a scăzut cu aproape 5% în această lună începând cu 15 noiembrie.
După ce a atins un nivel maxim de aproape patru ani de 76, 9 dolari la începutul lunii octombrie, Futures Oil Light Crude Light (CL = F) pentru decembrie 2018 au scăzut cu 54, 75 USD în noiembrie - o scădere de aproape 30% - deoarece consumul mai slab și creșterea producției prognozele au început să iasă la suprafață. Analiștii citează dolarul american, care a crescut cu aproximativ 3% față de un coș de valute în ultimele două luni, ca motor principal al perspectivei mai slabe a cererii globale.
O piață furnizată în mod corespunzător, cu mai puține nevoi de petrol, este probabil să presioneze rafinăriile pentru viitorul prevăzut. În timp ce stocurile de rafinărie par excedate pe termen scurt, comercianții ar trebui să urmărească aceste trei denumiri din industrie pentru a scurta oportunitățile privind retracementurile până la niveluri de rezistență critice.
Valero Energy Corporation (VLO)
Cu sediul în San Antonio, Texas, Valero Energy este cea mai mare rafinărie independentă din Statele Unite, cu o capacitate totală de trecere de 3, 1 milioane de barili de petrol pe zi. În ciuda faptului că compania a înregistrat venituri în al treilea trimestru de 30, 8 milioane dolari, aceasta a scăzut în continuare așteptările analiștilor de 31, 8 milioane dolari. Tranzacționând la 83, 27 dolari, cu o capitalizare de piață de 35, 3 miliarde USD, un randament de dividende de 3, 89% și o dobândă scurtă de 1, 7%, stocul Valero Energy a scăzut cu 19, 77% în ultima lună, subpreformând media industriei cu aproape 4% în aceeași perioadă ca la 15 noiembrie 2018.
Acțiunile Valero au urcat cu peste 37% între ianuarie și începutul lunii iunie înainte de a compara aproape toate aceste câștiguri până la sfârșitul lunii octombrie. Prețul acțiunii companiei a continuat să scadă în noiembrie, cu o nouă imprimare de până în prezent (YTD) la 80, 88 dolari la 15 noiembrie. Comercianții ar trebui să caute să reducă stocul la retracement la nivelul de 89 USD, unde prețul ar trebui să găsească rezistență. din acțiunea medie mobilă simplă (SMA) și a prețurilor liniei orizontale de 10 zile. Luați în considerare așteptarea oscilatorului stocastic, care este un indicator de moment, pentru a da o citire mai mare a cumpărăturilor peste 80 pentru a ajuta timpul de intrare.
Phillips 66 (PSX)
Fondată în 1875, Phillips 66, cu o capacitate de piață de 44, 4 miliarde de dolari, funcționează ca o companie de producție și logistică de energie, cu o capacitate totală zilnică de 2, 1 milioane de barili de petrol. Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) de Warren Buffet a dezvăluit în iunie că și-a redus participațiile cu 36% în compania din Houston. Deși stocul Phillips 66 a scăzut doar cu 2, 59% pe parcursul anului, în ultimele trei luni a scăzut aproape 16% în 15 luni, urmărind scăderea prețului petrolului. Compania plătește un randament de 3, 35% din dividende și are 1, 03% din acțiunile emise deținute.
Graficul pentru Phillips 66 a format un model de cap și umeri pe o perioadă de șase luni, prețul acțiunilor fiind în prezent tranzacționat cu aproximativ 10 dolari sub nivelul SMA de 200 de zile. Cei care doresc să reducă stocul ar trebui să caute un punct de intrare la nivelul de 104 dolari - o zonă cu confluență de rezistență de la nivelul de retracement Fibonacci de 38, 2%, acțiunea prețurilor liniei orizontale și SMA în scădere de 50 de zile.
Corporation Marathon Petroleum (MPC)
Marathon Petroleum, încorporat în 2009, rafinează, transportă și comercializează produse petroliere. Compania, cu o capacitate de piață de 45, 2 miliarde de dolari, are o capacitate de producție de 1, 7 milioane de barili pe zi și deține 2.750 de magazine cu amănuntul prin care vinde combustibili de transport. Începând cu 15 noiembrie 2018, stocul de petrol Marathon a scăzut cu 15, 98% în ultima lună, 1, 72% din plutirea companiei a rămas scurtă. Investitorii primesc un randament de dividende de 2, 82%.
Prețul acțiunilor companiei a format un top triplu construit în perioada septembrie-octombrie înainte de a începe o vânzare scăzută la jumătatea lunii octombrie. Comercianții ar trebui să ia în considerare mitingurile de scurtcircuitare în zona de la 68 la 70 USD, unde prețul ar trebui să se confrunte cu rezistență la nivelul minim al balanței din iulie și la 20 SMA.
