Atunci când analizează sănătatea financiară și potențialul de creștere al unei companii, proprietarii de afaceri și investitorii se uită la raporturi financiare care indică modul în care o companie este finanțată și cât de eficient sunt folosiți acei dolari. În analiza raportului, rata datoriei / capitaluri proprii este considerată pe scară largă cea mai bună reflectare a structurii capitalului companiei.
Datorii la ratele de capitaluri proprii
După cum sugerează și denumirea, raportul datorie / capitaluri proprii compară datoriile totale ale unei companii cu finanțarea totală a capitalurilor proprii. O rată ridicată a datoriei / capitalurilor proprii indică faptul că o afacere primește o proporție mult mai mare din finanțarea sa de capital de la creditori decât de la acționari. Cu toate acestea, o cantitate mare de datorii este considerată în general un semn al practicilor comerciale riscante; plățile pentru datoria respectivă sunt impuse de lege, indiferent de veniturile companiei. O companie cu un raport datorie / capitaluri proprii care înregistrează o criză financiară trebuie să continue să plătească datoriile sale, chiar dacă întreprinderea nu reușește să genereze venituri suficiente pentru a le acoperi; acest lucru poate duce rapid la neplata creditului și la faliment. În general, o rată mai mică a datoriei / capitaluri proprii este preferată atât de investitori, cât și de creditori.
Finanțarea datoriei
Pe de altă parte, finanțarea datoriei permite unei companii să utilizeze capitalul existent pentru a finanța extinderea într-un ritm accelerat. Un raport datorie / capitaluri proprii de 0 (care nu indică nicio finanțare a datoriei) este un semn că compania poate lipsi de oportunități importante de a dezvolta afacerea. O afacere în creștere înseamnă profituri crescute atât pentru proprietari, cât și pentru acționari, astfel încât o companie care ignoră în întregime finanțarea datoriei poate face un serviciu pentru investitorii săi. Raportul datorie / capitaluri proprii oferă informații concrete despre soldul finanțării capitalului companiei și riscul relativ al modelului său de afaceri.
Bilanțul optim al datoriei și capitalurilor proprii variază de la business la business și industrie la industrie, astfel încât raportul datorie / capitaluri proprii este cel mai bine utilizat ca măsură comparativă între companiile din același sector. Pentru a asigura o analiză financiară cuprinzătoare, modelul operațional individual al afacerii, valorile rentabilității și performanța istorică trebuie să fie luate în considerare atunci când analizăm raportul datorie / capitaluri proprii.
