Ce este o companie a articolului XII?
O companie de articol XII este o companie de investiții încadrată în Legea bancară a statului New York pentru a finanța tranzacțiile bancare internaționale. Articolul XII companiile sunt de obicei deținute de bănci străine și, de obicei, se angajează în activități similare băncilor comerciale orientate internațional, cum ar fi împrumuturile către debitori de peste mări, tranzacționarea valutară (Forex) și emiterea de scrisori de credit.
Cheie de luat cu cheie
- O companie de articol XII este o companie de investiții încadrată în Legea bancară a statului din New York pentru a finanța tranzacțiile bancare internaționale. Acestea se angajează de obicei în activități similare băncilor comerciale orientate la nivel internațional, cum ar fi împrumuturi către împrumutați de peste mări, tranzacții valutare (Forex) și emiterea de scrisori de credit. Companiile autorizate în temeiul articolului XII pot face multe lucruri pe care băncile comerciale din Statele Unite le este interzis să le facă. Nu li se permite să accepte depozite, dar pot deține solduri de credit și sunt scutite de rezerva federală Cerințele de rezervă ale sistemului (FRS).
Înțelegerea unei companii a articolului XII
Companiilor agregate în conformitate cu articolul XII li se oferă libertatea de a opera ca băncile, fără a se confrunta cu același nivel de restricție legală și control pe care alte instituții financiare (FI) din Statele Unite trebuie să le suporte. Aceste companii nu sunt supuse înregistrării în conformitate cu Legea Companiei de Investiții din 1940 și sunt definite de Departamentul de Servicii Financiare de Stat din New York ca:"
Articolul XII companiile pot vinde titluri de creanță publicului fără supravegherea Comisiei de valori mobiliare și schimburi (SEC). De asemenea, aceștia sunt capabili să ofere diverse alte servicii bancare, deși există restricții în ceea ce privește depozitele.
Articolul XII companiilor nu le este permis să accepte depozite în statul New York. Aceeași regulă se aplică și restului Statelor Unite, cu excepția cazului în care aprobarea este acordată de Consiliul bancar de stat din New York.
Cu toate acestea, companiile din articolul XII au voie să accepte solduri de credit în statul New York. Aceste solduri de credit nu sunt clasificate ca depozite și nici conturile în care sunt deținute sunt clasificate drept conturi la cerere-depozite. Din acest motiv, acestea sunt scutite de cerințele de rezervă ale Sistemului Federal de Rezerve (FRS).
Tipuri de Articol XII Compania
Articolul XII companiile de investiții variază în natură. Unii sunt specializați în finanțări comerciale sau de vânzare cu amănuntul, în timp ce alții sunt concentrați pe activități comerciale bancare interne și internaționale.
O parte din aceste companii sunt, de asemenea, deținute de firme de valori mobiliare, care servesc ca societăți deținute pentru filialele bancare situate în Uniunea Europeană (UE).
Astăzi, mai multe bănci străine, precum și o serie de companii de finanțe interne, precum American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) și General Electric Co (GE), au statutul articolului XII.
Istoricul articolului XII Companiile
Primul statut pentru o companie din articolul XII a fost acordat Banque Nationale de Paris, cea mai mare bancă din Franța, în 1919, pentru a deschide Corpul Francez-American Banking la New York. Patru ani mai târziu, în 1923, a fost emisă cea de-a doua cartă, la acea dată către Schroder, deținută de Grupul bancar Schroder din Londra.
Timp de mulți ani, politica departamentului bancar al statului New York a fost de a permite băncilor străine să înființeze companii de investiții numai dacă nu exista alte mijloace practice de a intra pe piața din New York. Acest lucru explică existența multor companii actuale ale articolului XII, inclusiv franceza-americană, Fiduciary Investment Corp. și Sterling Banking Corp.
Din 1950 până în 1975, Departamentul bancar de stat din New York și Consiliul Federal Reserve (FRB) au convenit că nu se vor forma noi companii ale articolului XII. În schimb, s-a decis ca noilor solicitanți străini pentru statutul articolului XII să li se solicite să solicite statutul de agenție sau sucursală. Acest lucru le-ar permite o structură organizatorică similară, permițând în același timp Rezervei Federale să își monitorizeze mai strict operațiunile.
La sfârșitul anilor '70, Departamentul Băncii de Stat din New York a avut o schimbare de inimă. Odată ce economia a scăzut și multe afaceri financiare internaționale gravitând spre locuri precum Insulele Cayman, Londra și Zurich, a fost luată o decizie de a începe să ofere din nou băncilor străine puteri financiare mai largi, atenți la faptul că acest lucru ar putea contribui la creșterea ocupării forței de muncă și a veniturilor fiscale..
