Investitorii care doresc expunerea la sectorul tehnologic au o gamă vastă de ETF-uri sau fonduri mutuale din care să aleagă. Există peste 50 de ETF-uri oferite în categorie și mai mult de două ori mai multe fonduri mutuale.
Fondurile din sectorul tehnologiei includ o gamă largă de companii angajate în furnizarea de bunuri și servicii diverse, inclusiv furnizori de servicii Internet, furnizori de echipamente și servicii de rețea, producători și furnizori de servicii mobile, producători de semiconductori și companii de software.
Iată o comparație a două fonduri de indici pe scară largă din categorie, un fond mutual Vanguard și un ETF de la State Street Global Advisers.
Sector selectare tehnologie ETDR SPDR
Sectorul selectat de tehnologie ETTF SPDR (NYSEARCA: XLK) a fost lansat de State Street Global Advisers în 1998. Este cel mai deținut sector tehnologic ETF, cu active totale de 11, 8 miliarde USD. Acest ETF urmărește S&P Technology Select Sector Index, un subset al S&P 500 Index care este proiectat pentru a reflecta performanța generală a companiilor tranzacționate public în sectorul tehnologiei. Fondul utilizează o strategie de replicare, investind în aceleași acțiuni și în aceleași proporții, ca și indicele de bază.
Firmele de servicii software și IT domină portofoliul, reprezentând 42, 5% din active, urmate de companii din industria de calculatoare, telefoane și hardware, și apoi companiile de servicii de telecomunicații. Fondul deține în mare parte stocuri cu capacități mari, într-un portofoliu format din peste 70 de acțiuni. Topul de fonduri al fondului include Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) și Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Împreună, aceste cinci dețineri reprezintă 41, 15% din totalul portofoliului. Rata cifrei de afaceri a portofoliului este de 5%.
Rata cheltuielilor pentru acest ETF este de 0, 14%, cu mult sub media categoriei de 0, 53%. Randamentul fondului de dividende este de 1, 85%.
Randamentul mediu anualizat al fondului pe cinci ani este de 10, 99%, depășind substanțial media categoriei de 7, 68%. Morningstar evaluează acest ETF ca fiind un risc scăzut, cu randamente peste medie.
Vanguard Technology Information Idx Adm
Unul dintre fondurile mutuale cele mai deținute din sectorul tehnologiei este Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), lansat de Vanguard în 2004, cu active de 8, 3 miliarde de dolari. Fondul urmărește indexul pieței investibile din SUA MSCI / Tehnologia informației 25/50, un indice alcătuit din stocuri cu capacități mici până la mari, selectate pentru a reprezenta performanța companiilor de tehnologie informațională tranzacționate public (IT). Acest fond folosește, de asemenea, o metodă de replicare, care deține aceleași stocuri, în aceleași proporții în care apar în indicele de bază.
Portofoliul acestui fond este mult mai mare decât cel al ETF-ului State Street, cu un număr de peste 350 de participații. Cu toate acestea, topurile de top sunt exact aceleași, Apple, Microsoft și Facebook, iar primele cinci dețineri reprezentând 40, 41% din totalul portofoliului, foarte aproape de procentul pentru primele cinci dețineri ale ETF. Majoritatea deținerilor fondului reprezintă mai puțin de 0, 2% din totalul activelor investite din portofoliu. Rata cifrei de afaceri a portofoliului este extrem de scăzută, la doar 3%.
Raportul de cheltuieli pentru Vanguard Information Technology Idx Adm este de asemenea foarte scăzut, la 0, 1%, comparativ cu media categoriei de 1, 46%. Fondul oferă un randament de dividende de 1, 37%.
Randamentul mediu anualizat pe cinci ani este de 10, 28%, depășind media categoriei de 7, 14%. Morningstar evaluează fondul ca oferind randamente peste medie cu risc scăzut, aceleași ratinguri ca cele pentru ETF.
Avantaje și dezavantaje
ETF-urile și fondurile mutuale au fiecare avantajele și dezavantajele lor. ETF-urile sunt tranzacționate mai ușor, deoarece tranzacționează la burse la fel ca acțiunile de acțiuni, în timp ce fondurile mutuale pot fi cumpărate și vândute doar la prețurile lor de sfârșit de zi. Fondurile mutuale oferă avantajul de a putea achiziționa acțiuni fără comision. Ambele tipuri de fonduri oferă micilor investitori avantajele de a putea achiziționa un număr redus de acțiuni. Fără a ține cont de fondurile care pot fi deținute în conturile avantajoase din punct de vedere fiscal, ETF-urile sunt de obicei o investiție mai eficientă din punct de vedere fiscal. De asemenea, acestea tind să aibă raporturi de cheltuieli semnificativ mai mici decât fondurile mutuale, după cum arată în mod clar o comparație a mediilor din categorie, 0, 53% față de 1, 46%.
Compararea celor două alegeri de fonduri
O comparație a acestor două fonduri speciale arată că sunt foarte similare în majoritatea aspectelor, niciun fond nu are un avantaj puternic față de celălalt. Fondul mutual Vanguard Information Technology Idx Adm câștigă o ușoară marjă în virtutea raportului său de cheltuieli mai scăzut de 0, 1% față de 0, 14% ETF și raportul de cifră de portofoliu ușor mai mic. Cu toate acestea, randamentul mediu anualizat pe cinci ani al SPDR Technology Select Sector este aproape un punct procentual mai mare, cu 10, 99% față de 10, 28%, iar ETF oferă un randament mai mare de dividende, 1, 85% față de 1, 37% pentru fondul mutual Vanguard. O alegere între aceste două fonduri particulare se reduce probabil la preferința fie pentru portofoliul de fonduri mutuale mai extins, fie pentru portofoliul ETF mai concentrat.
