DEFINIȚIA Spinoff-ului impozabil
Un spinoff impozabil este o cesionare a unei filiale sau divizii de către o companie comercializată public, care va fi supusă impozitării câștigurilor de capital. Pentru a se califica ca o tranzacție impozabilă, societatea-mamă trebuie să se cedeze prin vânzarea directă a diviziei sau a activelor pe care le conține. Profiturile obținute din vânzare vor fi impozitate sub formă de câștiguri de capital.
BREAKING DOWN Spinoff impozabil
Un spinoff are loc atunci când o societate-mamă separă o parte din afacerea sa pentru a crea o filială nouă și distribuie acțiuni ale noii entități către acționarii actuali. Filiala va deveni complet independentă de societatea-mamă, funcționând integral pe cont propriu. Dacă o societate-mamă distribuie acțiunile filialei către acționarii săi, distribuția este, în general, impozabilă pentru acționar ca plata de dividende. În acest caz, impozitul obișnuit pe venit egal cu valoarea justă de piață a stocului primit este impus investitorilor. În plus, societatea-mamă este impozitată pe câștigul încorporat (suma pe care activul a apreciat-o) în stocul filialei. Impozitul în acest caz este un impozit pe câștigurile de capital egal cu valoarea justă de piață a acțiunilor distribuite, mai puțin baza de bază a societății-mamă în stoc. Atunci când se primesc numerar în locul acțiunilor fracționare din spinoff, acțiunile fracționale sunt în general impozabile acționarilor.
Un spinoff impozabil va aduce companiei active lichide, de obicei sub formă de numerar. Dezavantajul acestei tranzacții provine din scăderea veniturilor din impozitul pe câștigurile de capital. Dacă o societate-mamă dorește să evite o impozitare, poate lua în considerare o derogare fără taxe. Secțiunea 355 din Codul veniturilor interne (IRC) prevede o scutire de la impozitarea tranzacțiilor de la spinoff-uri, permițând unei societăți să renunțe sau să distribuie acțiuni ale unei filiale într-o tranzacție care nu este impozabilă atât acționarilor, cât și companiei-mamă.
De obicei, există două modalități prin care o companie poate întreprinde o derulare fără taxe a unei unități de afaceri. În primul rând, o companie poate alege să distribuie pur și simplu noile acțiuni (sau cel puțin 80%) ale diviziei către acționarii existenți, în mod proporțional. Al doilea mod în care o companie poate evita orice câștig de capital din cesiune este oferind acționarilor actuali opțiunea de a schimba acțiuni ale societății-mamă pentru o poziție de acțiuni egală în cadrul companiei năprasite sau de a-și menține poziția existentă de acțiuni la societatea-mamă. Acest lucru înseamnă că acționarii sunt liberi să aleagă orice companie cred că oferă cel mai bun randament potențial al investițiilor (ROI) care va merge înainte.
