Cei mai mulți comercianți de mărfuri au trebuit să fie foarte selectivi în abordările lor în 2017, deoarece s-au străduit să compenseze schimbările puternice ale ofertei și cererii. Un grup care părea a fi imun la presiunea de vânzare a fost industriala sau metalele de bază, datorită în parte interesului reînnoit pentru cheltuielile cu infrastructura., aruncăm o privire asupra mai multor diagrame de metale de bază care sugerează că tendințele ascendente sunt în continuare și analizăm modul în care probabil vor părea să se poziționeze comercianții tehnici în 2018.
PowerShares DB Base Metals Base (DBB)
În mod tradițional, investiția în mărfuri a fost lăsată pentru comercianții profesioniști datorită necesității de a avea acces la conturile futures. Nivelul de sofisticare necesar pentru gestionarea pârghiei și obligațiilor asociate cu tranzacționarea contractelor futures are acces limitat la mulți investitori, dar odată cu creșterea popularității fondului tranzacționat pe schimb (ETF), povestea s-a schimbat, iar acum este posibilă pentru toate tipurile de investitorii pentru a câștiga expunere. Unul dintre cele mai populare fonduri pentru cei interesați de metale de bază este PowerShares DB Base Metals Fund. Acest fond cuprinde contracte futures pe mărfuri precum cupru, zinc și aluminiu.
Aruncând o privire la graficul săptămânal de mai jos, veți observa că linia de tendință ascendentă a oferit sprijin pentru fiecare tentativă de vânzare de la începutul creșterii ascendente din 2016. Crossoverul bullish între mediile mobile de 50 de săptămâni și 200 de săptămâni a fost un semnal clar de cumpărare pe termen lung. Interesant este că media în mișcare de 50 de săptămâni s-a mutat în pas cu linia de tendință ascendentă, ceea ce întărește cazul pentru stabilirea comenzilor de stop-loss direct sub acel nivel. De menționat, de asemenea, că prețul a fost în tendință în cadrul unui model de canal în ultimele câteva luni ale anului, iar decalarea recentă sugerează că prețul ar putea avansa mai mult în săptămânile sau lunile următoare. Comercianții pe termen scurt sau cei care tranzacționează modelul canalului vor dori probabil să-și consolideze ordinele de stop-loss și să le plaseze câteva puncte procentuale sub una dintre trendurile orizontale.
IPath Bloomberg Cupru Subindex Total Returnare ETN (JJC)
Un alt produs tranzacționat pe schimbul de mărfuri pe care comercianții activi vor dori să-l ia în considerare pentru listele lor de observație este IPN Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Aruncând o privire la graficul săptămânal, puteți vedea că fondul tranzacționează pe o linie de tendință similară cu cea prezentată mai sus, dar apropierea de crossover între cele două medii mobile pe termen lung sugerează că impulsul ascendent abia începe. Închiderea recentă deasupra liniei de tendință orizontală este un semn tehnic potrivit căruia taurii sunt sub control și că 2018 ar putea fi un an bun pentru deținătorii metalului. (Pentru mai multe, consultați: Top 5 stocuri de cupru pentru 2018. )
iPath Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
În acest moment, nu ar trebui să fie surprinzător faptul că graficele de aluminiu și zinc arată, de asemenea, similare cu cele prezentate mai sus. Aluminiul a fost cel mai puternic performant al tuturor metalelor de bază în 2017, cu un câștig de peste 34%. Aruncând o privire asupra graficului, puteți vedea că taurii controlează clar momentul și că media în mișcare de 50 de săptămâni se dovedește a fi o zonă cheie de sprijin pe care mulți o vor folosi pentru a determina plasarea comenzilor de oprire.
Linia de jos
Metalele de bază au avut un ritm extraordinar în 2017, datorită în parte cheltuielilor sporite în infrastructură. Pe măsură ce acest efort continuă, elementele fundamentale vor rămâne puternice și ar putea asigura presiunea de cumpărare care stă la baza prețurilor. Dintr-o perspectivă tehnică, comercianții vor continua să prezinte o perspectivă aglomerată asupra sectorului până când prețurile se vor închide sub nivelurile extrem de puternice de sprijin pe termen lung, care au fost identificate în topuri.
