Zilele cu volatilitate scăzută par să se bazeze pe baza graficului iPath S&P 500 pe termen scurt ETN (VXX), despre care vom discuta mai jos. Pe baza construirii indicelui de volatilitate, mulți comercianți activi încep să pună sub semnul întrebării convingerea creșterii ascendente și încep să analizeze indici de piață largi și fonduri tranzacționate la schimb (ETF) pentru a înțelege dacă există semne ale unui capital major inversare. În acest articol, aruncăm o privire la câteva dintre topuri și încercăm să stabilim ce ar putea fi disponibil pentru piețele în următoarele săptămâni. (Pentru mai multe informații, consultați: VIX câștigă o valoare maximă de 5 luni ca obligațiuni, acțiuni se acopere .)
iPath S&P 500 VIX ETN Futures pe termen scurt (VXX)
Indicele de volatilitate, denumit și indice de frică, este utilizat în mod obișnuit de investitori și comercianți deopotrivă pentru a măsura așteptările de volatilitate ale pieței bursiere, așa cum este implicată de o compoziție a opțiunilor de index. În ultimii ani, odată cu creșterea popularității produselor tranzacționate la schimb, precum iPath S&P 500 VIX pe termen scurt, ETN, este acum posibilă obținerea unei expuneri la volatilitate ca o clasă de active.
Aruncând o privire la graficul de mai jos, puteți vedea că volatilitatea a evoluat mai slab de ani buni, dar sporul brusc la începutul acestui an a schimbat jocul. Prețul a reușit să se închidă peste suportul pe termen lung pentru prima dată în câțiva ani, iar creșterea accentuată arată ca și cum va duce la un crossover auriu între mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile. A avea media de 50 de zile în mișcare peste 200 de zile este un semnal comun de cumpărare pe termen lung și este adesea folosit pentru a marca începutul schimbărilor majore în tendință.
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Atunci când valoarea VXX ETF crește, aceasta se datorează, în mod inerent, unei creșteri a dobânzii și a achiziționării de opțiuni S&P 500. Deoarece mai mulți investitori încep să-și acopere expunerea pe piață și încep să se îngrijoreze de o retragere, este firesc ca presiunea de vânzare să fie construită. Pe măsură ce teama, incertitudinea și ritmul dezavantajului se dezvoltă, aceasta devine o cursă pentru ieșiri, iar prețurile încep să scadă.
Aruncând o privire la graficul modelului SPDR S&P 500 ETF (SPY), puteți vedea că prețul s-a închis recent sub o tendință ascendentă cheie. Acest semnal tehnic de vânzare ar putea fi catalizatorul pe care îl așteaptă comercianții activi pentru a declanșa plasarea comenzilor de vânzare. Apropierea de baj, așa cum arată cercul roșu sugerează că vânzătorii vor controla ritmul, iar comercianții vor menține o perspectivă în bajăși până când semnalele clare de cumpărare vor începe să contracareze declinul.
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
În ciuda știrilor negative care privesc stocurile tehnologice precum Facebook, Inc. (FB), Nasdaq-ul tehnologic a reușit să se mențină peste linia de tendință ascendentă, așa cum se arată în graficul de la PowerShares QQQ ETF. Întrucât sectorul tehnologic a reușit să conducă o mare parte a creșterii ascendente, acesta este un sector căruia comercianții activi vor fi atenți în mod deosebit. O apropiere sub linia de tendință punctată ar putea fi pachetul final care semnalează o vânzare mai largă a pieței. Următoarele sesiuni de tranzacționare s-ar putea dovedi a fi critice în ceea ce privește direcția tendinței în lunile următoare. (Pentru mai multe lecturi, consultați: 3 Moduri de a schimba volatilitatea crescândă .)
Linia de jos
Creșterea volatilității obligă mulți investitori și comercianți să acopere poziții îndelungate pe care le-au acumulat în ultimii doi ani. Valoarea apropiată peste media în mișcare de 200 de zile de VXX ETF sugerează că nivelul creșterii de volatilitate va fi probabil norma. Comercianții activi vor continua să urmărească cu atenție tendințele pe fondurile largi ale pieței, cum ar fi SPY și QQQ, deoarece mai multe închideri de mai jos vor provoca probabil o inundație de comenzi de vânzare. (Pentru lectură suplimentară, consultați: 3 ETF-uri pentru tranzacționarea vârfului în volatilitate )
