Unul dintre elementele de bază ale investițiilor este să economisiți un procent mic din venitul dvs. în fiecare perioadă de plată și să plasați banii într-o garanție care ar trebui să crească în timp. Fondurile mutuale index au reprezentat un avantaj pentru mulți investitori care investesc sume mici într-un program regulat. Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF-uri) sunt o altă modalitate prin care investitorii pot obține expunere pe piață fără a fi nevoiți să selecteze stocuri specifice. În multe feluri, sunt similare cu fondurile index, dar sunt potrivite pentru investitorii care au doar o sumă relativ mică pentru a investi periodic? Să analizăm factorii pe care investitorii ar trebui să îi ia în considerare.
Compararea costurilor ETF și a fondurilor reciproce index
Atât ETF-urile, cât și fondurile reciproce index oferă investitorilor posibilitatea de a investi în multe sectoare ale economiei din întreaga lume. Cu un număr mare și mereu în creștere de ETF-uri și fonduri disponibile, decizia ce sector sau sectoare are cel mai mare potențial este una importantă. După ce te-ai decis asupra sectoarelor în care dorești să investești; apoi puteți restrânge căutarea la anumite ETF-uri sau fonduri.
După ce ați identificat mai multe ETF-uri potențiale și fonduri index care vă satisfac obiectivele de investiții, următorul pas este să comparați costurile fondurilor. Trei factori de cost distinși favorizează ETF-urile, dar există și două dezavantaje importante ale ETF-urilor.
Cheltuiește ratele
În mod normal, fondurile își încasează comisioanele clienților în funcție de un procent din totalul activelor administrate. Cunoscută drept raportul de cheltuieli, această taxă acoperă salariile administratorilor fondului și toate celelalte cheltuieli de exploatare. ETF-urile tind să aibă un raport de cheltuieli mai mic, deoarece costurile lor de operare sunt mai mici prin proiectare. În timp, acest diferențial de costuri, deși mic, se poate adăuga până la o cantitate semnificativă datorită puterii compunerii.
Impozite
Câștigurile dvs. vor fi inevitabil impozitate. Fondurile indexate, în special cele gestionate activ, implică evenimente impozabile pentru investitorii lor atunci când vând acțiuni ale companiilor pe care le dețin pentru un profit, care poate avea loc în fiecare an. Ca proprietar al fondului, atunci trebuie să plătiți impozite pe câștigurile de capital pentru orice câștiguri raportate. Investitorii în ETF-uri nu suportă niciun câștig de capital decât după ce vând acțiuni în fond, moment în care pot fi responsabili pentru impozitele pe care le realizează dacă prețul de vânzare este mai mare decât prețul de achiziție. Acest lucru înseamnă că, cu ETF-uri, aveți controlul atunci când participați la un eveniment impozabil. Investitorii fondurilor index se vor confrunta, de asemenea, cu plata impozitelor pe câștigurile de capital atunci când își vând fondurile, presupunând că fondul a crescut în valoare.
Investiție minimă
Majoritatea fondurilor de indici impun acționarilor să deschidă un cont cu o investiție minimă. În funcție de fond, investiția inițială poate fi destul de mare. De asemenea, multe fonduri impun investitorilor să mențină un nivel minim de investiții pentru a evita să fie percepute o taxă de întreținere. ETF-urile nu au comisioane minime. Minimul pe care trebuie să îl plătească un investitor pentru a cumpăra un ETF este prețul unei acțiuni din ETF plus comisioane și taxe.
Taxe și comisioane
Dezavantajul principal al ETF-urilor este costul de cumpărare și vânzare a acțiunilor. Nu uitați, cumpărați și vindeți ETF-uri ca stocuri. În funcție de broker, costurile pot varia substanțial. Dacă investiți 100 USD pe lună, veți plăti comisioane și taxe către un broker în fiecare lună, ceea ce vă va împiedica randamentul. În mod normal, fondurile indexate nu percep o taxă pentru a cumpăra acțiunile lor, chiar și în sume mici, atât timp cât le cumpărați de la compania de fond. Deci, 100 de dolari lunari sunt investiți integral în fond. Cu toate acestea, conducerea poate percepe o taxă pentru a vinde acțiuni ale fondului index.
Spread-oferte-Cerere
Când cumpărați sau vindeți orice stoc sau ETF, există o diferență între prețul de cumpărare și prețul de vânzare, care este cunoscut sub numele de spread-ofertă. Cu cât este mai largă răspândirea, cu atât investiția trebuie să crească pentru a depăși prețul de achiziție mai ridicat și prețul de vânzare mai mic. Graficele aferente ETF-urilor depind de lichiditatea și volumul de tranzacționare, la fel ca cu orice stoc. ETF-urile tranzacționate pe scară largă vor avea spreaduri mai restrânse, în timp ce cele care experimentează mai puține tranzacții pot avea spreaduri mari.
Mai mult decât atât, prețul de cumpărare și vânzare va varia pe parcursul zilei, odată cu mișcările pe piață. La fel ca achiziționarea de acțiuni, această mișcare moment în timp a ofertei și a prețului cerut poate fi o oportunitate de a achiziționa acțiuni la un preț mai mic. Desigur, ați putea termina cumpărarea la un preț mai mare în ziua în care acțiunile ETF se închid. Dacă cumpărați sau vindeți ETF-uri, este în mod normal o idee bună să folosiți comenzi limită pentru a vă oferi controlul asupra prețurilor comerciale. Fondurile index, pe de altă parte, au un preț la închiderea zilei, care este prețul pe care investitorii îl vor plăti dacă decid să le cumpere.
Linia de jos
Atunci când efectuați investiții mici, periodice, este important să luăm o perspectivă pe termen lung. În primul rând, decideți la ce sectoare (sectoare) doriți să vă expuneți. Selectarea sectorului potrivit poate face o diferență semnificativă în performanța portofoliului. Costul asociat investiției dvs. este următorul factor esențial de evaluat. ETF-urile au costuri mai mici decât fondurile index, dar costurile de cumpărare și vânzare de acțiuni se pot adăuga, deoarece investitorii suportă un cost de tranzacție pentru fiecare comandă de cumpărare și vânzare. Aceste costuri pot reduce randamentul general al investiției. Pentru a reduce aceste costuri de tranzacție, investitorii ar trebui să ia în considerare utilizarea unui broker cu discount care nu percepe o comision sau, eventual, să investească sume mai mari de mai puține ori pe an, probabil să investească trimestrial și nu lunar.
