Trusturile de investiții imobiliare (REIT) sunt vehicule de investiții care dețin sau investesc într-o varietate de bunuri imobiliare care produc venituri, cum ar fi clădiri de apartamente, clădiri industriale, hoteluri, spitale, birouri, centre comerciale, depozitare, case de îngrijiri și locuințe pentru studenți. Multe fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri) oferă investitorilor acces la piețele imobiliare. Din fericire, dacă investitorii sunt încântători și doresc să parieze pe piețele imobiliare, există și câteva ETF-uri în acest scop. Am enumerat mai jos trei ETF-uri pe care le puteți utiliza pentru a scurta piața imobiliară în grade diferite.
Cheie de luat cu cheie
- Investițiile inverse încearcă să profite din scăderile unui indice subiacent, astfel încât investitorii să câștige bani atunci când indicele de referință de bază scade. Aceste investiții sunt de obicei gestionate activ și vin cu raporturi de cheltuieli mari. Fondul imobiliar scurt prevede să întoarcă -1x rentabilitatea zilnică a indicele imobiliar Dow Jones din SUA înainte de taxe și cheltuieli. Fondul imobiliar ProShares UltraShort își propune să returneze -2x din rentabilitatea zilnică a indexului imobiliar Dow Jones din SUA. Ursul zilnic imobiliar Direxion 3X ETF este potrivit pentru investitorii dispuși să-și asume un nivel ridicat de risc.
Ce sunt REIT-urile inverse?
Când doriți să profitați de scăderea pe piață, probabil că veți dori să vă orientați către o investiție inversă. Și REIT-urile nu fac excepție. REIT-urile invers sunt construite astfel încât să ajute investitorii să câștige bani atunci când indicele de referință de bază scade. Proiectate pentru a mări inversul performanței unui indice, aceste active sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de fonduri scurte sau cu fonduri. Aceștia ajută investitorii să se protejeze de scăderi și sunt subponderali în expunerea lor pe segmentul pieței imobiliare.
Unul dintre capcanele acestor investiții este faptul că sunt gestionate în mod activ, ceea ce înseamnă că de obicei au raporturi de cheltuieli mai mari. Și pentru că sunt gestionați activ, sunt, de asemenea, reechilibrate în mod regulat și consecvent. Acest lucru înseamnă că acestea tind să redimensioneze indicele pe termen lung.
Investițiile invers sunt în general gestionate activ și tind să aibă raporturi de cheltuieli mai mari.
Proshares Imobiliare Scurte
Fondul imobiliar de scurtă durată (REK) Proshares încearcă să returneze -1x returnarea zilnică a indicelui imobiliar Dow Jones din SUA înainte de taxe și cheltuieli. Fondul atinge acest obiectiv investind în diverse swap-uri pe index. La 30 septembrie 2019, fondul avea active de 7, 78 milioane dolari în administrare (AUM) și un raport al cheltuielilor de 0, 95%.
Fondul imobiliar Prohares Short este ponderat puternic în REIT-uri de capitaluri proprii, cu aproximativ 92% din participațiile sale din această clasă de active. REIT-urile ipotecare, companiile de management și dezvoltare imobiliară și serviciile profesionale constituie restul portofoliului său. Cu poziții în 114 companii, primele cinci dețineri ale sale la 30 septembrie 2019 includ:
- American Tower Group - Clasa A Crown Castle Prologis InternationalEquinixSimon Property Group - Clasa A
De când fondul a fost creat pe 6 martie 2010, a realizat o rentabilitate anuală de -13, 06% la 30 septembrie 2019. Fondul a returnat -15, 66% după un an și -10, 67% după cinci ani. Fondul a pierdut aproximativ 21% până în prezent (YTD). Față de indicele imobiliar Dow Jones din SUA, fondul are o corelație de -0, 99 și o versiune beta de -1, 0, în timp ce față de indicele S&P 500, corelația și beta sunt 0, 48 și, respectiv, 0, 6. Până la 30 septembrie 2019, fondul a avut o abatere standard de 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) își propune să returneze -2x randamentul zilnic al indicelui imobiliar Dow Jones din SUA. Fondul atinge acest obiectiv investind în swaps pe index și tranzacționând swaps pe iShares US Real Estate ETF (IYR). Pe baza naturii de 2x a fondului, dacă indicele scade cu 5%, investitorii în SRS câștigă 10%. De asemenea, dacă indicele crește cu 10%, un investitor în SRS pierde 20%.
Fondul a raportat active nete 17, 81 USD sub administrare la 30 septembrie 2019, cu un raport de cheltuieli de 0, 95%. Ca și Fondul imobiliar scurt Proshares, aproximativ 92% din fond este investit în REIT-uri de capitaluri proprii, în timp ce investițiile rămase sunt investite în REIT-uri ipotecare, companii de management și dezvoltare imobiliară și servicii profesionale. Are poziții în 114 companii diferite, primele cinci dețineri fiind American Tower - Clasa A, Crown Castle International, Prologis, Equinix și Simon Property Group, clasa A.
Fondul a fost creat la 30 ianuarie 2007 și a realizat o rentabilitate de un an de -31, 13, un profit de cinci ani de -21, 72% și -34, 14% de la înființare. Față de indicele fondului, SRS are o corelație de -0, 99 și o versiune beta de -1.99. Atunci când sunt calculate față de S&P 500, aceste valori sunt 0, 48, respectiv -1, 15. Fondul a avut o abatere standard de 12, 43% până la sfârșitul lunii septembrie 2019.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) este potrivit pentru investitorii care doresc să-și asume un nivel ridicat de risc. Fondul își propune să returneze -3x rentabilitatea zilnică a Indexului SUA Morgan Stanley Capital International (MSCI). Deci, dacă indicele scade cu 5%, un investitor în DRV câștigă 15%. Pe de altă parte, dacă indicele crește cu 10%, investitorul pierde cu 30%.
La 31 martie 2019, fondul avea 13, 5 miliarde USD în AUM și un raport de cheltuieli de 0, 95%, fără a lua în considerare comisioanele și cheltuielile fondului achiziționat. Fondul este investit în principal în REIT-uri specializate în valoare de 33%, urmate de REIT-uri rezidențiale la aproximativ 15%. Cele mai importante cinci exploatații ale DRV au fost American Tower — Class A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT și Simon Property Group REIT.
De la înființarea fondului, la 16 iulie 2009, a avut un profit de un an de -47, 94%, un profit de cinci ani de -29, 37% și -49, 52% de la înființare. Fondul are o corelație de 0, 99 și o beta de -2, 83 față de indicele S&P SUA REIT. Abaterea standard a fondului este de 43, 6%.
