Ce este un index pe bază largă?
Un indice pe bază largă este proiectat pentru a reflecta mișcarea unui grup de stocuri sau a unei piețe întregi. Indicele pe bază largă cu cele mai puține stocuri este Dow Jones Industrial Average, cu doar 30 de stocuri incluse în index. Unul dintre cele mai mari este Wilshire 5000 Total Market Index. Alte exemple de indici pe bază largă includ indexul S&P 500, indicele Russell 3000, indicele principal al pieței AMEX și indicele compus NASDAQ.
Înțelegerea indexurilor pe bază largă
Un index este un instrument utilizat pentru a urmări performanța într-un coș de stocuri. Metodologia utilizată pentru calcularea unui indice poate varia, dar scopul final al fiecăruia este de a avea un punct de referință pentru a vizualiza mișcările medii de preț ale grupului pe o perioadă de timp. Investitorii care doresc beneficiul maxim al diversificării pot investi în titluri care sunt incluse într-un indice sau pot investi în alte produse financiare - cum ar fi unele fonduri index - care sunt constituite din acțiunile din index.
Cheie de luat cu cheie
- Un indice pe bază largă este un reper utilizat pentru a urmări performanțele unui grup de stocuri. Dow Jones Railroad Media a fost prima medie, publicată în 1884, urmată de Dow Jones Industrials în 1896. Indicele S&P 500 este un popular indice pe bază largă pe care investitorii îl pot deține prin achiziționarea de acțiuni ale ETF numit SPDR 500 Trust. Înscrierea titlurilor care alcătuiesc un indice cu bază largă poate adăuga diversificare la un portofoliu. Multe indexuri de piață sunt ponderate pe valoarea de piață, ceea ce înseamnă că mari companiile au o influență mai mare asupra modificărilor prețurilor indicelui comparativ cu companiile mai mici.
Titlurile de valoare bazate pe indici pe bază largă, cum ar fi fondurile index, permit investitorilor să dețină în mod eficient același coș de stocuri conținut într-un indice major, în timp ce angajează sume relativ mici de capital. Un exemplu este ETF numit SPDR 500 Trust (SPY), care deține aceleași cinci sute de nume ca indicele S&P 500. Investitorii pot cumpăra și vinde acțiuni ale SPY ca și cum ar cumpăra și vinde acțiuni de acțiuni. Fiecare acțiune reprezintă interesul de proprietate pentru componentele Indexului S&P 500, dar costul fiecărei acțiuni este o fracțiune din costul de cumpărare a tuturor celor cinci sute de acțiuni simultan.
Exemple de indici pe bază largă
Media industrială Dow Jones, care este menționată în mod regulat de către comentatorii de știri care acoperă piața bursieră, are unul dintre cele mai puține numere de stocuri în rândul indexurilor pe bază largă. De asemenea, este cel de-al doilea cel mai vechi indice de piață din SUA după Dow Jones Transportation Media. În timp ce media de transport (cunoscută inițial ca Dow Jones Railroad Average) a fost publicată pentru prima dată în 1884, media industrială nu a fost calculată până în 1896.
Porțiunea industrială a numelui este în mare parte istorică, deoarece multe dintre componentele moderne nu prea au legătură cu industria grea de la sfârșitul anilor 1800. Inițial a fost conceput de editorul Wall Street Journal și de co-fondatorul Dow Jones & Company, Charles Dow. Acum este deținut de S&P Dow Jones Indices, care este deținut majoritar de S&P Global.
Media industrială este cea mai cunoscută dintre mediile Dow, care poartă numele Dow și unul dintre asociații săi de afaceri, statisticistul Edward Jones. Deși proiectată pentru a reflecta puterea economiei americane, performanța indicelui este puternic influențată de rapoartele economice și corporative globale, precum și de evenimentele politice interne și externe. Războiul, terorismul și calamitățile naturale pot afecta și Dow-ul.
Wilshire Associates, o companie de administrare a investițiilor, a inițiat Wilshire 5000 Total Market Index în 1974, numindu-l pentru numărul aproximativ de probleme pe care le-a inclus la acea vreme. A fost redenumită „Dow Jones Wilshire 5000” în aprilie 2004, după ce Dow Jones & Company și-a asumat responsabilitatea pentru calculul și întreținerea sa. La 31 martie 2009, indicele a revenit la numele Wilshire 5000 când Wilshire Associates și-a încheiat acordul cu Dow Jones.
În timp ce indicele inițial al pieței totale Wilshire 5000 avea aproximativ 5.000 de stocuri, lista a crescut până la peste 6.500 astăzi. Ca și S&P 500, indicele este calculat folosind o metodologie ponderată pe valoare de piață, ceea ce înseamnă că companiile mai mari vor avea o influență mai mare asupra performanței indexului în comparație cu cele mai mici. Media industrială Dow Jones, pe de altă parte, este ponderată, iar stocurile la prețuri mai mari au un indice în comparație cu stocurile la prețuri mici.
