Optimismul investitorilor în legătură cu un progres în discuțiile comerciale dintre președintele Trump și omologul său chinez, Xi Jinping, la summitul G-20 din Argentina a fost de scurtă durată, marile indexuri ale pieței plonjând marți de peste 3% pe un semnal neplăcut al pieței de obligațiuni cunoscut sub denumirea de „inversarea curbei de randament”. Acest lucru este atunci când rata dobânzii pentru obligațiunile guvernamentale pe doi ani crește peste cea a notei de trezorerie de cinci ani - ceea ce indică o încetinire economică iminentă.
"Investitorii se întreabă dacă piața Trezoreriei telegrafiază o încetinire economică mai importantă", a declarat pentru USA Today Quincy Krosby, strategul principal al pieței Prudential Financial. Alți comentatori ai pieței au acuzat vânzarea algoritmilor de tranzacționare legați de prețurile futures și de lipsa participării cumpărătorilor. Investitorii vor monitoriza îndeaproape raportul de locuri de muncă din noiembrie lansat vineri, în special creșterea salariilor, pentru a evalua dacă inflația câștigă un impuls, ceea ce poate împiedica flexibilitatea Rezervei Federale de a crește lent ratele dobânzilor.
Comercianții care cred că scaderea continuă pentru piață ar trebui să ia în considerare utilizarea fondurilor tranzacționate în schimb invers (ETF-uri) pentru a paria împotriva a trei sectoare care au fost supuse presiunilor de vânzare grele, întrucât sentimentul „risc-off” s-a aruncat pe Wall Street. Să ne uităm la trei idei de tranzacționare.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
Lansat la începutul anului 2010, Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF încearcă să ofere de trei ori performanța zilnică inversă Indicele sectorului semiconductor PHLX - făcându-l ideal pentru comercianții care doresc un pariu agresiv împotriva sectorului semiconductor. SOXS are o lichiditate bogată, cu peste 5 milioane de acțiuni care se schimbă mâinile pe zi. Începând cu 6 decembrie 2018, fondul a scăzut cu 26, 24% an până în prezent (YTD), dar a înregistrat o creștere de 35, 1% în ultimele trei luni, pe măsură ce continuă slăbiciunea stocurilor tehnologice. Investitorii plătesc o taxă de administrare de 0, 98% și primesc un randament de 0, 31%.
Prețul acțiunii ETF a înregistrat un nivel mai scăzut între ianuarie și începutul lunii octombrie, înainte de a se depăși deasupra unei linii semnificative de scădere a creșterii și a mediei mobile simple (SMA) de 200 de zile pe un volum peste medie care indică convingerea taurilor. Prețul a găsit recent sprijin de la o linie ascendentă care se întinde până la începutul lunii septembrie. Cei care cumpără la nivelurile actuale ar putea să se oprească chiar sub nivelul minim al zilei de marți și ar putea căuta să obțină profituri la nivelul de 16 dolari, unde prețul fondului poate întâmpina rezistență la nivelul maxim al balanței din octombrie.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF, creat în 2007, își propune să returneze de două ori performanța zilnică inversă a DJ Global United States (All) / Financials Index. Fondul oferă un joc împotriva principalelor companii bancare, de asigurări, imobiliare și de investiții din SUA, cum ar fi Bank of America Corporation (BAC) și Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). În ciuda unei rentabilități YTD forfetare, fondul a crescut cu 14, 28% în ultimele trei luni începând cu 6 decembrie 2018. SKS are un raport de cheltuieli de 0, 95%, ceea ce este în concordanță cu media categoriei de 0, 94%.
Prețul SKF a fost tranzacționat într-un interval de cinci puncte în cea mai mare parte a anului 2018. SMA-ul de 50 de zile a trecut recent peste SMA-ul de 200 de zile, în ceea ce analiștii tehnici se referă la o „cruce de aur” - un semnal bulgar care sugerează mai sus. impuls. Ursii nu au reușit să mențină prețul fondului sub o linie ascendentă care se întinde până la jumătatea lunii septembrie, prețul închizându-se peste ambele medii în mișcare pentru vânzarea de marți a pieței. Comercianții care doresc să participe ar putea sta la opriri chiar sub SMA de 50 de zile - aproximativ punctul intermediar al sfeșnicului de zi largă de marți. Luați în considerare să obțineți profituri între 22, 5 și 23 de dolari, unde prețul va găsi rezistență la nivelurile maxime ale balanței din februarie și septembrie.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
Format în 2010, ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF încearcă să ofere de două ori expunerea inversă la companiile biotehnologice și farmaceutice listate de NASDAQ. Fondul urmărește indicele biotehnologiei NASDAQ. BIS are o scădere medie considerabilă de 0, 23%, ceea ce o face mai potrivită pentru tranzacționarea în balanță decât tranzacționarea pe zi. Începând cu 6 decembrie 2018, ETF percepe o taxă de administrare de 0, 95% și a returnat peste 22% în ultimele trei luni, deoarece sectoarele mai riscante au intrat sub presiune. De asemenea, investitorii obțin un randament de dividende de 0, 09%.
În graficul BIS s-a format un dublu fund în perioada septembrie-octombrie. După ce s-a raliat brusc în octombrie, prețul fondului a fost tranzacționat lateral, întrucât SMA-ul de 50 de zile revine în sus către SMA de 200 de zile. Prețul a susținut linia orizontală la nivelul de 18 dolari și, la fel ca SKF, s-a închis marți ambelor medii în mișcare. Comercianții care intră aproape de prețul curent ar putea plasa o comandă de stop-loss către sfârșitul scăzut al sfeșnicului de marți și setează să ia comenzi de profit la 22 $ sau 23, 5 - ambele niveluri cheie de rezistență. În mod alternativ, comercianții ar putea alege să se extindă la aceste prețuri.
StockCharts.com.
