Steve Nison, bărbatul în mare parte creditat cu popularizarea graficului de sfeșnice din Occident, a introdus modelul de pensare cu fundul și topping-ul în cartea sa „Tehnicile de sângerat japonez”. Pensetele pot avea diferite aparențe, dar toate au câteva caracteristici comune: care apar uneori în punctele de cotitură ale pieței, aceste modele de sfeșnice pot fi utilizate în scopuri de analiză - pentru a indica pur și simplu posibilitatea unei inversări - sau pot fi utilizate în cadrul un context mai larg de analiză a pieței pentru a furniza semnale comerciale pentru comercianții cu tendințe.
Japonezii folosesc sfeșnice pentru a comercializa mărfuri încă din secolul al XVII-lea, iar clasamentele rămân populare, deoarece sunt o modalitate vizibil de atrăgător pentru a monitoriza datele prețurilor. Corpul unei lumânări este creat prin diferența dintre deschis și aproape, în timp ce „umbrele subțiri” de pe ambele capete ale lumânării marchează înaltul și scăzutul în perioada respectivă. O lumânare întunecată sau roșie înseamnă că închiderea era sub deschidere, în timp ce o lumânare albă sau verde arată că prețul s-a închis mai mare decât s-a deschis.
Indicarea schimbării în direcția tendinței
Tăietoarele sunt atât un model de topping cât și fundul - tipare care indică o schimbare în direcția tendinței - deși de obicei este nevoie de un context mai larg pentru a confirma semnalul, deoarece penseta poate apărea frecvent. Un model de topping apare atunci când maximele a două sfeșnice apar la aproape exact același nivel în urma unui avans. Un model de fundare apare atunci când valorile minime ale două sfeșnice apar la aproape exact același nivel în urma unui declin.
Criterii suplimentare sunt că prima lumânare are un corp real real (diferența dintre deschis și aproape), dar a doua lumânare poate fi aproape orice dimensiune; prin urmare, cele două lumânări pot arăta cu totul altfel. De exemplu, într-un vârf de pensete, primul sfeșnic poate fi o lumânare foarte puternică, închizându-se în apropierea înălțimii, în timp ce cea de-a doua lumânare poate fi o Doji - un model de sfeșnic în formă de cruce - neutru - care nu se închide aproape de înaltă dar are încă un nivel similar cu prima lumânare.
Premisa care se află în spatele acestui model de topping sau funding este că prima lumânare prezintă o mișcare puternică în direcția curentă, în timp ce a doua lumânare se întrerupe sau chiar inversează complet acțiunea prețurilor din zilele anterioare. A avut loc o schimbare de impuls pe termen scurt, de care trebuie să fie conștienți comercianții.
În figura 1 de mai jos, există două cercuri desenate pe grafic - unul albastru și unul verde. Cercul verde mai mare marchează un fund clasic de pensete. A fost o mișcare mai mică, o lumânare puternică în jos și o lumânare ulterioară punând aproape exact aceeași valoare. Cel de-al doilea corp mic indică mai puțin interes de vânzare decât lumânarea anterioară.
Cercul mai mic albastru este un model de acoperire cu pensetă, deși, în mod ideal, prima lumânare în sus ar trebui să fie puțin mai mare pentru a arăta o deplasare reală a impulsului de la prima lumânare la a doua.
Figura 1. Pensule de sus și de jos
Tăietoarele se numără printre o varietate de modele de diagramă pe care le pot utiliza comercianții pentru a anticipa o schimbare potențială în direcția tendinței. Dacă doriți să aflați mai multe, cursul de analiză tehnică al Academiei Investopedia include conținut video și exemple din lumea reală care vă pot arăta cum să detectați potențialele inversări și vă pot ajuta să deveniți un comerciant mai eficient.
Importanța modelului
Este de remarcat în special o pensetă care ia structura unui alt model de sfeșnic inversat. Pentru un model de topping, modelul de înfășurare bearish și acoperirea cu nori întunecați (explicate mai jos) sunt exemple principale. Pentru un model în fund, este important să se urmărească un model în vârf înalț și un model de piercing. În timp ce aceste sfeșnice pot să nu apară întotdeauna sub formă de pensete (înălțimi și valori minime similare), atunci când se întâmplă, aceasta aduce un plus de importanță modelului.
Figura 2. Pinzele în vârf cu acoperiș bullish
Aceste modele de pensete specifice arată o schimbare puternică a impulsului de la o zi la alta, care este cu totul diferită de cea de-a doua zi, asistând doar la o pauză în moment.
O bară puternică urmată de un bărbat agățat sau de o lumânare cu stea de tragere este, de asemenea, un model notabil de inversare, deși prețul ar trebui să se apropie de corpul real al celei de-a doua lumânări în următoarele două lumânări.
Un model de fundal echivalent ar fi o lumânare puternică, urmată de un ciocan. O apropiere deasupra corpului ciocanului, pe o a treia sau a patra lumânare, ar stabili un caz puternic pe care s-a format un fund de scurtă durată.
Figura 3. Pensule cu bara puternică, urmată de Ciocan
Deși ciocanul din figura 3 nu este ideal (corpul ar putea fi puțin mai mic și mai aproape de înălțime), având în vedere că este și o pensetă, putem concluziona că acesta este un potențial moment de cotitură. În două bare după pensetă, prețul se închide peste ciocan, ceea ce indică faptul că prețul este probabil să continue mai mult pe termen scurt.
Tăietoare de tranzacționare
Modelele de sfeșnice pot apărea frecvent pe piețele financiare, iar penseta nu face excepție. Pe baza condițiilor generale, aspectul lor poate fi benign sau comercial demn.
Dacă există o tendință generală, când pensetele apar în timpul unei retrageri, acesta semnalează un potențial punct de intrare, deoarece modelul indică faptul că retragerea este pe sfârșit și este probabil ca prețul să se deplaseze din nou în direcția de trend. Folosind penseta în acest mod - introducând retrageri în aliniere cu tendința generală - rata de succes pentru aceste tipare se îmbunătățește.
Pentru un model de fund, o pierdere de oprire poate fi plasată sub nivelul minim al pensetei. Pentru un model de topping, opritorul poate fi plasat deasupra înălțimii pensetei. Pinzele nu oferă o țintă de profit, astfel încât ținta trebuie să se bazeze pe alți factori, cum ar fi tendința și impulsul general.
Figura 4. Utilizarea pensetelor pentru a intra pe un retur în aliniere cu tendința pe termen mai lung
În figura 4, tendința este în creștere, astfel încât atunci când pensetele cu fundul apar într-un pullback, acesta marchează o intrare potențială (cerc verde). Linia orizontală roșie marchează nivelul de oprire, plasat chiar sub valorile minime ale modelului.
Utilizarea analizei generale a tendințelor - și, eventual, chiar și a altor indicatori - va ajuta la localizarea pensetei în punctele din grafic unde are sens să le tranzacționați. Pinzele care apar aproape de niveluri de sprijin sau de rezistență majore oferă, de asemenea, semnale comerciale care pot atrage comercianții, deoarece modelul indică faptul că sprijinul sau rezistența au ajutat, iar prețul este probabil să se îndepărteze de zonă.
Linia de jos
Un blat este atunci când două lumânări apar la spate cu un nivel foarte ridicat. Un fund de pensetă apare atunci când două lumânări, din spate, apar cu valori minime foarte similare. Modelul este mai important atunci când există o schimbare puternică de impuls între prima lumânare și a doua. În scopuri de tranzacționare, aceste tipare sunt cel mai bine utilizate pentru a indica sfârșitul unei retrageri, semnalând o tranzacție în direcția generală a tendinței. O oprire-pierdere poate fi plasată sub partea inferioară a pensetei și deasupra unei pensete.
Cu toate acestea, niciun model nu este perfect, iar un model de pensete nu creează întotdeauna o inversare. Folosiți lumânările care apar după model pentru a confirma semnale de inversare pe termen scurt. Exersați atât reperarea cât și tranzacționarea pensetei înainte de a iniția tranzacții cu pensete cu capital real.
