Unul dintre primele scenarii de tranzacționare și setările potențiale de tranzacționare la care un comerciant este adesea prezentat este defalcarea intervalului. Acest lucru este posibil pentru că o gamă este ușor de detectat și să știi când să intri este relativ ușor - adică atunci când prețul se deplasează în afara intervalului.
Deși există convingerea că întreruperile de gamă pot oferi rentabilități extraordinare, întrucât garanția este lansată din modelul său de deținere, tranzacțiile de tranzacționare reprezintă un efort neprofitabil pentru majoritatea comercianților începători. Acest articol explorează trei motive pentru care și oferă două strategii alternative. (Pentru lectură de fundal, consultați tutorialul nostru de analiză tehnică .)
False Breakout
Prin însăși natura unei game, este posibil să apară mai multe despartiri false. O defalcare falsă se întâmplă atunci când prețul depășește intervalul de preț stabilit anterior, dar apoi se retrage din nou în intervalul de preț anterior. Întrucât o gamă reprezintă o luptă conținută între cumpărători și vânzători care împing în direcții opuse, aceste defalcări false apar adesea, deoarece sprijinul și rezistența nu sunt 100% exacte. În timp ce filtrele pot fi adăugate pentru a reduce numărul de defalcări care sunt tranzacționate, aceste tranzacții care pierd sunt tranzacționate în profituri care se realizează prin tranzacționarea unei defalcări legitime.
Corecții la punctul de ieșire
Următorul scenariu este tipic atunci când încearcă să tranzacționeze defalcări ale gamei: Un comerciant este încântat să vadă profiturile din hârtie să crească pe măsură ce prețul iese din raza de acțiune, iar comerciantul este sigur că este o defalcare legitimă. Prețul se retrage apoi la prețul de intrare (chiar în afara intervalului). Adesea, această acțiune a prețului are ca rezultat că comerciantul obține un profit foarte mic sau o altă pierdere mică, deoarece el sau ea simt acum că este probabil să fie o altă defalcare falsă. Prețul se corectează, trecând înapoi la punctul de desfacere a intervalului și apoi decolează din nou în direcția de desfacere. Comerciantul urmărește frustrat că a ieșit din tranzacție cu privire la corecție doar pentru a vedea că, de fapt, a fost vorba despre o izbucnire.
Potrivit lui Charles D. Kirkpatrick și Julie R. Dahlquist („Analiza tehnică: resursa completă pentru tehnicienii pieței financiare”, 2007), aproximativ jumătate din defalcările care apar din intervalele de tranzacționare se refac la punctul de decuplare înainte de a continua în direcția inițială de desfacere.. Combinați acest lucru cu rata ridicată a defalcărilor false, iar majoritatea comercianților novici pierd bani pe girații și ajung să lipsească marea mișcare atunci când apare.
Exploziile sunt rare
„Marea mișcare” ne aduce la următoarea problemă - mișcările mari sunt rare, având în vedere numărul potențialelor de tranzacționare. Metodele tradiționale de analiză tehnică utilizează o țintă de profit care este egală cu înălțimea intervalului (rezistență minus suport) adăugată sau scăzută din prețul de desfacere. Deși acest obiectiv de profit este rezonabil, câștigurile explozive nu se întâmplă la fel de mult cum crede comerciantul novice. În timp ce exemplele de despartire a intervalului sunt adesea folosite pentru a arăta un stoc sau o marfă și pentru a câștiga un procent mare, potențialele sute de intervale sunt tranzacționate pe diferite instrumente pe piețele din întreaga lume, care este probabilitatea de a alege câteva dintre cele care vor exploda în cele din urmă. ? Probabilitatea nu este mare. Și având în vedere celelalte două probleme cu intervale (menționate mai sus), care sunt șansele ca comerciantul să fie în comerț atunci când această mișcare are loc în sfârșit?
Strategii alternative de tranzacționare pe intervale
Pentru majoritatea comercianților începători, schimbul de tranzacții va fi o strategie de pierdere. Defalcările false vor duce la pierderi, corecțiile vor falsifica comercianții din mișcări legitime, iar câștigurile explozive sunt rare, având în vedere numeroasele game potențiale disponibile pentru comerț. Dar, deși o defalcare a intervalului poate fi dificil de tranzacționat în mod profitabil pentru mulți comercianți, există alternative care folosesc același model de diagramă care oferă comerciantului o șansă mai bună de succes.
În cele din urmă, comerciantul trebuie să renunțe la dorința de a intra chiar la începutul unei eventuale mișcări. Dacă se va întâmpla o întrerupere, aceasta va apărea și va fi clar vizibilă pe graficele după trecerea timpului. Acesta este locul în care comercianții pot pune cote în favoarea lor.
În cazul în care garanția se întoarce la prețul de desfacere și apoi începe să revină în direcția de desfacere, comerciantul poate intra într-o tranzacție în acea direcție, simțindu-se mult mai sigur că desfacerea este legitimă. Desigur, un pullback către punctul de declanșare nu va apărea întotdeauna. În cazul descărcărilor legitime, o retragere a fostului interval va apărea doar aproximativ 50% din timp. Dacă o securitate nu se trage înapoi, comercianții pot aștepta să se dezvolte o tendință și apoi să implementeze o strategie de tranzacționare a tendințelor. (Pentru a afla mai multe, consultați: Tendința de tranzacționare sau intervalul? )
Ambele metode reduc în mare măsură șansa ca comerciantul să rămână blocat într-o descoperire falsă. Odată ce întreruperea a avut loc și a făcut prima mișcare, este mai ușor să pășești în acel moment decât să sari la nivelul pe care îl urmărește mulți alți comercianți. Răbdarea va permite securității să-și facă mișcarea și să dezvăluie dacă declanșarea a avut loc sau nu. În acest moment, comerciantul se poate muta într-un comerț pentru a surprinde tendința, care acum pare să fie în desfășurare sau poate să apară.
Linia de jos
Gamele sunt ușor de remarcat, ceea ce face ca strategia de repartizare a gamei să fie foarte populară. Cu toate acestea, mulți comercianți pierd bani pe această strategie, în principal din cauza defalcărilor false, corecțiilor la punctul de ieșire și așteptărilor nerealiste. Strategiile care pot oferi comercianților un succes mai mare implică să aibă răbdare și să aștepți să se producă declinul, apoi să tranzacționeze tendința dacă apare, sau așteptarea unei corecții și a vedea dacă prețul reia direcția de desfacere. (Pentru mai multe, consultați: Anatomia desfacerilor de tranzacționare .)
