La sfârșitul unei luni, marcată de creșterea tensiunii comerciale dintre Washington și Beijing, care a determinat ca piața bursieră să fie cea mai grea din mai 2010, președintele american Donald Trump a concediat un tweet care a amenințat Mexic cu un tarif de 5% la toate importurile începând de luni, iunie. 10, pentru a reduce imigrația ilegală.
Piața s-a vândut prompt cu privire la amenințările tarifare din Mexic, dar s-a recuperat rapid la începutul lunii iunie, întrucât Rezerva Federală a indicat că este pregătită să facă ceea ce este necesar - ca și reducerea ratelor dobânzii - pentru a compensa riscurile conflictelor comerciale în curs de desfășurare pentru a asigura o expansiune economică continuă. Sentimentul pozitiv a continuat luni după ce Mexicul a convenit vineri să crească eforturile de reducere a fluxului de migranți ilegali.
"Sunt încântat să vă informez că Statele Unite ale Americii au ajuns la un acord semnat cu Mexicul", a replicat Trump, vineri, pe Bloomberg.
În momentul în care Statele Unite și vecinul său din sud au ajuns la un acord de imigrare, companiile cu expunere semnificativă la Mexic vor beneficia de comerțul continuu fără impunerea tarifelor. Să aruncăm o privire mai atentă la trei stocuri care generează o parte importantă din veniturile lor din Mexic și la modalitățile posibile de comercializare a acestora.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) produce și comercializează produse semiconductoare proprii, cum ar fi amplificatoare, atenuatoare, cuple direcționale și regulatoare de tensiune. Clienții săi sunt în principal mari producători de smartphone-uri și producători de routere wireless, dispozitive medicale și automobile. Compania din Woburn, cu sediul în Massachusetts, are aproximativ 40% din activele sale în Mexic, inclusiv o instalație de fabricație de 360.000 de metri pătrați în Mexicali. Analistul Needham, Rajvindra Gill, se așteaptă ca Skyworks să reia creșterea vânzărilor în 2020, susținută de infrastructura 5G și cererea de internet a lucrurilor (IoT). Începând cu 11 iunie 2019, acțiunile Skyworks au o capitalizare de piață de 12, 62 miliarde USD, emite un randament de 2, 28% din dividende și este în creștere cu 10, 21% an până în prezent (YTD).
Acțiunile Skyworks au scăzut brusc de-a lungul lunii mai, după ce guvernul american a restricționat companiile americane să furnizeze produse gigantului chinez de telecomunicații Huawei. Analiștii estimează că Skyworks generează aproximativ 10% din veniturile sale din conglomeratul tehnologic chinez. Acțiunea a găsit sprijin din partea acțiunilor anterioare la prețuri la nivelul de 67, 50 dolari și a primit o creștere suplimentară de 4, 21% luni, pe piața avută în vedere în acordul de migrație cu Mexic. Cei care desfășoară comerțul ar trebui să anticipeze o mutare din nou la balanța din aprilie, la 93, 88 USD. Plasați o comandă de stop-loss sub cea mai recentă balanță la 66, 29 USD pentru a proteja capitalul comercial.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Cu o plafonă de piață de 36, 48 miliarde de dolari, Constellation Brands, Inc. (STZ) produce și importă bere, vin și băuturi spirtoase în Statele Unite și la nivel mondial. Cunoscutele mărci de bere mexicană Corona și Modelo reprezintă partea leului din producția sa de bere. Analiștii AllianceBernstein estimează că un tarif de bază de 5% ar putea duce la o reducere de 7% a profitului importat al berii din Constellation. Prin urmare, nu este surprinzător să vezi investitorii ușurați și să se întoarcă la acțiuni luni după o siesta de sfârșit de mai. În ciuda tranzacționării acțiunilor Constellation Brands a scăzut cu 5, 55% în ultima lună, a crescut cu un YTD sănătos de 20, 29% la 11 iunie 2019. Investitorii primesc și un randament de dividende de 1, 42%.
Prețul acțiunilor Constellation Brands a scăzut cu 5, 8% după ce președintele Trump a anunțat tarifele mexicane, dar de atunci a recuperat toate aceste pierderi pentru a tranzacționa peste media mobilă simplă de 200 de zile (SMA). Într-un alt semnal hulitor, SMA de 50 de zile a trecut peste SMA de 200 de zile luna trecută, ceea ce indică de obicei apariția unui nou randament. Comercianții care deschid o poziție îndelungată la prețul curent ar trebui să stabilească o comandă de profit în apropierea maximului din 2019, la 213, 70 USD. Gestionează riscul plasând o oprire sub valoarea minimă din 6 iunie, la 181, 74 USD.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), care are o valoare de piață de 11, 20 miliarde de dolari, oferă soluții de control climatic în America de Nord, precum și pe plan internațional. Fabrică și vinde o serie de produse pentru piețele de încălzire, ventilație, climatizare și refrigerare. Banca independentă de investiții Cowen estimează că 33% din veniturile totale ale companiei (și 50% din vânzările rezidențiale) provin din Mexic - prin urmare, Lennox beneficiază semnificativ de tarifele anulate. Producătorul de sisteme de încălzire și răcire a reușit să depășească estimările primului trimestru ale analiștilor și să-și reitereze câștigul de câștiguri pe anul 2019 între 9, 75 și 10, 35 dolari pe acțiune. Lennox oferă un randament de dividende de 1, 17% și a obținut un impresionant 30, 74% în acest an, depășind media industriei diversificate cu 12, 40% în aceeași perioadă din 11 iunie 2019.
La fel ca majoritatea stocurilor din S&P 500, Lennox International a adăugat majoritatea câștigului său în YTD în primele trei luni ale anului. Cu toate acestea, prețul acțiunii a arătat o putere relativă față de piața mai largă în luna mai, scăzând doar cu 2, 7%, în timp ce principalii indici au scăzut între 6% și 8%. Acțiunile Lennox au sărit luni cu 2, 58% la acordul mexican, înregistrându-se peste un interval de tranzacționare strâns de două luni. În ciuda ritmului de creștere, indicele de rezistență relativă (RSI) rămâne sub teritoriul supra-cumpărat, ceea ce oferă camerei prețurilor să se ridice mai înainte de consolidare. Luați în considerare utilizarea unei medii mobile mai scurte, cum ar fi SMA de 15 zile, ca o oprire continuă pentru a permite rularea profiturilor. Plasați o comandă inițială de oprire sub SMA de 50 de zile pentru a vă feri de o comerț cu capul fals.
StockCharts.com
