Există mai multe fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri) disponibile pentru a oferi investitorilor expunere la multe dintre cele mai atractive companii care operează pe piețele de frontieră din întreaga lume. Piețele de frontieră includ țările care se află în primele etape ale dezvoltării politice și economice. Ele există în contrast cu economiile de piață emergente, care includ țări care au înregistrat progrese substanțiale în implementarea programelor de reformă economică, contribuind la deschiderea piețelor interne și la creșterea creșterii economice. În timp ce piețele de frontieră prezintă o mulțime de riscuri pentru investiții, ele sunt, de asemenea, caracterizate de populațiile tinere și de posibilitatea unei creșteri economice rapide.
Deși pot fi destul de riscante, piețele de frontieră au populații tinere și posibilitatea unei creșteri economice rapide.
Iată trei ETF-uri cu expunere largă pe piețele de frontieră - iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), Invesco Frontier Markets ETF (FRN) și Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM). Dacă nu se indică altfel, toate cifrele sunt actuale începând cu 14 ianuarie 2020.
Cheie de luat cu cheie
- Există ETF-uri care oferă investitorilor expunere la companii care operează pe piețele de frontieră - țări aflate în primele etape ale dezvoltării politice și economice. IShares MSCI Frontier 100 ETF este cea mai mare și cea mai lichidă piață de frontieră ETF disponibilă. Invesco Frontier Markets ETF urmărește BNY Indicele Mellon New Frontier, alcătuit din stocuri de piață de frontieră, cu listări de bonuri de depozit la bursele din SUA și la LSE. Global X Next Emerging & Frontier ETF încearcă să corespundă rezultatelor Indexului Solactive Next Emerging & Frontier care urmărește performanțele pieței de frontieră și a acțiunilor pieței emergente mai mici.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
IShares MSCI Frontier 100 ETF a fost lansat în septembrie 2012 pentru a urmări indicele MSCI Frontier Markets 100, care măsoară performanța a aproximativ 100 dintre cele mai mari și mai lichide stocuri de piață de frontieră din lume. Acțiunile componente sunt ponderate în funcție de capitalizarea pieței free-float. Acest indice este un subset al indicelui de piață mai larg al MSCI Frontier Markets Investable Market, care urmărește 253 de acțiuni cu capital mic, mediu și mare în 28 de țări de piață de frontieră - un indice care acoperă 99% din capitalizarea de piață gratuită ajustată în plutire în fiecare tara reprezentata.
FM este cel mai mare și mai lichid ETF de piață de frontieră disponibil. Fondul are peste 519 milioane dolari în active nete și 103 participații. Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 79%.
În ceea ce privește expunerea geografică, mai mult de jumătate din activele fondului sunt alocate doar trei țări - Kuweit la 28, 22%, Vietnam la 11, 43% și Argentina 11, 02%. FET se înclină puternic spre stocurile de servicii financiare, care reprezintă 53, 12% din activele fondului. Stocurile serviciilor de comunicare sunt alocate la 15, 38%, urmate de stocurile de consum la 7, 43% și stocurile imobiliare la 6, 82%. Primele cinci exploatații și ponderile lor sunt:
- Banca Națională a Kuweitului: 11, 84% AHLI Băncii Unite: 6, 58% Casa de finanțe din Kuweit: 5, 22% Safaricom: 4, 75% Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4, 61%
FM și-a scăzut performanța de referință, cu un randament de 17, 47% pe un an, un randament de 2, 57 ani pe cinci ani. Fondul a returnat 6, 36% de la înființare.
Invesco Frontier Markets ETF
Lansat în iunie 2008, ETF Invesco Frontier Markets urmărește performanțele investiționale ale BNY Mellon New Frontier Index. Acest indice este alcătuit în principal din stocurile de piață de frontieră care au înregistrări de bonuri de depozit la bursele din Statele Unite sau la Bursa din Londra (LSE). Stocurile listate la bursele din țările pieței de frontieră pot fi, de asemenea, incluse în index dacă îndeplinesc cerințele de capitalizare a pieței și volumul de tranzacționare.
FRN are active nete de aproximativ 63, 9 milioane USD și 54 de participații. Fondul are un raport net de cheltuieli de 0, 70%.
Investițiile sunt răspândite în mai multe țări, primele trei fiind Nigeria la 14, 96%, Argentina la 14, 94% și Kenya la 11, 35%. La fel ca FM, FRN este dominată de stocurile de servicii financiare, care obțin o alocare de 39, 05%. Stocurile de materiale sunt alocate la 13, 04%, consumatorii discreționali la 11, 75%, iar serviciile de comunicare la 10, 92%. Primele cinci participații ale fondului sunt:
- MercadoLibre: 10.79% KAZ Minerals PLC: 9.5% Bank Muscat SAOG: 7.84% Copa Holdings SA: 7.7% Safaricom PLC: 5.83%
La fel ca FM, acest fond și-a subformat indicele de referință, cu un randament de 20-64% pe un an, un randament de cinci ani de 3, 58%. S-a întors cu -1, 79% de la început.
Global X Next ETF emergent și frontieră
ETF Global X Next Emerging & Frontier urmărește să corespundă rezultatelor investițiilor din Solactive Next Emerging & Frontier Index. Acest indice este conceput pentru a urmări performanțele acțiunilor în țările de pe piața frontierei și în țările emergente mai mici. Pentru a menține accentul pe economiile mai mici, indicele exclude acțiuni din șase dintre cele mai mari țări emergente din lume - Brazilia, Rusia, India, China, Coreea de Sud și Taiwan. Astfel, în timp ce domeniul său de aplicare este mult mai larg decât ETF-urile orientate la frontieră descrise mai sus, EMFM rămâne o alternativă interesantă pentru investitorii interesați de expunerea pe piețele mai puțin dezvoltate.
Fondul are 18, 5 milioane USD în active nete investite în 198 stocuri la 30 septembrie 2019. EMFM are un raport de cheltuieli de 0, 55%.
La 30 septembrie 2019, aproximativ 75% din activele fondului sunt alocate acțiunilor pieței emergente, iar activele rămase sunt investite pe piețele de frontieră. Cele mai importante alocări geografice către piețele de frontieră includ Thailanda la 10, 52%, Indonezia la 9, 9% și Arabia Saudită la 9, 38%. Defalcarea sectorului include stocurile de servicii financiare la 29, 47%, urmate de serviciile de comunicare la 16, 61%, iar consumatorii de la 13, 96%. Cele mai importante cinci fonduri ale fondului includ:
- Naspers: 2, 23% Banca Națională a Kuweit-ului: 2, 14% Walmart de Mexico: 2, 01% Telecomunicații mobile: 1, 92% Telekomunikasi Indonezia: 1, 91%
EMFM și-a subformat indicele de referință. A revenit cu 6, 05% într-un an, -0, 13% în cinci ani și -1, 01% de la înființare.
