Cuprins
- Firme de capitaluri private
- CVC Capital Partners Ltd.
- Parteneri BC
- Bridgepoint Group Group
- Cinven Group, Ltd.
Cele mai mari patru companii de capital privat cu sediul la Londra, clasificate după totalul activelor aflate în administrare sau AUM sunt CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group și Cinven Group, Ltd.
Cheie de luat cu cheie
- Londra este un hub financiar global și, de asemenea, un hotbed pentru investiții în capitaluri private. Capitalul privat este o fațetă a finanțelor înalte, care investește în firme deținute private și aranjează achiziții cu efect de investiții sau investiții de capital de risc. Firme PE: CVC; BC; Bridgepoint; și Cinven.
Firme de capitaluri private
Firmele de capitaluri private oferă servicii de investiții de capital și investiții. Astfel de firme adună capital de investiții de la persoane fizice și investitori instituționali, cum ar fi fonduri de pensii, pentru a finanța investiții de capitaluri proprii în companii, fie prin achiziționarea directă a unei participații la capitaluri proprii în companii private sau prin achiziții în pârghie, sau LBO, ale unor companii tranzacționate public. Firmele de capital privat obțin adesea o dobândă de capital oferind capital de risc, uneori în parteneriat cu alte firme de capital privat.
Odată ce dobândește un interes de control într-o companie, o firmă de capital privat conduce apoi conducerea companiei achiziționate cu scopul final de a crește substanțial valoarea companiei, astfel încât să poată fi vândută pentru un profit. Firmele de capital privat se specializează adesea în investiții în anumite industrii sau sectoare de piață. Portofoliul unei firme de capital privat este alcătuit din companii pe care le-a achiziționat sau în care deține un interes substanțial de capital. Orizontul investițional pentru majoritatea investițiilor firmelor de capital privat este de cinci până la 10 ani.
CVC Capital Partners Ltd.
Fondată în 1981, inițial ca divizie de investiții a Citigroup, CVC Capital Partners Ltd. și-a administrat ulterior propriul LBO. Are peste 80 de miliarde de dolari în AUM, ceea ce o face cea mai mare firmă de capital privat cu sediul la Londra și una dintre cele mai mari 10 firme de capital privat din întreaga lume.
CVC Capital se angajează într-o gamă largă de investiții în capitaluri private, incluzând investiții de capital de risc, achiziții în pârghie, recapitalizare și achiziții. Firma investește în principal în companii mari sau mijlocii angajate în sectoare de piață care includ tehnologie, telecomunicații, servicii financiare, îngrijire medicală, energie și sectorul industrial. De asemenea, CVC face investiții în infrastructură în Europa, cum ar fi utilitățile publice și transporturile.
Principalele obiective geografice pentru investițiile CVC, pe lângă Europa, sunt America de Nord, Orientul Mijlociu, Asia, în special Hong Kong și Singapore și Australia. În cadrul Europei continentale, CVC Capital își menține cele mai mari investiții în Germania, Franța și Elveția, cu o investiție minimă țintă pentru fonduri europene de 150 de milioane de dolari.
Investiția medie a CVC Capital este cuprinsă între 200 de milioane și 2 miliarde de dolari. Obiectivul său tipic de investiții este o companie cu o valoare a întreprinderii cuprinsă între 400 de milioane și 15 miliarde de dolari, cu venituri anuale de peste 250 de milioane de dolari. CVC deține de regulă o investiție pentru cel puțin cinci ani. Preferă să aibă un loc în consiliul de administrație al companiilor din portofoliul său.
CVC Capital operează, de asemenea, o firmă de datorii private, CVC Credit Partners, care investește în titluri de creanță ale companiilor deținute în principal de fonduri de capital privat. În august 2015, portofoliul CVC este format din peste 50 de companii, cu interese mari în comerțul cu amănuntul, cu serviciile și producția. Unele dintre participațiile sale din portofoliu includ clubul BJ's Wholesale, rețeaua de bandă largă din Hong Kong, Skrill și Samsonite. CVC Capital Partners operează la nivel mondial, cu aproximativ 20 de birouri răspândite în toată Europa, Statele Unite și Asia.
Parteneri BC
BC Partners a fost fondată la Londra în 1986. Compania are aproximativ 38 miliarde USD AUM. BC Partners operează la nivel mondial, dar de obicei investește în companii care au o prezență europeană substanțială. Pe continent, compania își concentrează investițiile în Franța, Germania, Spania și țările scandinave. În afara continentului european, principalele sale dețineri de portofoliu se află în țara sa de origine, Marea Britanie sau în SUA. Firma preferă să investească 50 milioane USD sau mai mult în companii cu valori ale întreprinderii mai mari de 200 milioane USD. BC este menționată ca lider în achizițiile cu efect de levier în Europa și a finalizat aproape 100 de achiziții de la înființare.
BC își propune să aibă un loc în consiliu și să dețină un pachet majoritar de acțiuni în companiile sale de portofoliu. Părțile de portofoliu includ Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group și Gruppo Coin, cel mai mare retailer de haine din Italia.
Baza de investitori pentru BC Partners este compusă din peste 150 de investitori instituționali, inclusiv fonduri de pensii și avere suverane. BC Partners se remarcă pentru eficiența sa de funcționare, angajând doar aproximativ 50 până la 100 de profesioniști de investiții pentru fiecare 500 angajați de firme cu care concurează în mod regulat, precum CVC Capital Partners și Bain Capital. Pe lângă baza din Londra, firma are birouri suplimentare în New York, Paris și Hamburg.
Bridgepoint Group Group
Bridgepoint Capital Group a fost fondată în 1984 și este a treia cea mai mare firmă de capital privat cu sediul în Londra, cu aproximativ 25 de miliarde de dolari în AUM. Bridgepoint afirmă că își propune să fie o punte de legătură între achiziții și creșterea de succes pe termen lung pentru companiile în care investește. Firma principală se concentrează pe achiziția de interese majoritare de capitaluri proprii în companii europene de pe piața mijlocie angajate în furnizarea de servicii financiare, de consum, de afaceri și de asistență medicală. Investiția medie a Bridgepoint variază între 100 și 500 milioane dolari în companii care sunt evaluate între 300 milioane și 1, 5 miliarde USD. Geografic, investițiile sale sunt situate în primul rând în Marea Britanie Franța, Germania, Italia, Turcia, China și Elveția.
Portofoliul de investiții Bridgepoint Capital este format din aproape 70 de companii. Acesta include o selecție diversă de întreprinderi, cu accent pe serviciile financiare, de îngrijire a sănătății și de afaceri și preocupări de vânzare cu amănuntul de specialitate. Printre deținerile de portofoliu Bridgepoint se numără 1st Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations și producătorul de îmbrăcăminte sport Fat Face. Una dintre realizările notabile ale Bridgepoint a fost achiziționarea, în 1999, a unei cote de 50% în 13 din West End Theatre din Londra, prin participarea sa la capitalul propriu în grupul de teatru al lui Andrew Lloyd Webber.
Baza de investitori Bridgepoint include fonduri de pensii, manageri de active și companii de asigurări. O filială a Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, investește în companii cu capacități mici, în valoare de 200 milioane USD sau mai puțin. Pe lângă sediul central din Londra, Bridgepoint are birouri în Frankfurt, Madrid, Istanbul și Shanghai.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd. completează lista primelor patru firme de capital privat cu sediul în Londra, cu aproximativ 20 de miliarde de dolari în AUM. Fondată în 1977, baza inițială de investitori a lui Cinven era alcătuită doar din trei fonduri de pensii, printre care cea a Barclays Bank, care rămâne un investitor principal în Cinven. Firma are peste 150 de investitori instituționali, inclusiv fonduri suverane de avere, companii de asigurări și fundații, situate în 20 de țări din întreaga lume.
Grupul Cinven se concentrează în principal pe achiziții și achiziții în prag de companii cu sediul în Europa care necesită investiții în capitaluri de cel puțin 150 de milioane de dolari. Principalele sale sectoare de interes includ tehnologie, mass-media și comunicații, fabricație industrială, îngrijire medicală și servicii de afaceri și financiare.
Firma menține un portofoliu de aproximativ 25 de companii. Exploatațiile includ retailerul de haine Camaieu, compania de domenii și gazdă HEG, firma de asigurări de viață Heidelberger Leben Group, compania de servicii medicale Medpace și firma farmaceutică specială AMCo. Cinven are birouri în Londra, Paris, Frankfurt, Madrid, New York și Hong Kong.
