Mișcări de piață
Investitorii par să se miște ca și cum ar fi în recentul thriller de John Krasinski, „Un loc liniștit”, care se orientează pentru a nu trezi monștrii de pe piață. În timp ce indicii bursei s-au închis ușor mai mici, prețurile aurului și ale obligațiunilor s-au închis la noi maxime. În plus, banii investitorilor din sectoarele pieței se îndepărtează decisiv de investițiile considerate mai riscante și se îndreaptă către active considerate mai sigure.
De exemplu, pe lângă fondurile tranzacționate pe schimburi (ETF-uri) care urmăresc prețul aurului (GLD) sau prețul obligațiunilor (TLT), stocurile de consum (XLP) și stocurile de utilități (XLU) înregistrează valori mai frecvente. Stocurile tehnologice, stocurile cu capacități mici, stocurile financiare și, în special, stocurile de microcap se manifestă în mod repetat zile în care se află sub presiune.
Luați în considerare cele două diagrame de mai jos. Nasdaq 100 (urmărit de ETF cu simbolul QEQ) este o colecție de stocuri cu capacitate mare, care se bazează foarte mult pe tehnologie pentru a face lucrurile mai bine. Deși acestea sunt considerate în mod tradițional stocuri de creștere, pe piața de astăzi, aceste stocuri sunt considerate mai sigure în comparație cu stocurile companiilor mai mici.
Un ETF care urmărește cea mai mică dintre companiile mici, așa-numitele stocuri de micro-cap, folosește simbolul IWC. Comparând IWC și QQQ în următoarele două diagrame, devine evident că investitorii nu doresc cu adevărat să se afle în stocuri cu riscuri potențiale ridicate în acest moment - indiferent care ar fi potențialul ascendent. Aceștia fug de aceste stocuri într-o manieră destul de dramatică în comparație cu modul în care par a fi atârnate în stocurile Nasdaq 100. Acest comportament este frecvent în momentele în care piața este pe punctul de a performa slab comparativ cu așteptările istorice.
Sectorul de capse de consum arată forța relativă
Când investitorii sunt nervoși, două sectoare se ridică în mod constant în top, în comparație cu toate celelalte: utilitățile și elementele de consum. Sectorul de produse de consum a prezentat mai multe stocuri care se închid astăzi, inclusiv The Procter & Gamble Company (PG), Walmart Inc. (WMT), Kimberly Clark Corporation (KMB) și The Coca-Cola Company (KO). În acest sector sunt prezentate companii care fac ca investitorii să considere că sunt în cerere perpetuă. Pasta de dinti, scutecele, sapunul si bauturile racoritoare nu vor inceta sa mai fie consumate chiar daca rezervoarele economice. Prin urmare, companiile care le realizează ar putea fi investiții bune în perioadele grele.
Când investitorii individuali observă că astfel de companii au performanțe mai bune decât restul pieței, ar trebui să fie conștienți de motivele pentru care. Dacă se pare, așa cum se întâmplă acum, că investitorii le plac aceste companii, deoarece sunt nervoși de stocurile cu perspective de creștere mai bune, acesta este de fapt un semnal că investitorii ar trebui să păstreze cu atenție în portofoliile lor.
