În timp ce incertitudinea geopolitică și tensiunile în creștere între SUA și partenerii comerciali majori, precum China și UE, au determinat piețele globale într-o perioadă de volatilitate accentuată pe piața taurului de aproape zece ani, profitabilitatea corporativă a reușit să conducă la acțiunile americane mai ridicate În 2018. În raportul Goldman Sachs american Kickstart din 13 iulie, banca de investiții a evidențiat 25 de acțiuni care se situează peste medie în ceea ce privește măsurarea profiturilor atât din perspectiva câștigului, cât și a productivității activelor.
În această a doua parte a unei serii din două părți, Investopedia analizează șapte stocuri din grupul Goldman, din domeniul financiar, al biotehnologiei, al tehnologiilor și al consumatorilor, care au bătut în mod dramatic pe piața de până acum (YTD). (Pentru mai multe informații, a se vedea și: 8 alegeri tehnice de mare profit de la Goldman Sachs. )
S&P 500 este cu 5% la zi (YTD) începând de joi după-amiază, trecând peste 2.800 pentru prima dată de la 1 februarie, deoarece este susținut de profituri sănătoase ale companiilor. Cu toate acestea, pe măsură ce creșterea profitului se răcește datorită creșterii ratelor dobânzilor și pe măsură ce se elimină o singură dată din revizuirea impozitului republican, investitorii ar trebui să caute acțiuni care au marje nete mari și rentabilitatea activelor (ROA), potrivit Goldman.
"Odată cu economia în plină activitate, salariile mai mari și costurile de intrare în creștere vor reprezenta riscuri negative pentru marjele brute", a scris Goldman. „Aceste firme sunt profitabile atât din punct de vedere al câștigurilor, cât și din perspectiva productivității activelor și sunt bine poziționate pe măsură ce expansiunea marjei încetinește”.
RO&P 500 ROA a crescut cu 16, 6% în primul trimestru, cel mai înalt nivel înregistrat, în afară de T4 1997. În timp ce profiturile corporative au fost determinate de marje îmbunătățite în primul trimestru, productivitatea activului scăzută a restrâns ROA. Compania mediană din lista Goldman va fi prevăzută să înregistreze un ROA de 22% și marje de profit net de 24% în acest an, față de un ROA de 8% și o marjă de profit netă de 12% pentru S&P 500. Companiile tehnice sunt reprezentate în mod disproporționat pe Lista Goldman Sachs, reprezentând 66% din grup. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: „Stealth Bull Market” poate aduce stocurile către noi înalte. )
Opțiunile noastre includ: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitive Surgical (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) și Visa Inc. (V).
| Companie | Returnare YTD | ROA |
| Biogen | 9% | 20% |
| Rețele F5 | 35% | 23% |
| Intuitiv chirurgical | 44% | 19% |
| IPG Photonics | 8% | 18% |
| MasterCard | 38% | 29% |
| zenit | 19% | 21% |
| Visa | 23% | 15% |
| S&P 500 median | 3% | 8% |
Iată o privire mai atentă la două dintre aceste alegeri.
Visa pentru a depăși performanțele pe tendințele de cheltuieli ale consumatorilor
Pe măsură ce investitorii se pregătesc pentru sezonul de câștig, taurii, inclusiv Glenn Greene, de la Oppenheimer, văd compania de carduri de credit Visa ca o cumpărare pentru creșterea volumului de vânzători cu amănuntul și creșterea „sănătoasă” a volumului emitentului de carduri, așa cum a subliniat Barron's.
Analistul Merrill Lynch de la Bank of America, Jason Kupferberg, a fost, de asemenea, cu o perspectivă optimă pentru Visa înaintea câștigurilor, indicând că firma este probabil să bată estimările consensului, deoarece beneficiază de tendințele cheltuielilor consumatorilor, după cum raportează US News & World Report. Citând date de la SpendTrend, BAML a declarat că volumul de card al anului 2 (YOY) a crescut cu 4, 9% pentru Visa și Mastercard, cel mai mare din 2012. Între timp, în SUA, creșterea vânzărilor cu amănuntul în primul trimestru a fost de 5%, iar benzina, care reprezintă între 7% și 9% din volumul total al cardurilor din SUA pentru Visa, a înregistrat o creștere a prețurilor YOY de 20, 1% în T2.
Vertex „Cel mai bun profil de vânzări / câștig de moment în Biotech cu capac mare”
Producătorul de droguri din Boston, Vertex, a fost, de asemenea, un favorit pe Street. Analistul Oppenheimer Hartaj Singh se așteaptă ca acțiunile să se ralieze cu 58% din nivelurile actuale să ajungă la 285 dolari într-un scenariu de taur, așa cum a subliniat Barron's. El a menționat că de la ruperea acestora chiar la sfârșitul anului 2015, compania a înregistrat un câștig pe acțiune (EPS) în creștere de 433%, în timp ce prețul acțiunilor sale a crescut cu doar 28%. Pentru comparație, în cei trei ani după ce Alexion Pharmaceuticals (ALXN) și Regeneron Pharmaceuticals (REGN) s-au despărțit, EPS-ul lor a ridicat cu 325% și, respectiv, 150%, în timp ce acțiunile lor au crescut cu 160% și, respectiv, 347%. Oppenheimer a numit Vertex „cel mai bun profil de moment al vânzărilor / câștigurilor în biotehnologia cu capac mare” în următorii ani.
"Până în 2023, estimat - în funcție de viteza de absorbție a tripletei - vânzările ar putea să se cuadrupleze și câștigurile sextuple, cu spațiu pentru sus", a scris Singh.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Stocuri de top
8 stocuri de calitate pentru a cumpăra după „depășit” din octombrie
Stocuri de top
9 stocuri preferate pe o piață incertă
Marijuana Investing
10 stocuri canadiene de marijuana pentru portofoliul dvs.
Managementul portofoliului
Gestionarea expunerii valutare în portofoliul dvs.
Stocuri de dividende
Puneți dividendele să lucreze în portofoliul dvs.
ETF-uri
Adăugarea ETF-urilor Biotech la portofoliul dvs.
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Definiția mea și a ta Mina ta și a ta sunt termeni shorthand folosiți de comercianții de valută, respectiv pentru a cumpăra și a vinde. mai mult Returnarea portofoliului Returnarea portofoliului este câștigul sau pierderea obținută de un portofoliu. Poate fi calculat zilnic sau pe termen lung. mai mult Modul în care investițiile din Timberland îți pot diversifica portofoliul de acțiuni Investitorii care doresc o acoperire a inflației și își diversifică portofoliul de acțiuni și produse cu venituri fixe pot investi în lemn. mai mult Stoc pe stoc În contextul fuziunilor și achizițiilor, schimbul unei acțiuni a unei societăți achizitoare, pentru stocul companiei achiziționate, la o rată predeterminată. mai mult Portofoliu de piață Un portofoliu de piață este un grup teoretic și diversificat de investiții, fiecare activ ponderat proporțional cu prezența sa totală pe piață. mai mult Definiția NAV Returnarea NAV este modificarea valorii activelor nete ale unui fond mutual într-o anumită perioadă de timp. Mai Mult