O medie în mișcare este prețul mediu al unei garanții într-o anumită perioadă de timp. Analiștii folosesc frecvent mediile mobile ca instrument de analiză pentru a ușura urmărirea tendințelor pieței pe măsură ce valorile mobiliare se ridică în sus și în jos.
Mediile mobile pot stabili tendințe și măsura impulsul; prin urmare, ele pot fi utilizate pentru a indica când un investitor ar trebui să cumpere sau să vândă o garanție specifică. De asemenea, investitorii pot utiliza medii mobile pentru a identifica punctele de sprijin sau de rezistență pentru a măsura atunci când prețurile sunt susceptibile să schimbe direcția. Studiind intervalele de tranzacționare istorice, punctele de suport și rezistență sunt stabilite atunci când prețul unei valori mobiliare a inversat tendința ascendentă sau descendentă din trecut. Aceste puncte sunt apoi utilizate pentru a lua decizii de cumpărare sau vânzare.
Dezavantaje medii în mișcare
Din păcate, mediile în mișcare nu sunt instrumente perfecte pentru stabilirea tendințelor și prezintă multe riscuri subtile, dar semnificative pentru investitori. Mai mult, mediile mobile nu se aplică tuturor tipurilor de companii și industrii.
Unele dintre principalele dezavantaje ale mediilor mobile includ:
- Mediile în mișcare trag tendințele din informațiile anterioare. Acestea nu iau în considerare modificările care pot afecta performanțele viitoare ale securității, cum ar fi noi concurenți, cererea mai mare sau mai mică de produse din industrie și modificările structurii manageriale a companiei. În mod normal, o medie mobilă va arăta o schimbare consistentă în prețul unei garanții în timp. Din păcate, mediile în mișcare nu funcționează pentru toate companiile, în special pentru cele din industrii foarte volatile sau pentru cele care sunt puternic influențate de evenimentele actuale. Acest lucru este valabil în special pentru industria petrolului și pentru industriile extrem de speculative. În general, mediile mobile pot fi distribuite în orice perioadă de timp. Totuși, acest lucru poate fi problematic, deoarece tendința generală se poate schimba semnificativ în funcție de perioada de timp folosită. Cadrele de timp mai scurte au mai multă volatilitate, în timp ce intervalele de timp mai lungi au o volatilitate mai mică, dar nu reprezintă noi schimbări pe piață. Investitorii trebuie să fie atenți la intervalul de timp pe care îl aleg pentru a se asigura că tendința este clară și relevantă. O dezbatere continuă este dacă ar trebui să se pună mai mult accent pe cele mai recente zile din perioada. Mulți consideră că datele recente reflectă mai bine direcția în care se deplasează securitatea, în timp ce alții consideră că oferirea unor greutăți în unele zile mai puțin decât altele păstrează în mod incorect tendința. Investitorii care utilizează metode diferite pentru calcularea mediilor pot trage tendințe complet diferite. Mulți investitori susțin că analiza tehnică este un mod fără sens de a prezice comportamentul pieței. Ei spun că piața nu are memorie și că trecutul nu este un indicator al viitorului. Mai mult, există cercetări substanțiale pentru a susține acest lucru. De exemplu, Roy Nersesian a realizat un studiu cu cinci strategii diferite folosind medii mobile. Rata de succes a fiecărei strategii a variat între 37% și 66%. Această cercetare sugerează că mediile în mișcare obțin doar rezultate de aproximativ jumătate din timp, ceea ce ar putea face utilizarea lor o propunere riscantă pentru calendarul efectiv al pieței bursiere. Securitățile prezintă adesea un model ciclic de comportament. Acest lucru este valabil și pentru companiile de utilități, care au o cerere constantă pentru produsele lor de la an la an, dar experimentează schimbări puternice de sezon. Deși mediile mobile pot ajuta la netezirea acestor tendințe, ele pot ascunde și faptul că securitatea este în tendință într-un model oscilator. Scopul oricărei tendințe este de a prezice unde va fi prețul unei garanții în viitor. Dacă o garanție nu este în tendință în ambele direcții, aceasta nu oferă o oportunitate de a profita fie din cumpărare, fie din vânzarea pe termen scurt. Singurul mod în care un investitor poate avea profit ar fi să implementeze o strategie sofisticată, bazată pe opțiuni, care se bazează pe prețul rămas constant.
Linia de jos
Mediile în mișcare au fost considerate un instrument valoric de analiză de către mulți, dar pentru ca orice instrument să fie eficient, trebuie mai întâi să înțelegeți funcția sa, când să o utilizați și când nu să o utilizați. Pericolele discutate aici indică momentul în care mediile mobile ar putea să nu fi fost un instrument eficient, cum ar fi atunci când sunt utilizate cu titluri volatile și cum pot trece cu vederea anumite informații statistice importante, cum ar fi tiparele ciclice.
Este, de asemenea, discutabil cât de eficiente sunt mediile mobile pentru indicarea corectă a tendințelor prețurilor. Având în vedere dezavantajele, mediile mobile pot fi un instrument utilizat cel mai bine împreună cu alții. La final, experiența personală va fi indicatorul final al cât de eficiente sunt mediile mobile efective pentru portofoliul dumneavoastră. (Pentru lectură suplimentară, verificați: Mediile mobile adaptive duc la rezultate mai bune? )
