În căutarea investițiilor cu potențial de creștere pe termen lung, un număr din ce în ce mai mare de fonduri și manageri de fonduri se concentrează asupra companiilor care au un punctaj ridicat pe așa-numitele criterii de mediu, sociale și de guvernare (ESG). Adepții investițiilor ESG susțin că cele mai durabile modele de afaceri trebuie să se regăsească în companii care sunt buni administratori ai mediului, în timp ce, de asemenea, sunt responsabili social și guvernat cu înțelepciune, dedicați relațiilor etice și oneste cu clienții, investitorii, angajații, furnizorii, guvernul și comunitatea deopotrivă.
"Factorii ESG nu sunt nefinanciari dacă sunt importanți", a declarat pentru Barron's Erika Karp, fondatoare și CEO al Cornerstone Capital. Într-adevăr, o lucrare academică din 2016, citată de Barron's, a găsit o corelație pozitivă între notarea la nivel înalt a criteriilor ESG și oferirea de rezultate financiare mai bune și performanța pieței bursiere. Un studiu recent realizat de Bank of America, Merrill Lynch, a descoperit că companiile ESG cu o volatilitate mai mică a câștigurilor și un randament mai mare al capitalurilor proprii, adaugă Barron.
Administratorii de investiții care participă la o masă rotundă recentă a Barron, precum următoarele stocuri bazate pe criterii de creștere durabilă: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) și Xylem Inc. (XYL).
| Companie | Afaceri | Repere ESG |
| Clorox | Produse pentru consumatori | 85% din ambalajele provenite din bunuri reciclate, 41% dintre managerii din afara liniilor de producție sunt femei |
| Științele Galaadului | Biotech | 50% dintre managerii mijlocii sunt femei, oferă medicamente cheie la costuri reduse pentru țările în curs de dezvoltare |
| National Oilwell Varco | Servicii de foraj petrol și gaze | Foraj mai sigur și mai puțin costisitor |
| Pentair | Rezerva de apa | Calitatea și conservarea apei |
| Tencent | Internet și mobil | Cea mai mare deținere a fondului de acțiune Calvert Emerging Markets Focus (CVMAX) centrat în ESG |
| Unilever | Produse pentru consumatori | Mărci durabile și practici în lanțul de aprovizionare |
| xylem | Rezerva de apa | Contorizare inteligentă pentru conservarea apei |
Definirea investițiilor durabile
Karp a mai spus lui Barron: "Nu folosesc termenul de investiții ESG. Consider că analiza ESG este o disciplină critică în domeniul finanțelor și investițiilor." Ea a adăugat: „Definim în continuare sustenabilitatea corporativă - care este într-adevăr doar excelența corporativă - ca urmărirea fără încetare a progreselor materiale către o economie mondială mai regenerativă și mai incluzivă”.
Participantul la masa rotundă Jon Hale, șeful global al cercetării durabile în domeniul investițiilor la Morningstar Inc., a mai spus că consideră ESG ca un cadru analitic folosit pentru a judeca sustenabilitatea. În opinia sa, investițiile durabile sunt „investiții orientate pe termen lung, care iau în considerare implicațiile unor sisteme mai largi - sociale, economice și de mediu - asupra unei companii și impactul companiei asupra acestor sisteme și părți interesate”.
Doriți să aflați mai multe despre investițiile în companii cu modele de afaceri durabile? Accesați hub-ul Impact Investing al Investopedia.
Tim Clift pe bătăile de referință și schimbarea construcției
CEO-ul BlackRock îndeamnă la sustenabilitate
Investiția durabilă sau investiția determinată de analiza ESG nu mai reprezintă o mișcare înclinată. De exemplu, Larry Fink, CEO al gigantului de gestionare a investițiilor BlackRock, și-a exprimat susținerea puternică a practicii, conform poveștii altui Barron. El are un palmares lung de îndemnare a investitorilor individuali și a profesioniștilor de investiții să renunțe la obsesia lor pentru rezultatele pe termen scurt și să se uite la termen pe termen lung.
Într-adevăr, după cum rezumă Barron în opinia lui Fink, în loc să-și facă griji pentru următorul trimestru, investitorii ar trebui să privească în urmă cu zece ani sau mai mult. Acesta este locul în care durabilitatea și factorii ESG sunt foarte relevanți pentru el. "Pentru a prospera în timp, fiecare companie nu trebuie să furnizeze doar performanțe financiare, ci și să arate cum contribuie pozitiv la societate", a scris el în ianuarie, citat de Barron's.
Vanguard se alătură mișcării
Grupul Vanguard a anunțat planurile de a lansa două noi ETF-uri în septembrie, care respectă principiile de investiții ESG, pe o a treia poveste a lui Barron. Fondul pentru indicele social Vanguard FTSE de 4, 4 miliarde de dolari (VFTSX) a înregistrat deja performanțe de bătăi de piață în ultimii 5 ani și 10 ani, pe Barron. Ca un exemplu al modului în care investițiile ESG s-au transformat în mainstream, Barron a adăugat că 108 miliarde de dolari sunt deja în fonduri bazate pe ESG și că principiile ESG pot fi factori majori care guvernează o eșalonare de 23 de miliarde de dolari a investițiilor în total.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Investiții responsabile social (SRI)
Disponibilitatea datelor conduce la ESG Investing Surge
Investiții responsabile social (SRI)
O nouă abordare a punctajului ESG
Investiții responsabile social (SRI)
Amplificarea Definiția ESG
Economie
Top 25 de țări dezvoltate și în curs de dezvoltare
Stocuri
Beneficiile deținerii de acțiuni pe termen lung
Analiza sectoarelor și industriilor
Top 4 stocuri de infrastructură pe termen lung din 2019
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Planul de stimulare pe termen lung (LTIP) Un plan de stimulare pe termen lung (LTIP) este o politică a companiei care recompensează angajații pentru îndeplinirea condițiilor sau cerințelor care duc la creșterea valorii acționarilor. mai multe Taxe de răspundere pe termen lung amânate Taxele de răspundere pe termen lung amânate sunt pasivele viitoare, cum ar fi datoriile cu impozitul amânat, care sunt prezentate ca un element rând din bilanț. mai multe Asigurare de îngrijire de lungă durată (LTC) Asigurarea de asigurare de îngrijire de lungă durată asigură îngrijirea persoanelor de peste 65 de ani sau cu o afecțiune cronică sau de invaliditate care au nevoie de îngrijire constantă. mai mult Definiția datoriei pe termen lung Datoria pe termen lung este datoria cu scadențe mai mari de 12 luni. Valorile datoriilor pe termen lung sunt mai sensibile la modificările ratei dobânzii. mai mult Cum funcționează investițiile pe termen lung O investiție pe termen lung este un cont pe partea de activ a bilanțului companiei care reprezintă investițiile pe care o companie intenționează să le dețină mai mult de un an. mai mult Câștig de capital pe termen lung sau pierdere Definiție Un câștig sau pierdere de capital pe termen lung provine dintr-o investiție calificată care a fost deținută mai mult de 12 luni înainte de a fi vândută. Mai Mult