Investitorii care caută stocuri subevaluate pe o piață scumpă ar trebui să ia în considerare acțiunile care ar putea fi ridicate de teme mari care includ o economie americană în creștere, extinderea cheltuielilor pentru consumatori din SUA și utilizarea tot mai mare a Big Data, potrivit Sarat Sehti și Ned Dewees, care gestionează parteneri ai lui Douglas C. Lane & Associates, după cum a raportat Barron's.
Picioarele de top ale acestora includ următoarele șapte: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (FB), Oracle Corp. (ORCL), First Republic Bank (FRC), Maxar Technologies Ltd. (MAXR) și Harris Corp. (HRS). O opta alegere, după cum s-a discutat cu Barron, este IAC / InterActiveCorp (IAC), compania-mamă a Investopedia.
| Companie | Ce face |
| Illumina | Instrumente și sisteme de secvențare a genelor |
| Logistica XPO | Soluții pentru transportul și lanțul de aprovizionare |
| Social media | |
| Oracol | Gestionarea datelor și serviciile cloud |
| Prima Republica | Private banking, business banking, managementul averii |
| Maxar | Imagerie, mapare, date și analize |
| Harris | Electronice de apărare și comunicații |
| IAC | Publicare digitală și servicii |
Evidență și strategie
Douglas C. Lane gestionează 5, 4 miliarde de dolari, iar compozitul său de capital a obținut un randament mediu anual de 10, 2% de la înființare în 1995, față de 9, 3% pentru indicele S&P 500 (SPX), pe Barron, care adaugă că co-managerii Sehti și Dewees căutați teme pe termen lung și să aveți un portofoliu „oriunde și concentrat”.
În timp ce caută stocuri de chilipir, abordarea lor este diferită de cea a multor investitori de valoare. După cum a spus Sehti lui Barron: "tendința noastră este să căutăm stocuri care nu sunt favorabile, dar asta nu ne împiedică să cumpărăm stocuri de creștere. Putem crede că un stoc este subevaluat în funcție de valoarea sa intrinsecă principală sau creșterea sa rata, chiar și o rată de creștere ridicată. Stocurile nu trebuie să aibă o valoare specifică pentru a le cumpăra."
Dewees adaugă, „suntem investitori pacienți”. Trei stocuri cărora le-au acordat o atenție deosebită în discuția cu Barron's au fost Harris, Illumina și Maxar.
Harris Corp.
Dewees și Sehti îl numesc pe Howard Lance, care a condus compania de electronice de apărare Harris din 2003 până în 2011, „foarte experimentat și capabil” și observă că „a făcut o treabă grozavă” acolo. Acum, Lance este CEO al Maxar, iar el este o mare parte din entuziasmul lor pentru acea companie.
Harris a raportat rezultate puternice pentru cel de-al treilea trimestru al său fiscal din 2018, pe fiecare pachet de diapozitive de apeluri, așa cum a fost prezentat de Seeking Alpha. Veniturile au crescut în toate cele trei segmente majore, cu comenzi în creștere de 27% și cu o creștere de 22% peste an. Extinderea marjelor de profit și a unui flux de numerar liber puternic au permis returnarea capitalului acționarilor de 115 milioane dolari, printr-o combinație de dividende și rambursări de acțiuni.
Harris este de așteptat să fie un „magazin unic” pentru proiectul Federal Aviation Administration (FAA) de 20 de miliarde de dolari pentru modernizarea sistemului american de control al traficului aerian (ATC), pe AviationWeek. În plus, o perspectivă puternică pentru cheltuielile cu apărarea SUA în 2019 a propulsat stocul recent, potrivit unui alt raport al AviationWeek.
Illumina Inc.
Firma Biotech Illumina este cea mai mare exploatație a acestora. Ca exemplu al abordării eclectice a valorizării investițiilor în portofoliul Douglas C. Lane, Dewees observă că Illumina a crescut de la o capacitate medie la un stoc de capacitate mare de când au cumpărat-o, iar acum tranzacționează la o evaluare grea de mai multe ori de 60 de ori veniturile proiectate pe anul 2018. Cu toate acestea, compania este în creștere rapidă, cu venituri din trimestrul doi în creștere cu 25% și profit ajustat cu 74% față de cifrele de acum anul trecut, ambele bătând cu ușurință estimările analiștilor, pe Daily Investor Business.
Maxar Technologies
Dewees și Sehti au investit în DigitalGlobe, o companie care este, pe site-ul său, „liderul mondial de imagini, date și analize de înaltă rezoluție a Pământului”. În 2017, a fost achiziționată de compania canadiană de satelit MacDonald, Dettwiler & Associates, al cărei CEO a fost Howard Lance, fostul Harris Corp. Compania combinată a fost redenumită Maxar Technologies.
Se așteaptă ca Lance „să realizeze mult mai mult”, Dewees notează că Maxar are o evaluare atractivă de numai 11 ori câștigurile proiectate pe 2018, oferind în același timp un randament de dividende de 2%. Un nou contract guvernamental american cu vechiul DigitalGlobe, care reprezintă 15% din veniturile lui Maxar, este reînnoit în 2020 și este încrezător că afacerea va fi păstrată de Maxar.
O afacere deosebit de valoroasă deținută de Maxar, per Dewees, este o bibliotecă de imagini din satelit care este utilă într-o mulțime de analize. Maxar oferă o valoare suplimentară prin găzduirea acestei biblioteci pe o platformă open-source bazată pe cloud, care facilitează dezvoltarea aplicațiilor și algoritmilor de către utilizatori. Deși este mic chiar acum, îi place faptul că această afacere este „light-asset” și „crește rapid”. Sehti și Dewees evaluează Maxar la 100 USD pe acțiune, mai mult decât dublul prețului său de închidere de 45, 77 dolari la 2 august.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Stocuri tehnice
5 stocuri de software cu potențial avantajos
Stocuri
Înțelegerea stocurilor de capace mici și mari
Cariere de consilier financiar
Făcându-l mare pe Wall Street
Mici afaceri
5 idei de afaceri mici cu potențial mare
Stocuri de top
12 stocuri care sunt gata să crească
Consiliere în carieră
Secretele salariale: Ce este considerat o majorare mare?
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Vânzarea la chilipir către o organizație caritabilă Definiția Vânzarea la negociere către o organizație caritabilă este vânzarea unui bun sau serviciu către o organizație caritabilă pentru o valoare mai mică decât valoarea bunului sau a serviciului primit. mai mult Big Five Banks din Canada Big Five Banks este un termen pentru a descrie cele mai mari cinci bănci din Canada: Royal Bank, Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Trade, Bank of New Scotia and TD Canada Trust. mai mult UPSide Tasuki Gap Un Upside Tasuki Gap este o formațiune de sfeșnice care este folosită în mod obișnuit pentru a semnala continuarea tendinței actuale. mai mult Ce sunt cei patru mari? Marile patru sunt cele mai mari patru firme de contabilitate din Statele Unite, măsurate după venituri. mai mult Big Bath O „baie mare” este un termen contabil pentru manipularea situației de venit a unei companii pentru a face rezultatele slabe să pară și mai proaste pentru a face rezultate mai bune. mai mult Ce este Marele Șase Bănci? Cele mai mari șase bănci este un termen folosit în Canada pentru a descrie Banca Națională a Canada, Banca Regală, Banca de la Montreal, Banca Imperială de Comerț Canadiană, Banca Nova Scotia (Scotiabank) și Toronto Dominion Bank (TD). Mai Mult