Creditul de ajustare este un împrumut pe termen scurt, pe care Banca de Rezerva Federală îl extinde unei bănci comerciale mai mici atunci când banca comercială trebuie să își păstreze cerințele de rezervă și să susțină creditarea pe termen scurt. Aceste avansuri sunt o formă omniprezentă de împrumut între băncile comerciale și o bancă de rezervă federală. O bancă comercială le folosește cel mai adesea atunci când ratele dobânzilor sunt mari, iar oferta de bani este scurtă.
Reducerea creditului de ajustare
Băncile comerciale trebuie să dețină o anumită sumă de fonduri în rezervă pentru a asigura clienților că banii lor vor fi întotdeauna disponibili la cerere. Atunci când rezervele sunt scăzute, creditele de ajustare permit băncilor să continue să acorde avansuri prin intermediul Rezervei Federale. Banca comercială va asigura aceste avansuri prin biletele la ordin.
Un bilet la ordin este un instrument financiar, care prezintă o promisiune scrisă de către creator sau emitent al biletului de a plăti unei alte părți (beneficiarul notei) o sumă certă de bani. Plata poate fi specificată fie la cerere, fie la o dată viitoare stabilită și conține, de obicei, toți termenii referitori la datorii, cum ar fi suma principală, rata dobânzii, data scadenței și locul emiterii și semnătura emitentului.
După cum sa menționat mai sus, băncile comerciale utilizează mai des credite de ajustare atunci când ratele dobânzilor sunt mari, iar oferta de bani este scurtă. Ratele cu dobânzi mari necesită plăți mai mari la depozitele clienților o sumă scurtă de bani necesită o plutire suplimentară pentru a perpetua operațiunile bancare.
Credit de ajustare și standarde actualizate privind cerințele de rezervă
Consiliul de conducere al Fed stabilește cerințele de rezervă, care consideră că este unul dintre cele trei instrumente principale ale politicii monetare - celelalte două instrumente fiind operațiunile de piață deschisă și rata de actualizare. Operațiunile de piață deschisă (OMO) sunt achiziționarea și vânzarea de titluri de stat pe piața deschisă pentru a extinde sau contracta suma de bani în sistemul bancar; în timp ce ratele de reducere ajută la controlul inflației.
Fed mandatează ca fondurile de rezervă ale unei bănci să fie deținute în seifurile băncii sau la cea mai apropiată bancă a rezervei federale. Dacă, în contrast cu deficitul de fonduri și necesitatea unui credit de ajustare pentru a îndeplini standardele, o bancă are rezerve în exces, este posibil ca instituția să poată primi dobânzi pentru aceștia, conform The Financial Services Regulatory Relief Act of 2006. dobânda este denumită rata dobânzii la excesul de rezerve și servește ca procură pentru rata fondurilor federale.
