Ce este rentabilitatea după impozitare a activelor?
Declarația după impozitare după impozit (ROA) este un raport financiar utilizat pentru a măsura venitul ulterior impozitului obținut de o companie din activele sale.
Înțelegerea rentabilității după impozitare a activelor
ROA după impozitare compară venitul post-impozit cu activele totale totale (ATA) și este exprimată în procente. O companie care a câștigat 100 USD din venituri ulterioare impozitului pe 400 USD din ATA ar avea un ROA post-impozitare de 25%. Formula este: ROA după impozitare = (Venit după impozitare ÷ ATA) x 100.
Venitul după impozit este venitul rămas după ce veniturile sunt reduse prin cheltuieli, deduceri și impozite. Cu toate acestea, venitul ulterior impozitului este un termen umbrelă care acoperă veniturile după impozitare calculate pentru a include sau exclude diferite elemente de venit, cheltuieli, deduceri sau impozite. ROA după impozitare măsoară performanța. ROA post-impozitare calculată cu venitul net măsoară performanțele în linii mari. ROA după impozitare, calculată cu venitul post-impozitare ajustat, măsoară aspecte ale performanței delimitate de anumite elemente de venit alese de dumneavoastră. Exemple de venit ajustat după impozitare sunt veniturile nete (NI), profitul operațional net după impozite (NOPAT) și venitul net după impozite (NIAT). Haideți să le deconstruim pentru a vedea cum diferă veniturile lor și cum aceste diferențe au impact asupra valorii măsurate de ROA după impozitare.
ROA post-impozitare calculată folosind venit net
Venitul net (NI) este un venit post-impozit cu spectru larg util pentru dumneavoastră, în calitate de președinte al companiei, pentru a evalua eficiența generală a investiției totale a companiei dvs. în active pentru generarea de venituri nete. Calculul este: ROA After-Tax = (NI ÷ ATA) x 100.
ROA post-impozitare calculată folosind NOPAT
Profitul operațional net după impozite (NOPAT) este venitul operațional principal, net de impozite. NOPAT exclude veniturile obținute din activele finanțate din datorii. NOPAT vă este util, în calitate de manager de companie, pentru a evalua eficiența operațională a activelor la generarea de venituri operaționale după impozitare. NOPAT vă este util, în calitate de acționar al companiei, pentru a măsura profitul după impozit generat de activele de finanțare de capitaluri proprii. NOPAT poate fi calculat folosind câștiguri înaintea dobânzilor și impozitelor (EBIT) ajustate pentru a elimina beneficiul scutului fiscal (adică, adăugați cheltuieli de impozit reduse prin plata dobânzilor efectuate pe datoria companiei). Calculul este: ROA After-Tax = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = ÷ ATA x 100.
Venitul după impozitare calculat folosind NIAT
Venitul net după impozite (NIAT) este suma tuturor veniturilor minus toate cheltuielile, inclusiv costul bunurilor vândute, amortizarea, dobânzile și impozitele. NIAT se găsește pe ultima linie a declarației de venit. NIAT vă este util, în calitate de concurent al companiei, deoarece este linia de jos a companiei. Calculul este: ROA după impozitare = (NIAT ÷ ATA) x 100. Ca un concurent care compară companii sau industrii, puteți găsi NIAT o măsură mai utilă ca procent din vânzările totale. Calculul este: ROA post-impozit = Marja de profit net x Cifra de afaceri a activului = (Profit net ÷ Venituri) x (Vânzări ÷ Active) = (NIAT ÷ Venituri) x (Vânzări ÷ Active). În calitate de manager al companiei care dorește să optimizeze performanța de exploatare, puteți utiliza NIAT pentru a verifica impactul ciclului de operare asupra rentabilității economice post-impozitare. Calculul este: ROA post-impozit = Returnarea vânzărilor x Cifra de afaceri a activului = (NIAT ÷ Vânzări) x (Vânzări ÷ Active) = ÷ Vânzări x (Vânzări ÷ Active).
Comparați ROA After-Tax cu un benchmark
Nu uitați, ROA după impozitare are sens doar în context. Trebuie să fie comparat cu performanța unui etalon de referință, cum ar fi compania istorică, concurentul sau industria ROA-urilor după impozitare sau tendințele. Un ROA post-impozitare mai mare și în creștere în creștere mai rapid decât un reper indică faptul că activele generează eficient venituri post-impozitare mai bune și cu o eficiență în creștere mai rapidă decât valoarea de referință.
