Investitorii care se tem de o corecție iminentă a pieței bursiere pot dori să ia în considerare fondurile mutuale ale pieței de urs, care sunt proiectate să profite pe parcursul economiilor în conflict cu stocuri de vânzare scurtă. Această strategie se bazează pe principiul potrivit căruia prețurile acțiunilor scad de obicei cu rate mai rapide decât acestea cresc, ceea ce permite investitorilor să realizeze rapid câștiguri substanțiale. Următoarele cinci fonduri ale pieței de urși garantează o privire atentă.
Notă: toate datele sunt actuale începând cu 9 ianuarie 2010.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
Lansat în 1992, Grizzly Short Fund, gestionat de Leuthold Weeden Capital Management LLC, încearcă să obțină aprecierea capitalului pe termen scurt și lung, prin vânzarea pe scurt a unui portofoliu de 60 până la 90 de acțiuni. Deși această abordare crește nivelul riscului fondului, îi permite să prospere pe piețele de urgență. Exemplu de caz: în 2008, a realizat un profit de 73%, depășind cu ușurință câștigul mediu de 30% pe piața de urși.
Rentabilitatea anuală a fondului de cinci ani este de -12, 77%, ceea ce este de înțeles având în vedere piața taur în ultimul deceniu. Cu toate acestea, a depășit alte fonduri din această categorie, care au înregistrat o medie de -16, 46% în aceeași perioadă de timp.
Fondul are un raport de cheltuieli de 2, 79% și, datorită faptului că vinde acțiuni pe scurt, nu oferă un randament de dividende. Activele fondului de 73 milioane dolari sunt alocate în prezent 100% pentru pozițiile de numerar.
Ursul Prudent Federated A (BEARX)
Federated Prudent Bear, un fond fără sarcină gestionat de David W. Tice & Associates, Inc., urmărește o apreciere maximă a capitalului printr-o combinație de acțiuni de cumpărare îndelungate și vânzarea lor pe termen scurt. Lansat în 1995, fondul cumpără, de asemenea, opțiuni de vânzare în efortul de a profita din scăderea prețurilor acțiunilor. Fondul poate investi în continuare contracte futures, Trezorerie americane și acțiuni străine, având în același timp poziții îndelungate în acțiuni de metale prețioase subevaluate, care sunt în măsură să aprecieze în condițiile pieței de urs.
Fondul are un raport de cheltuieli de 2, 89% și o rentabilitate anuală de cinci ani de -12, 11%. În perioada 2007-2009, piața de urși a câștigat cu 54%, în timp ce indicele S&P 500 orientat invers a pierdut 43%.
În prezent, ponderea cea mai mare a sectorului este cea a serviciilor financiare (17, 26%), cu cea mai mare poziție unică în trustul SPDR S&P 500 ETF (SPY), care reprezintă 66, 84% din portofoliul total.
PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
Acest produs PIMCO Funds a fost creat în 2003 și este gestionat de Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Fondul urmărește să genereze creștere de capital prin acțiuni comune cu vânzare scurtă de mici și mijlocii listate pe indicele S&P 500 care demonstrează potențial mare de câștig. De asemenea, investește în obligațiuni și alte titluri de creanță.
Rata sa de cheltuieli este relativ scăzută de 1, 17%, iar randamentul dividendelor sale este de 0, 96%. Randamentul său anual de -9, 14% pe cinci ani îl poziționează drept unul dintre cele mai performante fonduri de urs pe o piață taur. Mai mult, pe piața de urgență 2007-2009, fondul s-a lăudat cu câștiguri realizate de aproape 100%.
În prezent, 51, 25% din activele fondului sunt parcate în numerar, în timp ce peste 30% din portofoliu este investit în produse cu venituri fixe.
ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)
Lansat în 2002, acest produs ProFunds de 12 milioane de dolari este gestionat de Rachel Ames, care se străduiește să obțină performanța zilnică inversă a Indexului Nasdaq 100. Fondul investește în principal în futures, opțiuni, swapuri și alte instrumente derivate. Întrucât Nasdaq 100 prezintă mai multe stocuri de creștere decât indicele S&P 500, tinde să înregistreze scăderi mai puternice în timpul climatelor de piață ale ursului. Nu este surprinzător, în 2008, SOPIX a înregistrat un randament impresionant de 65%.
Fondul are un raport de cheltuieli de 1, 78% și prezintă o rentabilitate anuală de cinci ani de -16, 76%.
Rydex Inverse S&P 500 2X Strategia inversă Un fond (RYTMX)
Investitorii care doresc profituri pe piața ursului ar trebui să ia în considerare această ofertă de la Rydex Global Advisors, lansată în anul 2000. Fondul folosește vânzarea pe termen scurt pentru a produce rezultate zilnice care reprezintă performanța inversă a indicelui S&P 500. De asemenea, investește în contracte futures, opțiuni, swapuri de capitaluri indice și acorduri de răscumpărare.
Rata cheltuielilor fondului de 17 milioane dolari este de 1, 85%, iar în timp ce randamentul său anualizat pe cinci ani a fost de -22, 62%, pe piața de urgență 2007-2009, profiturile sale au depășit 150%.
