Ce este o clasă de active?
O clasă de active este o grupare de investiții care prezintă caracteristici similare și sunt supuse acelorași legi și reglementări. Clasele de active sunt formate din instrumente care se comportă adesea în mod similar unele cu altele pe piață. Istoric, cele trei clase de active principale au fost acțiuni (stocuri), venituri fixe (obligațiuni) și echivalent de numerar sau instrumente ale pieței monetare. În prezent, majoritatea profesioniștilor din investiții includ bunuri imobiliare, mărfuri, contracte futures, alți instrumente derivate financiare și chiar criptomonede la mixul de clase de active. Activele de investiții includ atât instrumente corporale, cât și necorporale pe care investitorii le cumpără și le vând în scopul de a genera venituri suplimentare pe termen scurt sau pe termen lung.
Clasa de active
Înțelegerea clasei de active
Mai simplu spus, o clasă de active este o grupare de titluri financiare comparabile. De exemplu, IBM, MSFT, AAPL sunt o grupare de stocuri. Clasele de active și categoriile de clase de active sunt deseori amestecate. De obicei, există o corelație foarte mică și, în unele cazuri, o corelație negativă, între diferite clase de active. Această caracteristică este integrală în domeniul investițiilor.
Consilierii financiari consideră că vehiculele de investiții sunt categorii de clase de active care sunt utilizate în scopuri de diversificare. Fiecare clasă de active este de așteptat să reflecte diferite caracteristici de risc și de rentabilitate a investițiilor și să funcționeze diferit în orice mediu de piață dat. Investitorii interesați să maximizeze rentabilitatea fac deseori reducând riscul de portofoliu prin diversificarea clasei de active.
Consilierii financiari se concentrează pe clasa de active ca o modalitate de a ajuta investitorii să-și diversifice portofoliul. Diferite clase de active au fluxuri de numerar diferite și diferite grade de risc. Investiția în mai multe clase de active diferite asigură o anumită cantitate de diversitate în selecțiile de investiții. Diversificarea reduce riscul și crește probabilitatea de a vă întoarce.
Cheie de luat cu cheie
- O clasă de active este o grupare de investiții care prezintă caracteristici similare și sunt supuse acelorași legi și reglementări. de clase de active. Există, de obicei, o corelație foarte mică și, în unele cazuri, o corelație negativă, între diferite clase de active. Consilierii financiari se concentrează asupra clasei de active ca o modalitate de a ajuta investitorii să-și diversifice portofoliul.
Clasa de active și strategia de investiții
Investitorii care caută alfa utilizează strategii de investiții axate pe obținerea de profituri alfa. Strategiile de investiții pot fi legate de creștere, valoare, venituri sau o varietate de alți factori care ajută la identificarea și clasificarea opțiunilor de investiții în funcție de un set specific de criterii. Unii analiști leagă criteriile cu metricele de performanță și / sau de evaluare, cum ar fi creșterea câștigului pe acțiune (EPS) sau raportul preț-câștig (P / E). Alți analiști sunt mai puțin preocupați de performanță și sunt mai preocupați de tipul sau clasa de activ. O investiție într-o anumită clasă de active este o investiție într-un activ care prezintă un anumit set de caracteristici. Drept urmare, investițiile din aceeași clasă de active tind să aibă fluxuri de numerar similare.
Tipuri de clase de active
Acțiuni sau acțiuni; obligațiuni sau titluri cu venit fix; numerar sau titluri de piață; iar mărfurile sunt cele mai lichide clase de active și, prin urmare, cele mai cotate clase de active. Există, de asemenea, clase de active alternative, cum ar fi imobiliare și inventar valoros, cum ar fi opere de artă, timbre și alte obiecte de colectare comercializabile. Unii analiști se referă, de asemenea, la o investiție în fonduri speculative, capital de risc, crowdsourcing sau criptomonede ca exemple de investiții alternative. Acestea fiind spuse, neliciditatea unui activ nu se referă la potențialul său de returnare; Înseamnă doar că poate dura mai mult timp pentru a găsi un cumpărător pentru a converti activul în numerar.
