Ce este investiția autorizată
O investiție autorizată este una care este făcută de un mandatar sau un fiduciar, care urmează instrucțiunile scrise dintr-un trust.
BREAKING DOWN Investiție autorizată
Investițiile autorizate pot fi dictate de legile statului sau de instrumente de încredere concepute pentru a restricționa tipurile și sumele investițiilor permise în cadrul unui trust. În trecut, unele state au creat „liste legale” ale investițiilor care ar putea fi realizate în trusturi, deși multe state au abolit acum aceste reguli. În majoritatea cazurilor, o listă de investiții autorizată împiedică investițiile agresive sau speculative și asigură administrarea conservatoare a încrederii.
O privire mai atentă asupra rolului investițiilor autorizate
Atunci când o persoană își stabilește o încredere, există trei roluri-cheie: acordantul, mandatarul și beneficiarii. Persoana care stabilește încrederea este, de regulă, acordantul. Beneficiarul finanțează trustul, iar beneficiarii în cele din urmă primesc bani sau alte active din acea trust. Atunci când se creează încrederea, aceasta include o listă de investiții autorizată. Această listă oferă îndrumări cu privire la tipurile de investiții care pot fi realizate cu fondurile fiduciare, pentru a ajuta la asigurarea că rezultatele investițiilor se aliniează dorințelor concedentului. De exemplu, trustul poate permite investiții în acțiuni pentru a oferi creștere și obligațiuni pentru a oferi o anumită stabilitate portofoliului de încredere. Cu toate acestea, este posibil să nu fie permise investiții mai riscante, cum ar fi capitalul privat.
Este responsabilitatea mandatarului să respecte lista investițiilor autorizate pentru contul de încredere implicat. Grantii pot fi înșiși trustee, sau un terț precum un membru de familie de încredere, un avocat, un contabil, o bancă sau o companie terță parte poate să-și asume responsabilitatea. Ar trebui să se acorde o atenție specială atunci când aleg trustee din cauza rolului esențial pe care îl joacă în gestionarea activelor de încredere. Beneficiarul și beneficiarii nu pot influența mandatarul să facă investiții care nu se află pe lista autorizată.
Administratorii trebuie să acționeze ca fiduciari în ceea ce privește beneficiarii și activele de încredere. În timp ce mandatarii au proprietatea legală asupra activelor deținute în trust, ei sunt, de asemenea, obligați din punct de vedere legal și etic să acționeze în interesul maxim al beneficiarilor care au un titlu echitabil asupra proprietății, în conformitate cu regulile generale care guvernează opțiunile de investiții și conducerea unui fiduciar a activelor de încredere. Aceste reguli sunt guvernate atât de state, cât și de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) și de Comisia de valori mobiliare și schimb a SUA (SEC) și sunt de obicei arbitrate în instanțele surogat sau de probă.
