Ce este volumul de echilibru (OBV)?
Volumul on-balance (OBV) este un indicator tehnic al momentului de tranzacționare care utilizează fluxul de volum pentru a prezice modificările prețului acțiunilor. Joseph Granville a dezvoltat pentru prima dată metrica OBV în cartea din 1963 Noua cheie a lui Granville pentru profiturile bursiere .
Granville a considerat că volumul este forța cheie din spatele piețelor și a conceput OBV pentru a proiecta atunci când se vor produce mișcări majore pe piețe pe baza modificărilor de volum. În cartea sa, el a descris previziunile generate de OBV ca fiind „un izvor înfundat strâns”. El a crezut că atunci când volumul va crește brusc fără o modificare semnificativă a prețului acțiunilor, prețul va scădea în sus sau va scădea în jos.
Cheie de luat cu cheie
- Volumul de echilibru (OBV) este un indicator tehnic al momentului, care utilizează modificări de volum pentru a face predicții de preț.OBV arată sentimentul de aglomerație care poate prezice un rezultat bullish sau bearish. sau histograme de volum roșu care se găsesc frecvent în partea de jos a graficelor de preț.
Formula pentru OBV este
OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ volum, 0, −volume, dacă închide> closeprev dacă închidere = closeprev dacă este aproape Volumul on-balance oferă un total al rulării volumului de tranzacționare al unui activ și indică dacă acest volum curge în sau din o anumită valoare sau o pereche de valute. OBV este un total cumulat al volumului (pozitiv și negativ). Există trei reguli puse în aplicare la calcularea OBV. Sunt: 1. Dacă prețul de închidere de astăzi este mai mare decât prețul de închidere de ieri, atunci: OBV curent = OBV anterior + volumul de astăzi 2. Dacă prețul de închidere de astăzi este mai mic decât prețul de închidere de ieri, atunci: OBV-ul curent = OBV-ul anterior - volumul de astăzi 3. Dacă prețul de închidere de astăzi este egal cu prețul de închidere de ieri, atunci: OBV-ul curent = OBV-ul anterior Teoria din spatele OBV se bazează pe distincția dintre banii deștepți - și anume investitorii instituționali - și investitorii cu amănuntul mai puțin sofisticați. Deoarece fondurile mutuale și fondurile de pensii încep să cumpere o problemă pe care investitorii cu amănuntul o vând, volumul poate crește chiar dacă prețul rămâne relativ nivel. În cele din urmă, volumul duce la creșterea prețului. În acel moment, investitorii mai mari încep să vândă, iar investitorii mai mici încep să cumpere. În ciuda faptului că este reprezentat pe un grafic al prețurilor și măsurat numeric, valoarea cantitativă individuală a OBV nu este relevantă. Indicatorul în sine este cumulativ, în timp ce intervalul de timp rămâne fixat de un punct de plecare dedicat, ceea ce înseamnă că valoarea numărului real al OBV depinde în mod arbitrar de data de început. În schimb, comercianții și analiștii privesc natura mișcărilor OBV în timp; panta liniei OBV poartă toată greutatea analizei. Analistii privesc numerele de volum de pe OBV pentru a urmări investitori instituționali mari. Aceștia tratează divergențele dintre volum și preț ca un sinonim al relației dintre „banii deștepți” și masele disparate, în speranța de a prezenta oportunitățile de cumpărare împotriva tendințelor incorecte prevalente. De exemplu, banii instituționali pot crește prețul unui activ, apoi se vor vinde după ce alți investitori au sărit pe bandwagon. Mai jos este o listă de 10 zile pentru prețul și volumul de închidere al unui stoc ipotetic: După cum se poate observa, zilele două, trei, șase, șapte și nouă sunt zile în vârf, deci aceste volume de tranzacționare sunt adăugate la OBV. Zilele patru, cinci și 10 sunt zile scadente, astfel încât aceste volume de tranzacționare sunt scăzute din OBV. În ziua a 8-a, nu se efectuează nicio modificare a OBV, deoarece prețul de închidere nu s-a modificat. Dat fiind zilele, OBV pentru fiecare din cele 10 zile este: Volumul de echilibru și linia de acumulare / distribuție sunt similare prin faptul că sunt ambii indicatori de moment care folosesc volumul pentru a prezice mișcarea „banilor deștepți”. Totuși, aici se termină asemănările. În cazul volumului de echilibru, se calculează prin însumarea volumului într-o zi și scăzând volumul într-o zi de jos. Formula folosită pentru crearea liniei de acumulare / distribuție (Acc / Dist) este cu totul diferită de OBV-ul prezentat mai sus. Formula pentru Acc / Dist, fără a se complica prea mult, este aceea că folosește poziția prețului curent în raport cu intervalul său recent de tranzacționare și îl înmulțește cu volumul acelei perioade. O limitare a OBV este că este un indicator de frunte, ceea ce înseamnă că poate produce predicții, dar nu se poate spune despre ceea ce s-a întâmplat de fapt în ceea ce privește semnalele pe care le produce. Din această cauză, este predispus să producă semnale false. Prin urmare, acesta poate fi echilibrat prin indicatori de retardare. Adăugați o linie medie în mișcare la OBV pentru a căuta defalcarea liniei OBV; puteți confirma o defalcare a prețului dacă indicatorul OBV face o defalcare concomitentă. O altă notă de precauție în utilizarea OBV este că un vârf mare în volum într-o singură zi poate arunca indicatorul pentru o perioadă destul de mare. De exemplu, un anunț de câștiguri surpriză, adăugat sau eliminat dintr-un indice sau tranzacții de blocuri instituționale masive poate determina indicatorul să crească sau să se micșoreze, dar creșterea în volum poate să nu fie indică o tendință.Calcularea OBV
Ce vă spune volumul on-balance?
Exemplu de utilizare a volumului de echilibru
Diferența dintre OBV și acumulare / distribuție
Limitările OBV
