Cuprins
- Ar trebui să fii propriul dvs. manager?
- Teoria portofoliului modern
- Înțelegerea riscului
- Puteți bate piața?
- Învățând să investești
- Linia de jos
Internetul a schimbat modul în care ne trăim viața. Nu cu mult timp în urmă, cumpărarea de stocuri nu a fost la fel de ușoară ca acum. Comanda a trecut printr-o rețea complexă de brokeri și specialiști înainte de finalizarea execuției. În 1983, toate acestea s-au schimbat cu un medic stomatolog din Michigan care a făcut prima tranzacție de stocuri online folosind un sistem dezvoltat de ceea ce este acum E * TRADE Financial.
Brokerii online și accesul ușor la datele financiare fac să investești banii la fel de simplu ca pornirea unui cont de economii. Însă, într-o lume, do-it-yourself, investește și o activitate do-it-yourself? Dacă da, de ce să nu concediezi consilierul financiar, să plătești mai puține taxe către fondurile tale mutuale și să înființezi un portofoliu propriu? Ne uităm la câteva dintre elementele de bază ale gestionării propriilor bani înainte de a deveni de fapt propriul tău manager financiar.
Cheie de luat cu cheie
- Bogăția de informații disponibile online poate oferi investitorilor neexperimentați, cu un fals sentiment de securitate. Este important să înțelegeți teoria portofoliului modern și riscul. Urmăriți mai întâi piața pentru a afla cum funcționează și cum reacționează la evenimentele zilnice. Configurați un cont virtual de tranzacționare a hârtiei, astfel încât să nu pierdeți mai mulți bani decât ar trebui.
Ar trebui să vă gestionați banii proprii?
Acest prim comerț, realizat de William Porter, a schimbat modul în care produsele de investiții sunt cercetate, discutate, cumpărate și vândute. Tranzacționarea computerizată a avut ca rezultat piețele extrem de lichide, ceea ce face ușor să cumpere și să vândă rapid majoritatea titlurilor. Do-it-yourselfer are acum acces la aceleași date gratuite pe care le utilizează profesioniștii. Site-uri precum StockTwits au creat comunități întregi de investitori și comercianți care fac schimb de informații în timp real.
Dar doar pentru că este posibil, înseamnă că gestionarea banilor proprii este o idee bună? Investitorii profesioniști au spus: „Piața bursieră este un loc scump pentru a învăța cum să investești”. Ei înțeleg că este mai ușor să pierzi bani decât să faci bani și, din această cauză, unii susțin că bogăția de informații disponibile pentru persoanele cu un fond financiar neexperimentat poate oferi un fals sentiment de securitate.
Instrumentele sunt la fel de bune ca cunoștințele și experiența persoanei care le folosește. Un pachet software la un preț ridicat folosit de cei mai buni compozitori din lume are ca rezultat o muzică frumoasă? Cea mai nouă inovație în tehnologia chirurgicală face ca o persoană care nu are pregătire prealabilă în medicină să fie un chirurg cu performanță?
Nu există nici o îndoială că internetul a oferit investitorului cu amănuntul instrumentele de care au nevoie pentru a-și gestiona eficient banii, dar ce se întâmplă cu cunoștințele și experiența pentru a utiliza instrumentele în mod eficient? Pentru un investitor care vrea să-și gestioneze banii, ce tipuri de cunoștințe fundamentale ar trebui să aibă înainte de a-și concedia consilierul financiar?
Teoria portofoliului modern
Este important să înțelegeți teoria modernă a portofoliului (MPT) și să înțelegeți modul în care alocarea activelor este determinată pentru un individ pe baza factorilor lor individuali. Pentru a obține o înțelegere adevărată a acestor principii, va trebui să săpați mai adânc decât articolele de internet de nivel superior care vă spun că MPT înseamnă pur și simplu înțelegerea alocării. MPT nu se referă doar la alocare, ci și la eficiența acesteia. Cei mai buni manageri de bani înțeleg cum să îți poziționezi banii pentru a vă întoarce maxim cu cel mai mic risc. De asemenea, ei înțeleg că eficiența este foarte dinamică pe măsură ce persoana îmbătrânește și imaginea financiară a acesteia se schimbă.
Alături de eficiență vine și natura dinamică a toleranței la risc. În anumite momente din viața noastră, toleranța noastră la risc se poate schimba. Odată cu pensionarea, am putea avea obiective financiare intermediare, cum ar fi economisirea colegiului sau începerea unei afaceri noi, portofoliul trebuie ajustat pentru a îndeplini aceste obiective. Consilierii financiari folosesc adesea software proprietar care produce rapoarte detaliate care nu sunt disponibile investitorului cu amănuntul.
Înțelegerea riscului
În multitudinea de resurse gratuite disponibile, riscul este tratat prea bine. Termenul de toleranță la risc a fost atât de excesiv încât investitorii cu amănuntul pot crede că înțeleg riscul dacă înțeleg că investiția poate implica pierderea de bani din când în când. Dar nu este chiar atât de simplu. De fapt, este mult mai mult decât atât.
Riscul este un comportament greu de înțeles rațional, deoarece investitorii acționează deseori împotriva intereselor lor. Un studiu realizat de Dalbar a arătat că investitorii fără experiență tind să cumpere mare și să vândă scăzut, ceea ce duce adesea la pierderi în tranzacțiile pe termen scurt.
Riscul este greu de înțeles rațional, deoarece investitorii acționează deseori împotriva intereselor lor.
Întrucât riscul este un comportament, este extrem de dificil pentru un individ să aibă o imagine exactă și nepărtinitoare a adevăratei sale atitudini față de risc. Comercianții de zi, adesea văzuți ca având o toleranță la risc ridicat, pot avea de fapt o toleranță extrem de mică, deoarece nu doresc să dețină o investiție pentru perioade mai lungi. Investitorii mari înțeleg că succesul vine cu reducerea emoției și luarea deciziilor pe baza faptelor. Acest lucru este greu de făcut atunci când lucrezi cu banii tăi.
Puteți bate piața?
Știți cât de probabil sunteți să depășiți piața generală? Care este probabilitatea ca vreun jucător de fotbal să fie mai bun decât majoritatea celorlalți jucători din NFL, iar dacă sunt mai buni pentru un sezon, care este probabilitatea ca ei să fie cei mai buni dintre decenii?
Ipoteza eficientă a pieței (EMH) ar putea conține răspunsul. EMH afirmă că tot ceea ce se știe despre un produs de investiții este inclus imediat în preț. Dacă Intel va lansa informații că vânzările vor fi ușoare în acest trimestru, piața va reacționa instantaneu și va ajusta valoarea stocului. Conform EMH, nu există nicio modalitate de a bate piața pe perioade susținute, deoarece toate prețurile reflectă valoarea adevărată sau justă.
Pentru investitorul cu amănuntul care încearcă să aleagă nume de acțiuni individuale, în speranța obținerii unor câștiguri mai mari decât piața în ansamblu, acest lucru poate funcționa pe termen scurt, la fel cum jocurile de noroc uneori pot produce profituri pe termen scurt. Dar, într-o perioadă de zeci de ani susținută, această strategie se descompune, cel puțin, potrivit susținătorilor EMH.
Nici măcar cele mai strălucitoare minți de investiții care angajează echipe de cercetători din întreaga lume nu au reușit să bată piața într-o perioadă susținută, potrivit cunoscutului investitor Charles Ellis, în cartea sa, „Câștigarea jocului pierzătorilor: strategii atemporale pentru investiții de succes”. Criticile acestei teorii menționează investitori precum Warren Buffett care bat constant piața, dar ce înseamnă EMH pentru investitorul individual? Înainte de a decide strategia dvs. de investiții, aveți nevoie de cunoștințe și statistici pentru a o sprijini.
Dacă veți alege stocuri individuale în speranța că acestea vor aprecia în valoare mai repede decât piața generală, ce dovezi vă conduc la ideea că această strategie va funcționa? Dacă intenționați să investiți în acțiuni pentru dividende, există dovezi care dovedesc că o strategie de venit funcționează? Investiția într-un fond index ar fi cea mai bună modalitate? Unde puteți găsi datele necesare pentru a lua aceste decizii?
Învățând să investești
Cu ce te ocupi? Dacă aveți o diplomă universitară, s-ar putea să fiți unul dintre oamenii care spun că nu ați devenit foarte calificat ca urmare a gradului dvs., ci în schimb din cauza experienței pe care ați acumulat-o. Când ați început munca pentru prima dată ați fost extrem de eficiente încă de la început?
Înainte de a-ți gestiona banii, ai nevoie de experiență. Câștigarea de experiență pentru investitori înseamnă adesea pierderea de bani și pierderea de bani în economiile de pensie nu este o opțiune.
Experiența vine de la vizionarea pieței și de la învățarea de prima dată cum reacționează la evenimentele zilnice. Investitorii profesioniști știu că piața are o personalitate în continuă schimbare. Uneori este hipersensibil la evenimentele de știri, iar alteori le îndepărtează. Unele stocuri sunt foarte volatile, în timp ce altele au reacții dezactivate.
Cea mai bună modalitate de a câștiga experiență pentru investitorul cu amănuntul este crearea unui cont de tranzacționare virtuală sau de hârtie. Aceste conturi sunt perfecte pentru a învăța să investești, obținând, de asemenea, experiență înainte de a angaja bani reali pe piețe.
Linia de jos
Mulți oameni au găsit succes în gestionarea propriilor bani, dar înainte de a-ți pune banii în pericol, devii student în arta investițiilor. Dacă cineva ar vrea să-ți facă treaba pe baza a ceea ce a citit pe internet, l-ai sfătui? Dacă ați căuta un consilier financiar, v-ați angaja pe baza nivelului actual de cunoștințe?
Este posibil să răspundeți afirmativ, dar până când veți avea cunoștințe și experiență în calitate de manager de bani, administrarea unui cont de intermediere cu bani pe care puteți sta să le pierdeți ar putea fi în regulă, dar lăsați banii de pensionare pentru profesioniști.
