Intri într-o cameră plină de oameni și cineva te întreabă: „Ce faci pentru o viață?” Dacă poți răspunde cu „Sunt un capitalist de risc”, atunci sună impresionant. Majoritatea oamenilor vor presupune imediat că sunteți ambițioși, înstăriți și un succes general în viață. Din păcate, atracția de a fi capitalist de risc este mult mai bună decât realitatea. Și într-o oarecare măsură, ceea ce este capitalist de risc este despre un anumit mit. Iată ce presupune de fapt.
Ce este un capitalist de risc
Un capitalist de risc este un investitor care susține o companie tânără în procesul de extindere sau furnizează capitalul necesar pentru o start-venture. Un capitalist de risc este dispus să investească în astfel de companii, deoarece randamentul potențial al investiției (ROI) poate fi semnificativ dacă compania are succes.
De unde provin capitalistii de risc
Multe căi duc la capitalismul de risc, niciuna dintre acestea nu este stabilită sau absolută. Există două categorii principale de începători: antreprenori adevărați și bancheri de investiții cu înaltă calificare. Nu sunt însă singurele opțiuni. Unii capitalisti de risc sunt consilieri financiari pe tot parcursul vieții. Alții ar putea fi academicieni sau experți tehnici în procesele de afaceri. Un număr substanțial are experiență anterioară în industria financiară, de obicei ca analiști în cercetarea capitalurilor proprii.
Contrar credinței populare, capitalismul de risc nu necesită un cont bancar uriaș. Până la urmă, capitalii de risc nu investesc neapărat propriile lor active. Acestea fiind spuse, faptul că aveți o cantitate mare de avere personală face mai ușor accesarea oricărei scene de investiții.
Ceea ce separă capitaliștii de risc de alți investitori în acțiuni este faptul că capitalistii de risc implementează adesea active terțe pentru a îmbunătăți eficacitatea unei companii tinere cu un ritm ridicat. Firmele de capitaluri private sunt interesate de abilitatea cuiva de a îmbunătăți aspectele de jos, cum ar fi fluxul de numerar și profitul, folosind instrumente precum economii de scară și marketing.
Capitalismul de risc atrage un număr mare de investitori aspiranți sau dezvoltatori de proces de afaceri. Concurența este rigidă pentru accesul la lumea finanțării de capitaluri terțe. Chiar și cu abilitățile necesare, nu există nicio garanție a unei descoperiri în industrie. Pe măsură ce vechea expresie merge, de multe ori nu este ceea ce știi, ci cine știi.
O persoană care lucrează ca capitalist de risc poate fi angajată de o firmă mai mare sau de o firmă mai mică, mai independentă, de capital de risc. Cei care sunt înstăriți individual pot începe propriile fonduri. Întreprinderile tinere de risc trebuie să se dovedească de obicei înainte ca fondurile terțe să înceapă să constituie un procent semnificativ din capitalul total investit. De asemenea, poate fi dificil pentru o firmă tânără să dobândească suficientă expertiză în infrastructură, planificare resurse umane, securitate, operații intens centrate pe tehnologie și schimb de informații și evaluarea performanței.
Ce trebuie sa stii
Primul lucru pe care trebuie să-l știți este că cele mai multe firme de capital de risc (VC) nu reușesc. De fapt, potrivit Harvard Business Review , majoritatea firmelor de capital de risc abia s-au rupt chiar din 1999. În plus, firmele de capital de risc pierd cota de piață pentru investitorii înger și crowdfunding, ceea ce înseamnă că veți lupta împotriva tendințelor puternice. De exemplu, astăzi, mai puțin de 1% din companiile americane au strâns capital de la firmele de capital de risc.
Un alt potențial negativ, care depinde de personalitatea dvs., este că va trebui să spuneți „nu” mai mult de 99% din timp. Ești în regulă cu zdrobirea viselor și aspirațiilor oamenilor? Dacă da, atunci poate aveți o șansă. Dar îți plac mai mult întâlnirile, pentru că marea majoritate a timpului tău va fi petrecut în ele, urmată de crearea de rețele la conferințe și evenimente și, în mai mică măsură, cercetare. Săptămâna de lucru de șaizeci de ore este norma.
De ce ai nevoie
Dacă tot ești interesat să devii un capitalist de risc, ești un suflet curajos. Dar lista cu ceea ce trebuie să știți nu se termină aici. De asemenea, trebuie să știți că experiența este imperativă. Fără experiență și reputație puternică, nu veți putea concura împotriva altor firme.
Puteți răspunde da la aceste întrebări?
- Ai un MBA? Cincizeci la sută din VC. Dacă o faceți, a venit de la Universitatea Harvard sau Universitatea Stanford? Șaizeci la sută dintre VC-uri cu MBA-uri au absolvit una dintre aceste școli. Aveți experiență care lucrează pentru o firmă de renume în domeniul tehnologiei, consultanței, activităților bancare de investiții, mass-media sau al unei startup-uri? Aveți o prezență puternică în social media? Acest lucru este deosebit de important cu LinkedIn, unde 85% dintre capitalistii de risc au o prezență. Aveți expertiză într-o anumită tehnologie? Înțelegeți această tehnologie mai bine decât oricine? Oamenii vor merge la tine pentru răspunsuri atunci când vor avea întrebări despre această tehnologie? Vă țineți la curent cu blogurile VC și site-urile de știri tehnologice? Aveți un istoric de investiții de succes? Aveți de gând să lucrați cu un partener? Dacă da, îți place mai mult partenerul, pentru că vei petrece mai mult timp cu el sau ea decât ai face cu altul semnificativ. Vei putea să fii de acord cu deciziile financiare cu partenerul respectiv?
Sunteți conștienți de faptul că firmele de capital de risc au piețe de capital subperformate de mai bine de un deceniu, că randamentele mari sunt rare și că investițiile sunt nelegale? Dacă sunteți încă interesat să deveniți un capitalist de risc, continuați să citiți.
Veștile bune
Majoritatea firmelor de capital de risc percep o taxă de administrare anuală de 2% pe capitalul angajat pe durata întreprinderii, care este de obicei aproximativ un deceniu. Aceasta se adaugă la toate profiturile generate la ieșire (adică un IPO sau achiziția întreprinderii pe care ați finanțat-o). Generarea de venituri poate fi destul de mare, dar pentru a ajunge la acest punct, trebuie să aveți un plan de joc. Pentru majoritatea oamenilor, acel plan de joc începe cu a fi un investitor înger - unul bun.
Un capitalist de risc va căuta mai multe lucruri înainte de a investi într-o întreprindere. Unul dintre factorii primari este unicitatea produsului sau serviciului oferit de companie. De asemenea, un capitalist de risc trebuie să se asigure că piața potențială a produsului sau serviciului este semnificativă. Mulți capitalisti de risc vor rămâne să investească în companii care operează în industrii cu care sunt familiari. Deciziile lor se vor baza pe cercetarea profundă.
Pentru a activa acest proces și pentru a produce cu adevărat un impact, veți avea nevoie între 1 milion - 5 milioane USD. Acest lucru vă va permite să vă diversificați investițiile în speranța că profiturile câștigătorilor vor depăși cu mult toate eșecurile. Dacă găsiți un steag roșu potențial, treceți la următoarea oportunitate potențială.
Dacă aveți succes, vă veți construi o reputație. La rândul său, acest lucru va duce la oferte mai bune și cu profil superior. De acolo, puteți obține un loc de muncă la o firmă de capital de risc, unde puteți câștiga un salariu de 1 milion de dolari pe an. Acest lucru va ajuta la compensarea pierderilor ca investitor înger. După ce ați văzut cum funcționează operațiunea din interior, puteți aplica toate aceste informații și strategii la propria firmă de capital de risc. Dacă sunteți pe partea nemiloasă, puteți lua și voi unii dintre cei mai buni talanți.
O zi în viața unui capitalist de risc
Începând ziua
Majoritatea profesioniștilor din industria financiară își încep ziua citind publicații / site-uri web respectate zilnic. Capitaliștii de risc se concentrează pe publicațiile care oferă informații despre potențialele oportunități pentru investiții, pe noi companii și pe tendințele bunurilor și serviciilor comercializabile. Pentru un capitalist de risc care este specializat într-o singură industrie, abonamentele la reviste comerciale și site-uri specifice industriei de focus sunt esențiale. Deși materialul digerat într-o dimineață specifică nu este folosit neapărat a doua zi, inevitabil va fi util în viitor.
Restul dimineții capitalistului de risc este de obicei plin de întâlniri și apeluri telefonice. În general, un capitalist de risc se întâlnește cu alți membri și parteneri ai firmei pentru a discuta concentrarea zilei, companiile care necesită cercetări suplimentare și alte investiții potențiale de portofoliu. În multe cazuri, contactele care lucrează în aceleași domenii ca și oportunitățile de investiții potențiale participă la astfel de întâlniri și se adaugă la discuții. Acest lucru le permite capitalistilor de risc să obțină mai multe informații și să decidă dacă să urmărească investiții sau să le dea drumul. Membrii firmei de capital de risc, echipe alocate să conducă diligența cuvenită, își vor prezenta în general și datele.
După-amiaza
Un capitalist de risc rămâne legat cu companiile actuale din portofoliu. Acest lucru este esențial pentru a determina cât de bine funcționează o companie și dacă investițiile capitalistului de risc sunt maximizate și utilizate în mod înțelept. Uneori, un capitalist de risc poate scoate membrii companiei la prânz și va conduce această întâlnire peste masă.
Indiferent cum sau unde are loc întâlnirea, capitalistul de risc trebuie să evalueze compania și utilizarea potențială a banilor de investiții ai firmei și să ia note complete în timpul și după întâlnire. Capitalistul de risc trebuie să ia în considerare asumarea sa personală și profesională a evoluției companiei, a modului de utilizare a capitalului și a opiniei sale cu privire la dacă compania ar trebui să fie susținută în continuare sau dacă ar trebui întreruptă. Aceste note și concluzii trebuie apoi transmise către restul partenerilor din firmă. Acest proces poate prelua o mare parte din orele de după prânz ale capitalistului de risc.
Seara
Capitalistul de risc nu are neapărat o zi de muncă tradițională de opt ore. După finalizarea rapoartelor de după-amiază și, poate, a mai multor întâlniri mai mici pentru partenerii de capital de risc, capitalistul de risc poate avea o întâlnire de cină timpurie cu antreprenori de nădejde care apelează la firmă pentru finanțare pentru susținerea lor. Pe parcursul acestei întâlniri, capitalistul de risc poate înțelege potențialul de succes al companiei, cât de dedicați și de conștienți sunt antreprenorii și dacă justifică întâlnirile viitoare cu această companie. Capitalistul de risc ia notițe în cadrul acestei întâlniri și ia adesea aceste note, împreună cu rapoartele de diligență obligatorie, pentru a revizui din nou compania înainte de a prezenta aceste note la firmă în cursul întâlnirii de dimineață a doua zi.
Concluzie
A deveni capitalist de risc nu este la fel de ușor cum cred majoritatea oamenilor. Pentru a reuși, trebuie să implementați o strategie pe termen lung, care va necesita foarte mult timp, rețea și capital. Capitalismul de risc nu este pentru toată lumea: trebuie să fii mereu pe poftă și să ai un avantaj pentru a descoperi noi oportunități de profit. Dacă sunteți unul dintre puținii care vor reuși, recompensele vor fi substanțiale.
