Ce este un punct de referință pentru valorile de corelație
Punctul de referință pentru valorile de corelație este un termen care se referă la un punct de referință sau la un punct de referință specific, pe care un fond de investiții îl folosește pentru a măsura valori importante de corelație, cum ar fi beta, care măsoară volatilitatea unei garanții pentru piața în ansamblu sau R- pătrat, o măsură statistică care arată cât de mult din variația pentru o variabilă dependentă poate fi explicată de o variabilă independentă.
BREAKING DOWN Benchmark pentru valorile de corelare
Valorile corelației de referință sunt importante, deoarece acestea indică gradul în care performanța unui fond dat este legată de piața sa, folosind referința ca reprezentant pentru piață. De exemplu, o corelație ridicată cu valoarea de referință a unui fond este, în general, considerată favorabilă pentru fond dacă teza lor de investiții urmează îndeaproape valoarea de referință.
Un reper pentru valorile de corelație depinde de mandatul de investiție al unui anumit fond. De exemplu, un fond de acțiuni din SUA cu capacitate mare ar utiliza probabil S&P 500 ca reper pentru valorile de corelație, în timp ce un fond de capital canadian de mare capacitate ar putea folosi indicele compus S&P / TSX ca reper.
Un coeficient de corelație este o statistică care măsoară cât de puternică este relația dintre două variabile.
Dacă intervalele de valori sunt cuprinse între -1, 0 și 1, 0, o corelație de -1.0 arată o corelație negativă perfectă; o corelație de 1, 0 arată o corelație pozitivă perfectă. O corelație de 0, 0 arată o relație zero sau nulă între mișcarea celor două variabile.
De ce este important un punct de referință pentru valorile de corelație
Conștientizarea modului în care se corelează investițiile dvs. este importantă pentru a ști cum să gestionați riscul unui portofoliu special. Dacă prea multe dintre investițiile dvs. sunt foarte corelate, dacă una dintre ele este în scădere, multe altele sau toate acestea vor face și ele.
Corelația se bazează pe relația dintre prețurile diferitelor active. Măsoară cât de probabil este ca prețul a două active să fie mutat împreună și face acest lucru pe o valoare de la -1 la 1. De exemplu, dacă două active au o corelație de 1, ele sunt corelate pozitiv și se vor muta în direcția de economisire., în sus sau în jos, în orice moment. Activele cu corelație negativă, o valoare de -1, se mișcă în orice moment în direcții opuse. Activele cu o corelație de 0 se mișcă în aceeași direcție 50% din timp.
De regulă, în general, este considerat prudent ca activele să aibă o gamă de corelație între -0, 5 și aproximativ 0, 5, deși numerele reale vor varia în funcție de toleranța la risc a unui investitor. De exemplu, investitorii aversa riscului vor dori o corelație cât mai mică.
