Ce este un colț
În investiții sau tranzacții, un colț este un act al unei entități care obține controlul dobânzilor unei întreprinderi, stocuri, mărfuri sau alte garanții, astfel încât acestea să poată manipula prețul. Cornerul se poate întâmpla la o anumită securitate sau o zonă de piață dacă o persoană sau un grup de persoane au stabilit un grad semnificativ de control. Un alt termen pentru viraje este manipularea pieței. Dacă nu sunteți o bancă centrală, virajele și manipularea pieței sunt ilegale.
BREAKING DOWN Corner
Când se spune că cineva a colțat piața, a câștigat putere semnificativă asupra manipulării cantității și prețului. Cu alte cuvinte, obligațiile contractelor viitoare de a livra o anumită marfă depășesc foarte mult suma reală a produsului disponibil.
De exemplu, dacă o erupție vulcanică în Hawaii ar trebui să distrugă pe toți, cu excepția unui cultivator de ananas, acel cultivator supraviețuitor ar avea un colț pe piața ananasului. În timp ce cultivatorul nu a existat nicio intenție rău intenționată, ei pot determina acum un preț de piață pentru recolta rămasă. Deși rar, un eveniment ca acesta ar putea afecta drastic piața futures. Cultivatorul nostru a colaborat acum piața futurilor de ananas. Întrucât în această situație, există mai multe angajamente de piață pentru livrare decât există pentru produsul disponibil.
Majoritatea oamenilor care încearcă să colționeze piața nu sunt pasionați nevinovați precum cultivatorul nostru, ci, în schimb, participanți activi. Cele mai comune două metode de viraje au nume colorate, dar potrivite.
- Pompa și aruncarea celor cu poziție existentă încearcă să crească prețul unui stoc prin recomandări bazate pe declarații false, înșelătoare sau exagerate. Această strategie încearcă frecvent să manipuleze și să umfle artificial un stoc de micro-cap. Vinovații se vor vinde apoi lăsând adepților mai târziu să țină geanta. Mai puțin frecvent este abordarea poop and scoop. Aici, un grup mic de oameni informați încearcă să reducă prețul unui stoc, răspândind informații false, zvonuri și alte informații dăunătoare. Dacă are succes, prețul de piață al activului va scădea pe măsură ce alții se vând. După vânzarea de pe piață, ei pot apoi să acopere și să achiziționeze stocul la prețuri de chilipir, știind fundamentele activității.
Alte metode de colțare a pieței includ o afacere care limitează în mod necorespunzător numărul de acțiuni tranzacționate public, care sunt disponibile, stabilirea prețurilor sau tranzacțiile pentru a crea o imagine falsă a cererii pentru garanție și a ridica cotațiile
Reglementări pentru evitarea colțurilor
Legea privind schimbul de mărfuri (CEA) asigură controlul federal al tuturor activităților de tranzacționare a contractelor futures. Este conceput pentru a preveni și înlătura obstacolele asupra comerțului interstatal de mărfuri, reglementând tranzacțiile pe bursele futures de mărfuri. CEA pare să limiteze sau să aboleze vânzarea pe scurt și să elimine posibilitatea manipulării pieței.
Comisia pentru valori mobiliare și bursă (SEC) și Comisia de tranzacționare a mărfurilor de mărfuri (CFTC) reglementează și monitorizează activitățile care implică valori mobiliare și piețele de mărfuri. Aceste entități sunt responsabile pentru prevenirea și, în unele cazuri, urmărirea penală, încercările de a colța piețele în cazul în care acțiunile, inclusiv încălcarea legilor aplicabile. Sancțiunile SEC pot fi atât civile cât și administrative și pot include dezgorgare, sancțiuni, amenzi și pierderea drepturilor comerciale.
Exemple reale de cazuri de colț în așteptare și soluționate
În mai 2018, SEC a taxat patru persoane pentru roluri într-o schemă frauduloasă de vânzări ilegale de Biozoom, care a generat aproape 34 de milioane de dolari din vânzările ilicite de acțiuni și a provocat daune semnificative investitorilor cu amănuntul.
În august 2017, SEC a soluționat un caz cu un manipulator de acțiuni de peste mări plătind aproape 800.000 USD și cu restricții permanente din stocurile de banii de tranzacționare. Aceștia au ascuns o miză semnificativă într-o companie mică de petrol și gaze, în timp ce desfășurau o campanie promoțională frauduloasă, sporind prețul acțiunilor, după care au scăzut acțiunile.
Un exemplu de viraje Într-un articol al New York Times , CFTC a taxat manipularea și administrarea capitalului de la Fenchurch Capital Management, bazată pe Chicago, în virajul pieței de trezorerie de zece ani, în 1993. Firma a plătit 600.000 USD amendă CFTC, iar președintele firmei a plătit 200.000 USD pentru Consiliul Comerțului din Chicago.
