Conform celui mai recent 13F pentru miliardarul Dan Loeb, al treilea punct, fondul de acoperire și-a redus participațiile de la 40 la 38 în timp ce a crescut valoarea portofoliului de la 13, 32 miliarde dolari la 14, 35 miliarde dolari în ultimul trimestru. Depunerea din 13F, prezentată Comisiei Securities and Exchange US înainte de termenul din 15 august, indică de asemenea că portofoliul Third Point rămâne extrem de concentrat, doar trei dețineri reprezentând aproximativ o treime din întreaga valoare a portofoliului. Mai jos, vom arunca o privire mai atentă la unele dintre pozițiile din portofoliul Third Point care s-au schimbat în trimestrul trecut.
Noi poziții în NXP Semiconductors, PayPal și altele
Loeb a luat mai multe mize noi în T2 al acestui an, dar două dintre ele ies în evidență în special. NXP Semiconductors NV (NXPI) și PayPal Holdings Inc. (PYPL) sunt ambele poziții mari pe care fondul le-a înscris în ultimele luni. NXPI a reprezentat aproximativ 8% din portofoliul Third Point la sfârșitul lunii iunie; fondul a cumpărat acțiunile la prețuri cuprinse între 92 și 120 dolari pe acțiune, iar stocul tranzacționează în prezent cu doar peste 87 USD pe baza acestei scrieri. Loeb a prezis că PYPL va valora 125 de dolari în următorul an și jumătate. În prezent, PYPL tranzacționează cu puțin peste 85 USD pe acțiune.
Al treilea punct a intrat și pe poziții mai mici în Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) și Deere & Co. (DE), printre altele. Fiecare dintre stocurile numite mai sus reprezintă mai puțin de 1, 5% din portofoliul Third Point la sfârșitul celui de-al doilea trimestru.
Ieșind din alfabet
Alphabet Inc. (GOOGL) a fost o poziție considerabilă în portofoliul lui Loeb. Înființat în primul trimestru al anului 2016 la prețuri de până la 765 USD pe acțiune, GOOGL ocupase anterior aproximativ 4, 5% din activele de portofoliu de la Third Point. Loeb se mutase înainte și înapoi cu GOOGL, cumpărând și vândând pentru a tăia sau suplimenta această poziție pentru câteva sferturi de la acea achiziție inițială. Cu toate acestea, în al doilea trimestru al acestui an, a eliminat poziția, vândând acțiunile rămase la prețuri de până la 1.175 dolari. Din acel moment, GOOGL a continuat să crească în preț, stocul fiind în prezent tranzacționat peste 1.200 USD.
De asemenea, Loeb și-a părăsit pozițiile în Time Warner Inc. (TWX), reprezentând anterior 4% din portofoliul Third Point, proprietarul NYSE Intercontinental Exchange (ICE), Mohawk Industries (MHK) și alții. El s-a alăturat lui Warren Buffett din Berkshire Hathaway pentru a-și desfășura funcția în Monsanto (MON).
Fondul de hedge Loeb a generat randamente anuale de 15, 4% de la începutul lui decembrie 1996, comparativ cu 8, 1% pentru indicele S&P 500. 13Fs sunt neapărat retrospective, ceea ce înseamnă că oricare dintre informațiile prezentate în înregistrare ar putea fi depășite în momentul în care devine publică.
