Ce este o formațiune de extindere?
O formațiune de lărgire este un model de grafic al prețurilor identificat de analiștii tehnici. Se caracterizează prin creșterea volatilității prețurilor și schematizată ca două linii de tendințe divergente, una în creștere și una în scădere. Apare de obicei după o creștere semnificativă sau o scădere a acțiunii prețurilor la securitate. Este identificat pe un grafic de o serie de pivoturi mai mari și minime de pivot inferior. Graficul de mai jos prezintă un exemplu de formare clasică de lărgire.
Înțelegerea formațiunilor de extindere
Formațiile de extindere apar atunci când o piață se confruntă cu un dezacord crescut între investitori cu privire la prețul corespunzător al unei garanții într-o perioadă scurtă de timp. Cumpărătorii devin din ce în ce mai dispuși să cumpere la prețuri mai mari, în timp ce vânzătorii găsesc tot mai multă motivație de a lua profituri. Aceasta creează o serie de vârfuri intermediare mai mari ale prețurilor și minime intermediare mai mici. Când conectați aceste valori maxime și minime, liniile de tendință formează un model de lărgire care arată ca un megafon sau un triunghi simetric invers.
Prețul poate reflecta un dezacord aleatoriu între investitori sau poate reflecta un factor mai fundamental. De exemplu, multe țări se confruntă cu lărgirea formațiunilor datorită creșterii riscului politic înainte de viitoarele alegeri. Diferitele rezultate ale scrutinului sau politicile candidaților pot determina o piață să devină foarte aglomerată în anumite puncte și foarte faină în alte puncte. Formațiile de extindere pot apărea și în timpul sezonului de câștig, când companiile pot raporta diferite rezultate financiare trimestriale care pot provoca atacuri de optimism sau pesimism.
Aceste formațiuni sunt relativ rare în condițiile normale ale pieței pe termen lung, deoarece majoritatea piețelor tind să tinde într-o direcție sau alta în timp. Spre exemplu, S&P 500 a crescut constant pe termen lung, de aceea, formațiunile sunt mai frecvente în momentele în care participanții pe piață au început să prelucreze o serie de subiecte de știri neliniștitoare. Subiecte precum conflictul geopolitic sau schimbarea direcției în politica Fed, sau mai ales o combinație a celor două, sunt probabil să coincidă cu astfel de formațiuni.
Profitarea formatiilor de extindere
Formațiile de extindere sunt, în general, în voga pentru majoritatea investitorilor pe termen lung și a comercianților de tendințe, deoarece se caracterizează prin creșterea volatilității, fără o mișcare clară într-o singură direcție. Cu toate acestea, sunt o veste bună pentru comercianții de swingeri și pentru operatorii de zi, care încearcă să profite de volatilitate, mai degrabă decât să se bazeze pe mișcări direcționale pe o piață. Acești comercianți se bazează pe tehnici de analiză tehnică, precum linii de tendință sau indicatori tehnici, pentru a intra și ieși rapid din tranzacțiile care valorifică mișcări pe termen scurt. Liniile de tendință îi ajută să anticipeze momentele de transformare în care pot profita din deciziile de tranzacționare dacă au termenul de tranzacționare cu succes sau să-și reducă pierderile în scurt timp dacă prețul se opune poziției lor.
De exemplu, un comerciant swing poate identifica o formațiune de lărgire și poate introduce poziții lungi atunci când prețul atinge o linie de tendință mai mică și / sau poziții scurte atunci când prețul atinge un trend superior. Lărgirea acestor două linii de trend înseamnă că profitul potențial al fiecărei tranzacții cu swinguri este mai mare decât balanța anterioară. Aceste condiții nu sunt adevărate dacă liniile de tendință erau convergente (ca într-un triunghi simetric) sau paralele (ca într-un canal de preț).
În afară de analizarea trendurilor, acești comercianți ar putea orienta către indicatorii de moment pentru a identifica probabilitatea unei inversări pe termen scurt. Comercianții de zi tind să vadă mai des aceste modele, deoarece sunt concentrate pe cadre de timp mai scurte, care durează minute sau ore. În aceste perioade de timp, lărgirile formațiunilor tind să fie mai frecvente.
